电力市场条件下发电投资阈值模型及其分析

论文摘要

近年来,随着电力行业市场化改革程度逐步加深与电力竞价上网机制的建立,双轨制电力定价模式逐步替代单一、传统的政府定价模式,同时,具有不同产权属性的发电商纷纷进入电力领域的发电端,随之而来的是,电力监管机构加大了对电价的调控与监督力度,如对竞价上网电价设置最高限价,如今“最高限价”问题已经成为其急需考虑的中心问题之一:对发电商而言,电力最高限价在一定程度内决定着其盈利的多少;对整个社会而言,电力投资市场稳定与否事关我国城市化与工业化平稳且较快发展的重大问题。进一步地,研究考虑产权属性、电力价格差价合约与电力价格上限条件约束下的发电商最优投资时机选择问题具有重要的理论与实践意义。本文基于实物期权思想,主要做了以下研究:考虑发电商电力报价及其二次成本函数等基础上,建立了完全竞争市场条件下的发电商投资阈值模型;在上述研究成果的基础上,进一步地引入发电商的效用函数,建立了产权属性条件约束下的发电投资阈值模型;考虑电力价格政府定价与市场定价差异,建立了差价合约条件约束下的发电投资阈值模型;基于发电商产权属性与电力价格差价合约,建立了双重条件约束下的发电投资阈值模型;针对上述模型的阈值结果进行了数值仿真分析或者边际分析。进一步地,引入电力价格上限机制,建立了电力价格上限与发电商产权属性条件约束下的发电投资阈值模型,并且针对上述模型的阈值结果进行了数值仿真与分析。论文分析结果表明:1)在完全竞争市场条件下,发电商最优投资阈值与产权属性因子之间存在正向关系,且国有发电商的投资积极性高于民营发电商;2)在考虑电力价格差价合约的情况下,若发电商竞价上网电量占其总上网电量的比值较低,则发电商最优投资阈值与其之间存在负向关系,反之,两者之间存在正向关系;3)发电商最优投资阈值与电力价格上限两者之间存在正向关系,存在电力价格上限条件约束的情况下,发电商最优投资阈值呈收敛趋势,从长期来看,在数值上接近于电力价格上限。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 第1章 绪论
• 1.1 研究背景及意义
• 1.2 文献综述与评价
• 1.2.1 实物期权理论及其在发电投资中的应用研究现状
• 1.2.2 期权博弈理论及其在发电投资中的应用研究现状
• 1.2.3 电力行业市场化改革中有关发电投资的应用研究现状
• 1.2.4 国内外研究现状评价
• 1.3 研究方法、研究内容与研究思路
• 1.4 本文主要创新点
• 第2章 完全竞争市场下发电投资阈值模型及其分析
• 2.1 引言
• 2.2 发电商投资阈值模型建模及分析
• 2.2.1 模型构建
• 2.2.2 模型求解
• 2.2.3 模型数值仿真与分析
• 2.3 本章小结
• 第3章 考虑产权属性与差价合约的发电投资阈值模型及其分析
• 3.1 问题引出与描述
• 3.1.1 问题引出
• 3.1.2 问题描述
• 3.2 考虑产权属性的发电投资阈值模型及其分析
• 3.2.1 模型构建
• 3.2.2 模型求解
• 3.2.3 模型分析
• 3.3 考虑电力价格差价合约的发电投资阈值模型及其分析
• 3.3.1 模型构建
• 3.3.2 模型求解
• 3.3.3 模型分析
• 3.4 同时考虑产权属性与差价合约的发电投资阈值模型及其分析
• 3.4.1 模型构建
• 3.4.2 模型求解
• 3.4.3 模型分析
• 3.5 本章小结
• 第4章 考虑价格上限的发电投资阈值模型及其分析
• 4.1 问题引出与描述
• 4.1.1 问题引出
• 4.1.2 问题描述
• 4.2 考虑电力价格上限的发电投资阈值模型及其分析
• 4.2.1 模型构建
• 4.2.2 模型求解
• 4.2.3 模型数值仿真与分析
• 4.3 同时考虑价格上限与产权属性的发电投资阈值模型及其分析
• 4.3.1 模型构建与求解
• 4.3.2 模型数值仿真与分析
• 4.4 本章小结
• 第5章 结论与展望
• 5.1 结论
• 5.2 展望
• 参考文献
• 致谢
• 附录攻读学位期间发表论文与参加的研究课题