公司内外部治理机制与银行利差管理

论文摘要

本文试图建构一个选择权评价模式（option-based model）之理论模型,来探讨内外部公司治理、讯息不对称、资本管制和银行利差之间的关系。若将银行视为具有综效管理的功能;换言之,将银行放款和存款提取视为银行的流动性管理,因为通常藉由承诺放款,而改变内部和外部治理机制,是对银行最适利差有直接影响,且进而影响银行规模。在此种情况下,当银行目前环境处于相对低风险的状态,是由于接管防御措施的影响,导致银行规模扩大;反之,当银行目前环境处于相对高风险的状态,是由于接管攻击措施的影响,导致银行规模缩小。在此情况下,我们认为银行需要运用内部资金多于外部资金。因此,公司治理机制会在银行行为与流动性管理需求之间,产生明显的影响。

论文目录

• 内容摘要
• Abstract
• 1. 绪论
• 1.1 研究动机
• 1.2 研究目的
• 1.3 研究方法
• 1.4 预期研究创新
• 1.5 研究限制
• 1.6 研究架构
• 2. 文献探讨
• 2.1 内部公司治理机制
• 2.2 外部公司治理机制
• 2.3 讯息流量与不对称
• 2.4 金融管制与效率扭曲
• 3. 模型架构概念与关键假设
• 3.1 架构概念
• 3.1.1 银行流动性架构概念
• 3.1.2 公司治理机制架构概念
• 3.1.3 资产负债表限制架构概念
• 3.2 关键性假设
• 3.2.1 银行面对不完全竞争的放款市场
• 3.2.2 银行面对不完全竞争的放款承诺市场
• 3.2.3 银行面对完全竞争的流动性资产市场
• 3.2.4 银行面对完全竞争的存款市场
• 3.2.5 银行面对完全竞争的资本市场
• 3.2.6 银行面对资本/存款的资本管制限制
• 4. 基本理论模型
• 4.1 理论架构
• 4.1.1 放款需求函数（loan demand function）
• 4.1.2 放款承诺需求函数（loan commitment demand function）
• 4.1.3 风险性资产组合收益
• 4.1.4 孳息资产组合收益
• 4.1.5 存款负债
• 4.1.6 外部资金负债与公司治理机制
• 4.1.7 既有股东权益函数
• 4.2 选择权评价模式
• 4.3 选择权评价模式之目标函数
• 5. 模型均衡与经济涵意
• 5.1 公司治理机制均衡分析
• 5.2 安定性条件分析
• 5.3 边际收益与边际成本均衡分析
• 6. 结果与应用
• 6.1 内部公司治理机制比较静态分析
• 6.2 外部公司治理机制比较静态分析
• 6.3 讯息不对称比较静态分析
• 6.4 资本管制比较静态分析
• 7. 结论
• 附录
• 参考文献
• 后记
• 致谢
• 在读期间科研成果目录