浦发银行操作风险度量的实证分析 ——基于收入模型

论文摘要

作为商业银行最古老的风险类型之一,操作风险自商业银行诞生之日起就伴随其左右,并且时刻存在于商业银行的经营活动中。但是操作风险长期以来都没有受到足够的重视,操作风险管理也一直是商业银行风险管理系统中的薄弱环节。直到近年来,国内外银行界发生的一系列由操作风险导致的巨额损失事件,才引起了银行业界相关人士对操作风险管理的高度关注。2004年6月,巴塞尔委员会在新《资本协议》中将操作风险与信用风险和市场风险一并纳入银行资本监管的范畴,这标志着操作风险管理也已经成为银行全面风险管理体系中的重要组成部分。目前,银行操作风险管理的理论和实践都还处于起步阶段,我国商业银行更是如此。本文首先介绍了文章的研究背景、研究意义和研究方法等,详细阐述了该题目提出的背景、研究的目的及意义、所运用的研究方法；并对国内外关于操作风险的研究文献进行了分类综述,发现已有的关于操作风险的研究主要集中在几个方面,即操作风险的定义及形成机理、操作风险的模型及比较分析、利用操作风险度量模型的实证分析等；第二部分主要介绍了操作风险的定义、特征、分类以及度量模型,并对各模型进行了归类。对操作风险相关内容作了简要的概括；操作风险的精确度量是对其进行有效管理的关键环节。目前,国际活跃银行研究并采用的操作风险度量模型有很多种,但不是每种模型都适合我国的商业银行。因此,本文结合我国商业银行的实际情况分析了几个常用模型在国内的适用性,最终选择了收入模型。收入模型的原理：选取银行的净利润为目标变量,考虑各种风险因素对净利润的影响。一般情况下,银行净利润的波动在很大程度上能被信用风险和市场风险等因素解释,而剩下的不能被解释的部分可以看做是由操作风险引起的银行净利润的波动。利用计量经济学的知识可以估计出在一定的置信水平下操作风险所引起的损失,以备银行提取经济资本金之需；第四部分是实证分析部分。基于收入模型,以收集到的浦发银行的相关数据做了回归分析,得出本文的结论,即：浦发银行每年至少应为操作风险计提大约18.78亿元的资本金,以抵御突发操作风险损失事件对银行正常经营活动的冲击。第五部分对本文做一总结,综述本文的结论,提出本文研究过程中发现的问题,并针对相关问题提出自己的见解；文章的最后对本文研究内容的局限性和后续研究方向做了简要概括。对银行的操作风险进行有效的管理和防范直接关系到银行业的健康发展,而银行业的健康发展又是整个社会进步和经济繁荣的基本保障。对操作风险进行精确度量是操作风险管理的关键环节,操作风险的精确度量有利于银行建立完善的预警机制,提高银行的抗风险能力。计提适当的操作风险资本金可以确保银行在发生操作风险而导致巨大的非预期损失时,由于有足够的风险资本金而可以将损失降到最小。因此,在现阶段研究我国商业银行操作风险的度量问题有着重要的理论意义和现实意义。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 1 绪论
• 1.1 问题的提出
• 1.2 研究目的及意义
• 1.3 研究思路
• 1.4 文献综述
• 1.4.1 操作风险定义及成因的相关研究
• 1.4.2 操作风险模型的研究
• 1.4.3 操作风险的实证研究
• 1.5 研究内容及结构安排
• 2 商业银行操作风险及模型分析
• 2.1 操作风险的定义、特征及分类
• 2.1.1 定义
• 2.1.2 特征
• 2.1.3 分类
• 2.2 操作风险度量模型
• 2.2.1 操作风险度量模型的分类
• 2.2.2 《新资本协议》中提出的三种度量方法
• 2.3 操作风险度量技术的应用现状
• 2.3.1 操作风险度量技术在国际活跃银行的应用
• 2.3.2 操作风险度量技术在我国商业银行的应用
• 3 度量模型在我国商业银行中的适用性研究
• 3.1 我国商业银行操作风险度量的环境分析
• 3.2 三种常用的度量模型
• 3.2.1 损失分布法
• 3.2.2 极值理论
• 3.2.3 收入模型
• 3.3 适合我国现状的操作风险度量模型
• 4 基于收入模型的实证分析
• 4.1 模型的设定
• 4.2 变量选取及样本数据收集
• 4.3 基于浦发银行数据的参数估计
• 4.4 结果分析与假设检验
• 4.5 浦发银行操作风险经济资本的计算
• 5 结论
• 5.1 主要的研究结论
• 5.2 研究建议
• 5.3 研究的局限性及展望
• 附录
• 参考文献
• 后记