中国上市银行的公司治理结构

论文摘要

论文目的:随着中国履行其入世承诺,2006年底中国银行业迎来了对外资的全面开放,外有来势汹汹的外资银行,内有蓬勃发展的城市商业银行,如何在内外夹击的情况下,抢占先机,攻城略地,成为中国上市银行面临的迫在眉睫的挑战,而要生存,必须改革,正所谓,穷则变,变则通。国内银行业已经并仍在进行着如火如荼的改革,而改革之一就是面向银行治理结构的思考。该论文主要研究分析了中国上市商业银行的公司治理现状,通过纵向发展分析,横向对比非上市国内商业银行与意大利上市商业银行,力图全面分析目前中国上市银行的公司治理状况。研究方法:该论文主要从以下三个方面研究了中国上市银行的治理现状:1)针对银行公司治理的法规,主要是指中国银行业监督委员会以及中国证券监督委员会所颁布的法律法规对于银行治理结构的规范也要求;2)银行的所有者结构:主要是指银行的所有者性质,是国有,企业所有还是外资所有,以及股东的股权集中情况,并以此判断,中国上市银行的股权分散程度。3)董事会及监事会的规模,独立董事占董事会成员的比例,董事长是否与行长为同一人担任。通过均值对比分析了不同所有者性质的银行公司治理结构的异同,中国上市银行与两组对照组银行在业绩表现,资本充足率,资本质量方面的对比,并试图通过回归分析来分析公司治理结构相关的变量是否与银行业绩表现之间存在显著的线性统计回归关系。研究结果:通过t统计检验分析,银行治理结构的纵向发展过程,可以看出最近几年,公司的所有者越来越多元化,不再只局限于国家所有,而且外资所占比重逐年增加,所有权集中程度也在变弱,银行的所有权结构有越来越分散化的趋势。而从董事会及监事会方面看,银行的董事会规模维持在中等规模水平,独立董事所占比例基本达到中国证券监督委员会1/3的规定。而对比非上市银行发现,上市银行比非上市银行股权结构更为分散,而且上市银行的业绩表现也要优于非上市银行。横向对比意大利上市银行,从该论文所选取的公司治理变量来看,意大利上市银行的公司治理状况并没有优于中国上市银行。而且通过对银行业绩表现跟银行治理相关变量的回归分析,发现中国上市银行的业绩与公司治理并不存在显著的线性统计相关关系。研究结论:该论文从通过不同维度全面分析了中国上市商业银行的公司治理结构,并针对现有的银行治理问题提出了解决的建议。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• Section Ⅰ Introduction
• 1.Introduction—Corporate governance
• 1.1 Definition
• 1.2.The prevalent corporate governance mechanisms
• 1.2.1 Boards of Directors
• 1.2.2 Ownership Structure
• 1.2.3 The Takeover Market
• 1.2.4 The Legal/Regulatory System
• 2.Introduction-Corporate governance of banks
• Section Ⅱ
• 1.Methodology
• 2.Chinese banking Sector
• 3.Present state of corporate governance of 14 banks
• 3.1 legal/Regulatory
• 3.2 The ownership structure of the bank
• 3.3 Board of directors
• 4.The comparison with non-listed banks in China and with Italian listed banks
• 4.1 Methodology
• 4.2.The overall analysis of banks
• 4.3 Subgroups comparison
• Section Ⅲ Conclusion
• Appendices
• References
• Acknowledgements