会计稳健性研究 ——条件稳健性与非条件稳健性

论文摘要

会计稳健性可以分为条件稳健性和非条件稳健性。其中,条件稳健性能够降低企业的代理成本、有效提升企业的价值,即通过提供资产和盈余的计量方式来使得公司的实际价值最大化。现有文献指出,条件稳健性的四大影响因素为契约理论、法律诉讼、管制和税收,而非条件稳健性也会对条件稳健性产生影响。本文选取1998-2006年的663家样本公司,从公司层面验证了我国特殊制度背景下,条件稳健性的需求和供给分别对其产生的影响。研究发现:1)股权契约和债务契约产生的需求促进了条件稳健性的增强;2)会计准则引起的非条件稳健性削弱了条件稳健性。此外,本文对亏损公司和条件稳健性的关系有了进一步的验证,虽然亏损公司的“洗大澡”行为会导致短期内的条件稳健性增强,但是从长期来看亏损公司采取了激进而非稳健的会计政策。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 一、导论
• 1.1 稳健性的定义及作用
• 1.2 我国的稳健性需求与供给
• 1.3 本文的结构
• 1.4 本文的贡献
• 二、文献回顾
• 2.1 国外文献回顾
• 2.1.1 条件稳健性与非条件稳健性
• 2.1.2 影响稳健性的因素
• 2.1.3 稳健性的度量方法
• 2.1.4 稳健性的经济后果
• 2.2 国内文献回顾
• 三、假设提出及研究设计
• 3.1 假设的提出
• 3.1.1 股权契约与债务契约
• 3.1.2 非条件稳健性
• 3.2 研究设计
• 3.2.1 研究模型
• 3.2.2 变量的度量
• 3.3 样本选择
• 四、研究结果
• 4.1 描述性统计
• 4.2 相关性检验
• 4.3 多变量回归
• 4.4 亏损公司对条件稳健性的影响
• 4.5 稳健性检验
• 4.5.1 计量误差
• 4.5.2 软预算约束
• 4.5.3 替代变量
• 4.5.4 亏损公司
• 4.5.5 内生性检验
• 五、结论
• 参考文献
• 致谢