基于BP神经网络的中小企业财务预警研究

论文摘要

由于外部客观环境的不确定性以及中小企业自身的局限性,使得中小企业经营面临着巨大的财务风险。如果不及时发现危机,且采取行之有效的措施,会给投资人,债权人带来巨大的损失。此外,中小企业的健康发展对国家总体经济的作用是举足轻重的。因此,构建一套有效且准确的中小企业财务预警模型是有非常大的理论和实际意义的。本文的研究目的是建立一套准确且实用的中小企业财务预警模型。为了达成这一目的,在理论分析和结合前人研究以及中小企业自身特点的基础上,本文提出了适合中小企业财务预警的三级指标体系。然后选取深圳中小板块46家公司06年、07年和08年三年的数据进行实证研究。具体研究过程是：采用系统化的方法确定样本财务危机的警戒线；对06年、07年数据做T检验和主成分分析,以此对指标进行筛选；选取样本训练神经网络,并采用测试样本对训练好的网络进行测试,以此验证已训练网络的准确性。实证结果证实,已建立的中小企业财务预警模型可以很有效的对中小企业财务预警。并且实证结果显示中小企业T-1年财务因素中的盈利能力和偿债能力对T年的财务危机状况影响最大,而成长能力、资本结构、营运能力和非财务因素的影响相对很小。中小企业T-2年的财务因素中的盈利能力、营运能力和偿债能力,以及非财务因素中的技术因素对T年的财务危机状况影响最大,而成长能力、资本结构和公司治理因素的影响相对较小。与T-1年相比,营运能力对中小企业财务预警的影响力明显加大。最后根据得出的实证结果针对提高企业对财务危机的认识、如何加强盈利能力、如何保现金流量和如何提高技术创新等方面提出了相应的对策建议。

论文目录

• 中文摘要
• ABSTRACT
• 第1章 绪论
• 1.1 选题的背景和意义
• 1.1.1 选题的背景
• 1.1.2 选题的意义
• 1.2 文献综述
• 1.2.1 国外对财务预警模型的研究
• 1.2.2 国内对财务预警模型的研究
• 1.2.3 评述
• 1.3 研究思路和方法
• 1.3.1 研究思路
• 1.3.2 研究方法
• 1.4 研究内容框架
• 1.5 创新点与不足
• 1.5.1 创新点
• 1.5.2 研究不足
• 第2章 理论基础
• 2.1 中小企业的概念和特点
• 2.1.1 中小企业的概念
• 2.1.2 中小企业的特征
• 2.2 财务风险和危机理论
• 2.2.1 财务风险的概述和特征
• 2.2.2 财务危机的界定
• 2.2.3 财务危机的实质原因
• 2.3 神经网络理论
• 2.3.1 神经网络理论概述
• 2.3.2 中小企业的网络性
• 第3章 影响因素及指标体系设计
• 3.1 中小企业的风险来源
• 3.1.1 财务因素
• 3.1.2 技术因素
• 3.1.3 公司治理因素
• 3.1.4 总体经济因素
• 3.2 中小企业财务预警指标体系设计
• 3.2.1 指标设计原则
• 3.2.2 指标体系构建
• 第4章 实证研究
• 4.1 样本选取和确定样本财务危机的警戒线
• 4.1.1 样本的选取
• 4.1.2 确定样本财务危机的警戒线
• 4.2 指标筛选
• 4.2.1 对07年指标的筛选
• 4.2.2 对06年指标的筛选
• 4.3 BP神经网络预警模型的实证研究
• 4.3.1 模型基本结构和学习过程
• 4.3.2 T-1年的预警模型
• 4.3.3 T-2年的预警模型
• 4.4 结论
• 第5章 对策建议
• 5.1 加强对财务危机预警的认识
• 5.2 加强自身的盈利能力
• 5.3 保持一定的偿债能力,保持良好的现金流状态
• 5.4 提高技术创新能力
• 参考文献
• 致谢
• 本人攻读学位期间的科研成果
• 学位论文评阅及答辩情况表