商业银行与外资银行随机效应的Panel Data模型研究

论文摘要

我国加入WTO时承诺2006年12月11日开始,取消外资银行地域和客户方面的人民币业务限制,全面开放银行业市场。近5年时间里,外资银行从以代表处、分行形式经营为主,快速发展到更倾向于成立独立法人银行并在内陆广泛开设分支机构。此外,其经营策略也更加本土化,网点从沿海发达城市向内陆城市逐步蔓延,甚至有些外资银行进行战略调整,已经在广大农村开办了村镇银行。外资银行逐渐适应了我国实际环境,从高端业务到普通存贷业务全面出击深深扎根,增加机构数量、扩大经营规模的同时,不断向纵深发展。这些有着悠久历史、深厚积淀、丰富经验外资银行的强势竞争和纵深发展,对我国银行业已经形成了严峻挑战。因此,在分析我国银行业效率影响因素的基础上,研究外资银行竞争影响下我国银行业的效率,对充分利用外资银行竞争机遇、提高我国商业银行效率和竞争能力有重要意义。本文回顾了相关经济学、金融学、产业组织理论的原理,运用规范经济学与实证经济学研究相结合的方法,基于外资银行在我国的发展历史和现状,从理论上分析外资银行竞争对我国商业银行效率的影响途径进行分析,并运用随机前沿函数对我国商业银行效率进行测度,在此基础上利用Panel Data分析影响我国商业银行效率的各个因素。主要工作如下:（l）对所研究问题相关的理论细致梳理,从产业组织理论、跨国银行经营理论以及外资银行竞争对东道国影响的经济学理论三个方面,对问题的深入研究做好理论铺垫。结合传统产业组织理论、新兴经验产业组织理论对外资银行的跨国经营理论、策略进行分析,并从理论上阐述了外资银行竞争对东道国银行业的影响。在此过程中对相关的国内外研究进行综述。（2）界定外资银行范围的基础上对其在我国的发展历史进行描述。从发展阶段划分到现状描,定性分析外资银行在我国的发展状态。（3）定性分析外资银行影响我国商业银行的基本路径。通过文献梳理,从产权制度、金融创新、市场竞争和合作竞争四个方面分别进行阐述,对比分析外资银行竞争带来正面和负面影响。（4）总结商业银行效率衡量指标和测度方法的基础上,测度我国13主要家商业银行2003-2009年效率。详细论述银行业效率概念、衡量指标和测度方法,选择了能够实现的指标——总资产收益率作为业绩衡量指标,在确定投入产出变量后选择最为合理的随机前沿函数分析方法对银行效率进行实证测度,应用Frontier4.0运行得到效率结果,为下一步分析效率影响因素及影响大小的实证研究做好准备。（5）选用我国13家主要商业银行,以2003-2009年的面板数据为样本构建Panel Data模型,Eviews6.0运行得到随机效应模型参数,以此为依据测算得到外资银行竞争水平的阈值,并分析了各因素的实际影响。（6）在上述研究分析的基础上,为充分利用外资银行竞争带来的鲶鱼效应提高我国商业银行效率水平,从宏观、行业和银行自身三个层面提出了相应政策建议。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 0 引言
• 0.1 研究背景及选题意义
• 0.2 国内外文献综述
• 0.2.1 国外研究现状
• 0.2.2 国内研究现状
• 0.3 研究内容
• 0.4 研究思路和技术路线图
• 0.5 研究创新与进一步研究方向
• 0.6 本章小结
• 1 影响商业银行效率的理论
• 1.1.产业组织理论
• 1.1.1 传统产业组织理论
• 1.1.2 新兴经验产业组织理论
• 1.2 银行跨国经营的理论
• 1.2.1 跨国公司经营理论
• 1.2.2 外资银行经营理论
• 1.2.3 外资银行经营策略
• 1.3 外资银行竞争对东道国银行业影响
• 1.3.1 银行业效率
• 1.3.2 银行业稳定性
• 1.3.3 东道国金融监管
• 1.4 本章小结
• 2 外资银行在我国的发展状况
• 2.1 外资银行定义
• 2.2 外资银行在华发展历程
• 2.2.1 发展阶段
• 2.2.2 发展现状
• 2.3 本章小结
• 3 外资银行影响我国银行效率路径分析
• 3.1 市场结构影响银行业效率的路径与机理
• 3.1.1 市场结构论
• 3.1.2 市场结构影响路径
• 3.2 产权制度影响银行效率的路径与机理
• 3.2.1 产权制度的概念及功能
• 3.2.2 产权制度影响路径
• 3.3 合作竞争影响银行业效率的路径与机理
• 3.3.1 合作竞争
• 3.3.2 合作竞争影响路径
• 3.4 金融创新影响银行业效率的路径与机理
• 3.4.1 金融创新的内涵
• 3.4.2 金融创新影响路径
• 3.5 本章小结
• 4 我国商业银行效率测算
• 4.1 银行效率衡量指标
• 4.1.1 银行价值指标
• 4.1.2 利润率指标
• 4.1.3 资产收益率指标
• 4.1.4 Tobin’s Q 值
• 4.2 银行效率测算方法比较
• 4.2.1 经济增加值方法
• 4.2.2 平衡计分卡法
• 4.2.3 因子分析法
• 4.2.4 数据包络分析法DEA
• 4.2.5 随机前沿分析法SFA
• 4.3 随机前沿分析法对我国商业银行效率测算
• 4.3.1 变量选取和数据说明
• 4.3.2 随机前沿模型设定
• 4.3.3 实证结果
• 4.4 本章小结
• 5 商业银行与外资银行随机效应的 Panel Data 模型
• 5.1 银行效率影响因素
• 5.1.1 宏观层面
• 5.1.2 银行业层面
• 5.1.3 银行自身层面
• 5.2 变量选择及数据来源
• 5.2.1 变量选择
• 5.2.2 数据来源
• 5.3 面板数据的平稳性和协整检验
• 5.3.1 平稳性检验
• 5.3.2 协整检验
• 5.4 面板数据模型选择
• 5.4.1 混合回归模型
• 5.4.2 固定效应模型
• 5.4.3 随机效应模型
• 5.4.4 模型选择
• 5.5 实证结果分析
• 5.5.1 参数估计结果
• 5.5.2 外资银行影响分析
• 5.5.3 其他影响因素分析
• 5.6 本章小结
• 6 政策建议
• 6.1 宏观层面
• 6.2 行业层面
• 6.3 银行层面
• 7 结束语
• 参考文献
• 致谢
• 个人简历
• 发表的学术论文