供应链期权契约的价值和风险分析

论文摘要

供应链是由供应商、制造商、零售商和最终用户等组成的网络系统。供应链管理就是整合和优化该系统中的物流、信息流和资金流,以获得企业的竞争优势。由于供应链中涉及到不同的利益主体,同时又要应对市场需求的不确定性,这些都增加了供应链决策的难度。在这种背景下,供应链的风险与不确定性问题逐渐成为供应链研究的一个热点问题。本文尝试将金融衍生品中期权的思想和风险度量的方法引入到供应链风险管理中,以短生命周期产品供应链作为研究对象,建立风险中性下的供应链期权契约,再将传统的风险度量方法应用于供应链期权契约模型中,分析风险厌恶型零售商的规避风险的决策行为。具体来说,本文研究内容归纳如下:首先建立了风险中性下的供应链期权契约模型和基于期权的组合契约模型,将两种模型进行了比较分析。利用下行风险来刻画零售商所面临的风险,对比分析了风险中性和风险厌恶的情况下,零售商的不同决策及该决策对供应链收益的影响。其次建立了风险中性下需求与价格相关的供应链期权契约模型,给出了实现供应链协调的最优期权价格和期权执行价格,通过数字算例验证了契约的有效性。引入均值方差理论研究风险规避型零售商的最优决策行为,研究了零售商的损失厌恶偏好对供应商和零售商决策的影响。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 第1章 引言
• 1.1 选题背景及意义
• 1.1.1 选题背景
• 1.1.2 研究意义
• 1.2 研究对象和目的
• 1.2.1 研究对象
• 1.2.2 研究目的
• 1.3 国内外相关研究综述
• 1.3.1 供应链期权契约研究综述
• 1.3.2 供应链风险研究综述
• 1.4 论文结构
• 第2章 相关理论概述
• 2.1 供应链风险的概念与特征
• 2.1.1 供应链风险的概念
• 2.1.2 供应链风险的特性
• 2.2 供应链风险的形成因素和分类
• 2.2.1 供应链风险的形成因素
• 2.2.2 供应链风险的分类
• 2.3 风险度量的概念和方法
• 2.3.1 风险态度
• 2.3.2 风险价值（Value at Risk）法
• 2.3.3 负面风险（Downside Risk）法
• 2.4 期权机制在供应链风险管理中的应用
• 2.4.1 期权的概念
• 2.4.2 期权在供应链契约中的价值
• 2.5 本章小结
• 第3章 供应链期权契约模型研究
• 3.1 引言
• 3.2 风险中性下的供应链期权契约模型
• 3.2.1 模型假设
• 3.2.2 整合的供应链
• 3.2.3 分散决策下的供应链
• 3.3 风险中性下基于期权的供应链联合契约模型
• 3.3.1 模型假设
• 3.3.2 整合的供应链
• 3.3.3 分散决策下的供应链
• 3.3.4 供应链的协调
• 3.4 零售商具有风险厌恶偏好的期权契约模型
• 3.5 本章小结
• 第4章 需求与价格相关的供应链期权契约研究
• 4.1 引言
• 4.2 模型的建立与分析
• 4.2.1 模型假设与说明
• 4.2.2 整合的供应链模型
• 4.2.3 期权契约参数的确定
• 4.2.4 模型的求解
• 4.2.5 数值算例
• 4.3 零售商具有风险厌恶偏好的模型分析
• 4.3.1 均值方差理论的基本概念
• 4.3.2 均值方差理论下的期权契约模型
• 4.3.3 均值方差理论下需求与价格相关的期权契约模型
• 4.4 零售商具有损失厌恶偏好的模型分析
• 4.4.1 定义与说明
• 4.4.2 模型建立
• 4.4.3 零售商的决策行为分析
• 4.4.4 供应商的决策行为分析
• 4.5 本章小结
• 第5章 总结与展望
• 5.1 论文工作总结
• 5.2 未来研究展望
• 参考文献
• 致谢
• 个人简历