青岛海湾大桥项目融资模式设计

论文摘要

本文通过对各种融资渠道特点的对比,认为采用资产证券化这一新兴的融资渠道并与银行贷款、发行企业债券几种传统融资渠道相结合,来解决青岛海湾大桥项目建设资金是一个较为可行的途径。本文在总结了融资成本、融资风险、融资期限、融资方便性、融资额度和适合情况等融资理论的基础上,对短期银行贷款、中长期贷款、企业债券、短期融资券、再融资、如配股、定向增发、公开增发、可转换公司债券和资产证券化等多种融资渠道的概念、优势及劣势进行了较为充分的阐述,按照比较原则、资金成本原则、规避融资风险的原则,对青岛海湾大桥项目融资模式进行了设计,确定该项目的融资模式主要由资产证券化、银行贷款和发行企业债券三种融资渠道组合构成,并且资产证券化占主要地位,银行贷款次之,然后是发行企业债券。本文进一步对融资过程中可能遇到的体制问题及风险问题进行阐述,提出建立和完善高速公路投资决策主体的层次结构体制、投融资运行机制和投融资管理体制等解决体制问题的对策,同时提出规避建安工程费投资、贷款利息、收费环境、项目营运期费用、收费环境等建设风险的对策,并对运用资产证券化、银行贷款与发行企业债券三种融资渠道时可能会遇到的风险进行较为系统的阐述,同时提出相应的对策。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 1 导论
• 1.1 选题背景
• 1.2 研究目的与意义
• 1.3 解决问题
• 1.4 研究方法
• 1.5 论文框架
• 2 相关文献综述
• 2.1 国外研究简述
• 2.2 国内研究简述
• 2.3 研究评论
• 3 项目简介及融资现状分析
• 3.1 山东省高速公路集团有限公司简介
• 3.2 青岛海湾大桥项目简介
• 3.3 青岛海湾大桥项目融资存在的问题分析
• 4 青岛海湾大桥项目的融资模式设计
• 4.1 青岛海湾大桥项目融资模式及融资渠道对比
• 4.2 青岛海湾大桥项目的融资模式及融资渠道设计
• 4.3 青岛海湾大桥项目融资后财务状况预测
• 5 项目融资过程中可能遇到的问题及对策研究
• 5.1 青岛海湾大桥融资过程中可能遇到的问题
• 5.2 对策研究
• 6 结论
• 6.1 主要结论
• 6.2 创新之处
• 6.3 局限性
• 6.4 进一步研究的问题
• 参考文献
• 攻读学位期间发表的学术论文
• 致谢