会计师事务所规模与投资者感知的审计质量的关系研究

论文摘要

会计师事务所规模和审计质量之间的关系一直以来都是审计行业及学术界关注的一个焦点问题。国外的现有文献大多得到了“大规模即高质量”的结论,并且也发现投资者能够正确地认识到这一事实;但是中国的学者们还没有就此达成一致。本文利用会计盈余价值相关性的回报模型,试图从投资者这一较新的角度切入,以研究和发现我国会计师事务所的规模与投资者感知的审计质量之间的关系。基于会计师事务所统计特征的分析,我们将本文中的“大所”确定为2001年到2006年间平均上市公司客户数大于27家的事务所,使用的数据范围包括2001年到2005年中国资本市场沪深两市所有的A股上市公司。研究后发现,规模大的事务所并不能显著增加其客户的会计盈余价值相关性,且稳健性检验也没有改变这一结果。因此本文的结论是,在我国目前的制度环境下,事务所规模不会影响投资者对审计质量的感知和判断,即投资者认为规模大的事务所和规模小的事务所的审计质量没有差异。这一制度特征对政府制定行业政策、上市公司聘请会计师事务所具有一定的参考价值。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 一、序论
• 二、文献综述与问题的提出
• 2.1 文献综述
• 2.1.1 国外文献综述
• 2.1.2 国内文献综述
• 2.2 提出研究命题
• 三、研究设计
• 3.1 会计师事务所规模的替代变量
• 3.2 感知的审计质量的替代变量
• 3.3 本文的研究模型
• 四、数据及来源
• 4.1 数据来源与样本选择
• 4.2 描述性统计
• 4.3 变量间的相关系数
• 五、实证检验
• 5.1 中国的会计盈余价值相关性
• 5.2 事务所规模与投资者感知的审计质量之间的关系
• 5.3 控制其他变量
• 5.4 “四大”与“非四大”的比较
• 六、稳健性检验
• 6.1 剔除被特殊处理的公司
• 6.2 “大所”与“小所”的直接比较
• 6.3 以不同的标准划分本文“大所”的范围
• 6.3.1 六年平均客户数的中位数
• 6.3.2 中注协“百强排行榜”
• 6.3.3 各年事务所排名
• 6.4 短期盈余反应系数
• 七、分析与结论
• 参考文献
• 致谢