小额贷款公司信贷模式研究

论文摘要

近年来,面向贫困人群的金融创新工具小额信贷逐渐成为发展中国家应对农村金融市场中的信息不对称问题的有利武器。在拉美、亚洲许多国家,小额信贷得到广泛应用。在我国,它也被迅速推广到多个贫困地区。目前国际上主要有四类比较有影响的小额信贷模式,即小组贷款模式、村银行模式、个人贷款模式和混合型模式。小组贷款模式是以小组联保的形式发放小额贷款,其代表性是孟加拉乡村银行。这种模式也被称为GB模式。村银行模式指的是小额信贷机构以一个村的整体信用为支撑,在村范围内发放小额贷款,其代表是乌干达国际社会资助基金会(FINCA)。个人贷款模式是直接对自然人发放小额贷款,其代表是印度尼西亚人民银行(BRI),该行为印尼第四大国有商业银行。混合型模式同时兼顾上述三种形式,其代表是玻利维亚阳光银行。我国在农村金融市场长期居于近乎垄断地位的农村信用社,主要借鉴了孟加拉乡村银行模式。为补充农村信用社在农村金融服务上的不足,创造一种适度竞争的农村金融环境,中国人民银行2005年起开展了由民营资本经营的“只贷不存”商业化小额贷款公司试点。小额贷款公司在成立初期就显示出其独特的魅力,如信息对称度高,贷款手续简便,抵押担保形式多样,贷款期限灵活等,但在发展中也不可避免地呈现出一些亟待解决的问题,如资金规模受限、信贷产品和市场开拓方面简单复制商业银行模式、风险控制能力较弱、监管主体不明确等等。本文旨在从中国的实际出发,对小额贷款公司的信贷模式加以研究,并借鉴世界上一些比较成功的小额信贷实践的运作模式,探索适合中国农村信贷市场的商业小额信贷模式。全文共分六部分。第一部分是导论,主要阐述了本研究的背景、目的、意义和国内外研究动态;第二部分阐述了小额信贷模式的内涵,并分析其运行的内在机制;第三部分从小额信贷的国际经验出发,介绍了世界上四种比较成功的小额信贷实践的运作模式;第四部分剖析了我国小额贷款公司信贷模式的现状及问题;第五部分立足于我国小额贷款公司目标客户群的需求特征分析;第六部分在前文基础上,为构建新型小额贷款公司信贷模式提出了一些对策建议,包括提出商业上可持续的贷款利率定价模型,设计面向不同目标客户群的信贷产品,以及利用负债杠杆和股票融资等等。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 第一章 导论
• 1.1 研究背景
• 1.2 研究的目的与意义
• 1.2.1 研究目的
• 1.2.2 研究意义
• 1.2.2.1 理论意义
• 1.2.2.2 现实意义
• 1.3 国内外研究动态
• 1.3.1 国外研究概述
• 1.3.1.1 从解决信贷市场逆向选择的努力到小额信贷的理论准备
• 1.3.1.2 农村金融理论研究的进展与小额信贷组织的依据
• 1.3.1.3 小额信贷理论的核心机制研究
• 1.3.1.4 小额信贷的商业上可持续性研究
• 1.3.2 国内研究概述
• 1.3.2.1 小额信贷对农户生产与收入的影响
• 1.3.2.2 对商业化小额信贷市场均衡的研究
• 1.3.2.3 对小额贷款公司信贷模式的建议
• 1.3.3 国内外研究评析
• 1.4 研究思路和方法
• 1.4.1 研究思路
• 1.4.2 研究方法
• 1.5 本研究的创新点
• 第二章 小额信贷运行模式的理论概述
• 2.1 团体贷款（group lending）机制
• 2.1.1 团体贷款规避逆向选择
• 2.1.2 团体贷款约束道德风险
• 2.2 贷款中的动态激励机制
• 2.3 分期还款机制
• 2.4 担保替代机制
• 第三章 国外小额信贷模式运行特点与启示
• 3.1 国外主要小额信贷模式
• 3.1.1 小组贷款模式（Group Model 或孟加拉乡村银行模式）
• 3.1.2 村银行模式（Village Banking）
• 3.1.3 个人贷款模式
• 3.1.4 混合型模式
• 3.2 国外小额信贷模式对我国的启示
• 3.2.1 盈利性保证了农村小额信贷的可持续发展
• 3.2.2 完善的信贷体系是发展小额信贷的基础
• 3.2.3 合理的担保方式保证了小额信贷较高的还款率
• 3.2.4 适时推陈出新是小额信贷可持续发展的动力
• 第四章 我国小额贷款公司信贷模式运行的现状及问题
• 4.1 我国小额贷款公司信贷模式运行的现状
• 4.1.1 目标客户群
• 4.1.2 信贷产品组合
• 4.1.2.1 贷款利率
• 4.1.2.2 贷款方式
• 4.1.2.3 贷款额度
• 4.1.2.4 贷款期限
• 4.1.2.5 还款方式
• 4.1.2.6 担保方式
• 4.1.3 风险防范机制
• 4.2 我国小额贷款公司信贷模式运行中存在的问题
• 4.2.1 缺乏商业上可持续的贷款利率定价方式
• 4.2.2 联保和担保替代机制缺失
• 4.2.3 风险控制能力较弱
• 4.2.4 信贷产品简单复制商业银行模式
• 第五章 我国小额贷款公司目标客户群的信贷需求分析
• 5.1 农户信贷需求的现状与变化趋势
• 5.1.1 高收入农户的信贷需求日渐转化为小企业的信贷需求
• 5.1.2 中、低收入农户的生产性信贷需求继续呈下降态势，但农户消费贷款占比将大幅度上升
• 5.1.3 贫困户数量将逐步减少，其信贷需求随身份相应转变
• 5.2 民营微型企业的组织经营特征及融资需求的特殊性
• 5.2.1 民营微型企业的组织和经营特征
• 5.2.1.1 企业家起在微型企业中主导作用
• 5.2.1.2 微型企业多为家族企业
• 5.2.1.3 大多数微型企业经营灵活，风险大
• 5.2.2 民营微型企业融资需求的特殊性
• 第六章 完善我国小额贷款公司信贷模式的对策建议
• 6.1 加大产品创新力度，设计适应不同目标客户群需求的信贷产品
• 6.1.1 农户大额贷款
• 6.1.2 微型企业贷款
• 6.1.3 农户团体贷款
• 6.1.4 农户消费贷款
• 6.2 应用商业上可持续的贷款利率定价模型
• 6.2.1 小额贷款公司贷款利率定价模型
• 6.2.2 模型实证
• 6.2.3 模型需求方面的经济学分析
• 6.2.4 引入西方风险定价模型后的应用
• 6.3 利用负债杠杆和股票融资
• 6.4 完善风险防范机制
• 结束语
• 参考文献
• 致谢
• 作者简介