我国中小企业信托融资研究

论文摘要

中小企业在我国经济发展中具有不可替代的作用,但长期以来融资难问题一直是中小企业无法摆脱的困境,严重地制约了我国中小企业发展壮大、走向国际化的步伐。因此,妥善解决中小企业融资问题意义重大。本论文是在构建和完善我国中小企业融资体系的背景下,对引入信托制度来解决中小企业融资困境的一次尝试性的理论探索。本文首先从金融创新理论、委托——代理理论的探讨入手,立足于中小企业融资困境的现实状况,分析了现有融资方式的不足,剖析了不同行业、不同阶段中小企业资金需求的特征,提出必须发展其它中小金融机构、创新现有融资工具来满足中小企业多样化的融资需求。在对信托融资功能及特征进行分析的基础上,文章从中小企业、信托公司、投资者、金融市场四方深入剖析了以信托渠道解决中小企业融资难问题的现实可行性。在结合政策支持、信托机构与中小企业的资金供需特征以及模式开展基础后提出了可供中小企业信托融资选择的三种模式,即私募股权基金融资模式、企业资产证券化融资模式以及融资租赁模式,重点分析了三种模式各自的特点及可操作性,建立了各自的融资模式框架。最后,在前文分析的基础上,针对各种模式在建立中存在的问题,文章分别从加强微观制度设计和完善外部环境建设两方面提出了推进我国中小企业信托融资模式实施的对策建议。本文对我国中小企业信托融资模式进行了有益的研究探讨,并就中小企业信托融资中的相关问题进行了较为详尽的阐述,以期为解决我国中小企业融资难问题提供理论参考和实践借鉴。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 第1章 绪论
• 1.1 选题背景及意义
• 1.2 文献综述
• 1.2.1 中小企业融资问题文献综述
• 1.2.2 信托功能文献综述
• 1.2.3 信托融资文献综述
• 1.3 研究方法与结构安排
• 第2章 中小企业融资的理论基础和现实瓶颈
• 2.1 理论基础
• 2.1.1 金融创新理论
• 2.1.2 委托代理理论
• 2.2 中小企业资金需求特征
• 2.2.1 资金需求特征受企业类型影响
• 2.2.2 资金需求特征受企业成长周期影响
• 2.2.3 资金需求特征具体表现
• 2.3 我国中小企业融资现实困境
• 2.3.1 我国中小企业融资的综合分析
• 2.3.2 我国中小企业现有融资方式缺陷
• 第3章 信托融资是解决我国中小企业融资瓶颈的新形式
• 3.1 信托的融资功能及特征
• 3.1.1 信托的基本法理
• 3.1.2 信托融资功能内涵
• 3.1.3 信托融资的特征
• 3.1.4 信托融资与其他融资工具的比较
• 3.1.5 信托应用于融资交易的两种基本形式
• 3.2 我国中小企业信托融资模式的可行性分析
• 3.2.1 信托方式与中小企业资金需求特点存在契合之处
• 3.2.2 信托融资方式增加了投资者的投资工具
• 3.2.3 新法规为中小企业信托融资带来良机
• 3.2.4 信托公司为中小企业信托融资提供了重要的资金渠道
• 3.2.5 中小企业信托融资有利于降低金融体系风险
• 第4章 我国中小企业信托融资的模式选择
• 4.1 私募股权基金融资模式
• 4.1.1 私募股权基金融资模式的比较优势
• 4.1.2 基于信托平台发展中小企业私募股权融资的可操作性分析
• 4.1.3 私募股权基金的信托模式设计
• 4.1.4 湖南信托创业投资一号集合资金信托案例剖析
• 4.2 资产证券化融资模式
• 4.2.1 资产证券化融资模式的比较优势
• 4.2.2 基于信托平台发展中小企业资产证券化的可操作性分析
• 4.2.3 资产证券化的信托模式设计
• 4.3 融资租赁模式
• 4.3.1 融资租赁的特点
• 4.3.2 信托融资租赁模式的具体构思
• 4.4 融资模式的选择
• 第5章 我国中小企业信托融资的微观制度设计
• 5.1 建立中小企业风险预警系统
• 5.2 加强信托公司内控机制建设
• 5.3 完善信托公司人才储备
• 第6章 我国中小企业信托融资的外部环境建设
• 6.1 优化市场和行政环境
• 6.1.1 发展信托交易市场
• 6.1.2 规范中介机构执业行为
• 6.1.3 改善行政环境
• 6.2 加快法律法规的制定
• 6.3 建立科学合理的监管体系
• 结论
• 参考文献
• 附录A （攻读学位期间所发表的学术论文目录）
• 致谢