中国中小企业融资问题研究 ——基于商业银行信贷角度

论文摘要

随着我国经济持续稳定的增长,作为带动经济发展主要力量的中小企业问题越来越受到关注,备受争议的中小企业融资难题成为各国学者着力研究的课题。从最初的企业融资理论、优序融资理论、信息不对称理论直到针对中小企业的金融成长周期理论、关系型融资理论,找到适合中小企业发展的融资途径,是最终要解决的问题。但是由于我国体制的特殊性、市场经济环境的不完善,利用各种理论分析我国中小企业问题时需要考虑不同融资方式所适用的分析方法。现阶段适合我国中小企业融资的主要方式是商业银行贷款。本文从商业银行信贷角度探讨中小企业融资问题,探寻解决商业银行与中小企业之间融资难的途径。具体来说,本文首先对传统的企业融资理论进行简单的回顾总结,利用企业成长周期理论分析得出适合现阶段我国中小企业融资的主要方式是商业银行贷款。然后对中小企业融资现状进行总结得出现阶段我国中小企业存在资金缺口,并且从银行融资困难;在理论分析部分,本文在分析了中小企业与商业银行各自的特点后,得出融资困难的原因是信息不对称;进而利用信号显示模型说明如果中小企业能够主动提供相关信息,可以解决信息不对称造成的商业银行无法区分优质企业的矛盾;最后中小企业与商业银行之间的博弈也充分说明:在长期的无限次博弈下,两者会合作。于是我们引入关系型融资,分析关系型融资的特点,认为它可以解决我国商业银行与中小企业之间的信息不对称难题。在比较各国关系型融资的实践并对我国金融市场的特点进行分析后,我们得出中小银行和社区银行是关系型融资得以顺利实施的具体方法。最后在政策建议里笔者提出:国家应在现有基础上大力发展完善中小银行和社区银行,积极推进民间资本的改组,以及改革四大国有商业银行机构。另外,本文还论述了中小企业自身缺陷的完善以及其他国家辅助设施的建立,为中小企业有效融资创造良好的外部条件。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 第一章 导言
• 1.1 研究背景与意义
• 1.2 文献综述
• 1.2.1 国外关于中小企业融资的研究
• 1.2.2 国内关于中小企业融资的研究现状
• 1.3 研究思路与研究方法
• 1.3.1 研究思路
• 1.3.2 研究方法
• 1.4 论文的结构安排
• 1.5 本文难点、不足及创新之处
• 1.5.1 难点与不足
• 1.5.2 创新之处
• 第2章 企业融资理论述评
• 2.1 企业融资理论概述
• 2.1.1 马克思企业融资理论
• 2.1.2 资本结构理论
• 2.1.3 权衡理论
• 2.1.4 啄食顺序理论
• 2.1.5 其他企业融资结构理论的发展
• 2.1.6 西方资本结构理论在中小企业融资中的缺欠
• 2.2 中小企业的融资次序分析
• 2.2.1 企业金融成长周期分析
• 2.2.2 金融成长周期理论
• 第3章 我国中小企业融资的现状分析
• 3.1 我国中小企业概况
• 3.1.1 中小企业的数量与规模
• 3.1.2 中小企业的地位与作用
• 3.2 我国中小企业融资结构现状
• 3.2.1 我国中小企业融资方式
• 3.2.2 我国中小企业融资现状
• 第4章 我国中小企业融资难的原因分析
• 4.1 我国中小企业融资难的微观主体行为分析
• 4.1.1 我国中小企业自身缺陷分析
• 4.1.2 商业银行对中小企业“惜贷”的原因分析
• 4.2 中小企业融资难的理论分析
• 4.2.1 信贷市场上的逆向选择
• 4.2.2 信号显示
• 4.2.3 信息不对称下商业银行与中小企业的博弈分析
• 第5章 关系型融资－解决我国中小企业融资问题的关键
• 5.1 关系型融资
• 5.1.1 关系型融资的特点
• 5.1.2 关系型融资的比较优势
• 5.2 关系型融资形成后中小企业与商业银行的博弈分析
• 5.3 关系型融资对中小企业的作用
• 5.4 银行规模与中小企业关系型融资
• 第6章 中小企业关系型融资模式的实践
• 6.1 美国的关系型借贷制度
• 6.2 日本的主银行制度
• 6.3 德国的家居型融资制度
• 6.3.1 全能银行的经营模式
• 6.3.2 居家银行与企业的联系
• 6.4 关系型融资的国内实践
• 6.4.1 国内的关系型借贷—主办银行制度
• 6.4.2 国内的关系型融资——非正规金融
• 第七章 改善中小企业融资的政策建议
• 7.1 适合我国中小企业融资模式的构建
• 7.1.1 发展和完善中小银行和社区银行
• 7.1.2 引导非正规金融组织转化为规范化的中小企业融资服务机构
• 7.1.3 商业银行机构的改革
• 7.1.4 适当成立政策性信贷机构
• 7.2 中小企业的自身完善
• 7.3 充分发挥政府的制度供给作用
• 7.3.1 制定和完善与中小企业发展相关的政策法规
• 7.3.2 构建完善的中小企业信用评估体系和信用担保体系
• 7.4 建全中小企业板块，拓宽中小企业直接融资渠道
• 致谢
• 附录 A 攻读学位期间公开发表的学术论文