日本的银行并购及其对中国的启示 ——以20世纪90年代后期为中心

论文摘要

第二次世界大战后，世界金融业界的环境发生了剧烈变化。伴随着金融自由化与国际化的发展，金融组织间的国际竞争日趋激烈，包括合并与收购在内的银行重组被认为是提高某国金融竞争力的十分有效的手段。合并是经营合理化的有力手段，一般情况下除了可扩大国民经济效率外，还可以带来规模效应、充实店铺网点、确保人才或者范围经济效应、刺激企业管理、转移金融技术等等的一系列效应。通过这些进一步实现资源的再分配效应。因此，银行M&A（银行的合并和收购）如今已成为世界性的趋势。另一方面，经济大国日本也紧跟欧美银行重组的潮流迎来了其银行并购的高潮。20世纪90年代，日本自泡沫经济破灭以来，陷入了长期的经济不景气的困境。为了摆脱经济低迷，日本充分认识到金融机构的社会功能的重要性，开始了新一轮的银行重组。现在日本国内20多家大银行已经合并为三大金融机构，分别是三菱UFJ金融集团（东京三菱银行和日本联合金融控股集团组成）、三井住友金融集团（樱花银行与住友银行组成）和瑞穗金融控股公司（富士银行、第一劝业银行和日本兴业银行组成）。通过一系列的并购，率先提高了市场占有率，实现了多元化经营。同时，也推动了日本国内的金融改革，促进了日本经济的复苏，推进了金融自由化和国际化。但是，银行并购过程中出现的高失业率以及面临银行垄断的危险等问题也不容忽视。与日本同处亚洲的中国也开始迈出了银行业合并和联合等重组的步伐，中国的金融市场也正在发生着巨大的变化。然而随着经济的发展，为解决体制上存在的问题，顺应时代的要求，中国的银行迫切需要进行改革。因此，考察和研究中日两国银行部门在重组过程中实行的合并、收购，会对中国金融体系改革带来诸多参考和借鉴。本文首先介绍了银行业并购的相关理论，以20世纪90年代中期以后的日本银行并购为中心，回顾了日本的银行重组的兴起与发展，详细分析了日本银行界重组的特征和具体做法，以及并购所产生的影响。同时也阐述了2007年为止中国银行界的并购情况，尤其是分析了中国加盟WTO之后，中国的银行面临国内外挑战的问题以及并购过程中暴露的不足。与此同时，通过与日本的银行并购的比较，借鉴日本的经验和启示，并对中国银行业并购问题，提出了今后的发展方向，以及在新的领域里如何与日本的银行进行合作，提出了一些不成熟的构想与建议。

论文目录

• 謝辞
• 要旨
• 摘要
• はじめに
• 第1章 問題意識と先行研究
• 第1節 問題意識
• 第2節 先行研究
• 第2章 銀行業再編の一つであるM & A
• 第1節 M&A の概念と増加の理由
• 1.1 M&A の概念
• 1.2 M&A の増加理由
• 第2節 銀行M &A の統合タイプ
• 2.1 水平的合併
• 2.2 市場拡大を指向する合併
• 2.3 業務多様化を指向する合併
• 第3章 1990 年代後半よりの日本の銀行業 M & A
• 第1節 日本の銀行M& A の背景と動機
• 1.1 国際的背景
• 1.2 国内的背景
• 1.3 動機
• 第2節 日本の銀行M &A の経緯
• 第3節 90 年代後半の銀行M& A の特徴 2
• 第4章 日本の銀行M &A の措置及び効果分析
• 第1節 銀行M &A の主な措置
• 第2節 銀行M &A の効果分析
• 2.1 銀行M &A のプラス影響
• 2.2 銀行M &A のマイナス影響
• 第5章 中国の銀行業が日本の銀行 M &A から学ぶべき経験
• 第1節 改革を迫られる中国の銀行業
• 1.1 中国の銀行の主な構成について
• 1.2 WTO 加盟が銀行業への影響
• 第2節 中国の銀行M & A
• 2.1 中国の銀行M &A の概況
• 2.2 中国の銀行M &A に見られる問題点
• 2.3 中国に適した銀行M & A
• おわりに
• 参考文献