基于公司治理的中小股东权益保护问题研究

论文摘要

近年来,关于如何改善和提高公司治理水平已成为最热门的话题,成为资本市场关注的焦点,一场席卷经济领域的革命已在世界各地兴起,许多国家纷纷提出了一系列措施,来规范企业的运作,以此保障投资者的合法权益,提高上市公司的治理水平,从而提升公司的价值。而在中国,公司治理问题也正受到高度重视,从20世纪90年代初中国政府开放股票市场以来,历经了10多年的发展,中国股市已成为世界第八大股票市场。尽管如此,我国的股票市场仍是世界上最年轻的股票市场之一,处于发展的初期,因此,还有许多问题以待解决。我国上市公司中出现了大量的控股股东损害中小股东利益的事件,控股股东与中小股东之间存在严重的利益非均衡问题。广泛存在控股股东借助其对公司的实际操纵权,通过关联交易、利用股利政策、操纵会计报告等手段侵害中小股东利益的行为。其原因是多方面的,如公司制改造不完全、股权结构不合理、公司治理结构不健全、法规不完善等。本文侧重于从广义公司治理的角度,将上市公司所有利益相关者全部考虑进来,首先分析了国内外关于公司治理与中小股东权益保护问题的研究现状,然后对中小股东权益受侵害问题进行内外部原因剖析,通过对一些最新案例进行分析验证,以事实为契机,尝试通过区分公司治理的内部治理机制和外部治理机制来完善和加强中小股东权益保护体系的建设,而不是单纯的从狭义公司治理角度进行内部治理机制建设,或者只是从法理角度或财务会计信息披露角度来寻求中小股东权益保护方案。保护中小股东的目的不是将所有的中小股东排除在风险之外,保证他们可以获取稳定的收益,而是为了让投资者意识到风险、懂得风险,同时尽可能地控制此类不正当权益侵占事件发生的外部因素(非主观),创造一个利好的资本证券市场,保证市场的交易是在公正和有序的情况下进行的,从而完善我国资本市场,推动股票市场走向理性繁荣,促进整个市场经济的良好发展。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 第一章 前言
• 1.1 引言
• 1.2 选题背景和意义
• 1.3 本文的研究技术路线及研究方法
• 1.3.1 论文研究技术路线
• 1.3.2 研究方法
• 1.4 创新点及难点
• 1.4.1 论文的创新点
• 1.4.2 难点
• 第二章 文献综述
• 2.1 公司治理的概念
• 2.1.1 公司治理的内部治理机制
• 2.1.2 公司治理的外部治理机制
• 2.2 关于公司治理与中小股东权益受侵的文献综述
• 2.2.1 国外文献综述
• 2.2.2 国内文献综述
• 第三章 公司治理中控制性股东与中小股东之间的关系
• 3.1 大股东参与公司治理的数学分析
• 3.2 中小股东参与公司治理的相关分析
• 3.2.1 中小股东在公司治理中的弱势地位分析
• 3.2.2 中小股东参与公司治理的博弈分析
• 3.3 大股东侵害中小股东利益的可能性分析
• 3.4 保护中小股东权益的意义
• 3.4.1 中小股东保护决定公司的生存和发展
• 3.4.2 中小股东保护是证券市场稳定与繁荣的根本要求
• 3.4.3 中小股东保护是我国市场经济发展的必然要求
• 3.4.4 中小股东保护有利于维护社会的安定团结
• 第四章 我国公司治理及中小股东权益受侵现状分析
• 4.1 我国上市公司中股权结构不合理
• 4.2 公司治理结构中存在的问题
• 4.2.1 股东大会成了大股东会
• 4.2.2 董事会缺乏独立性
• 4.2.3 监事会没有发挥监督作用
• 4.2.4 现代公司治理理念的缺失
• 4.3 缺乏对中小股东的法律保护和救济
• 4.4 资本市场存在的主要问题
• 第五章 中小股东权益受损的实证分析
• 5.1 西水股份中小股东维权案例分析
• 5.2 ST盐湖内幕交易案例分析
• 5.3 "资本多数决"剥夺小股东话语权案
• 第六章 构建完善的中小股东权益保护体系
• 6.1 从公司内部治理加强中小股东权益保护体系建设
• 6.1.1 股权结构改革
• 6.1.2 完善股东大会制度
• 6.1.3 完善董事会,增强董事会独立性
• 6.1.4 充分发挥监事会职能
• 6.1.5 培育正确的公司治理和投资理念
• 6.2 从公司外部治理完善中小股东权益保护体系建设
• 6.2.1 从法律角度完善中小股东权益保护体系
• 6.2.2 强化上市公司信息披露制度,巩固中小股东权益保护体系
• 6.2.3 强化诚信建设
• 6.2.4 调动中介机构、机构投资者的积极参与
• 6.2.5 加强对公众投资者的教育,提高自我保护能力
• 6.2.6 发挥媒体专家学者的舆论导向与监督作用
• 6.2.7 充分运用IT治理,方便中小股东权力的行使
• 6.2.8 选择合适时机成立公众投资者保护组织/协会
• 第七章 总结
• 参考文献
• 攻读硕士学位期间发表的学术论文和取得的科研成果
• 附录
• 致谢