基于DEA模型的我国证券投资基金绩效评价

论文摘要

本文采用理论和实证研究相结合的研究分析方法对我国目前100支证券投资基金进行以下的分析。首先,介绍了证券投资基金的概念及其特点和证券投资基金的国内外的发展现状。其次,对国内外基金绩效评价的方法进行比较分析。主要对证券投资基金绩效的评价方法做出综合的介绍和比较,最终在比较的基础上选择数据包络模型DEA作为我国证券投资基金绩效评价的实证模型。第三,构建了基金绩效评价的DEA模型并进行实证分析。主要是结合我国证券投资基金的具体情况,构建DEA模型,并选择基金的各项指标,进行实证分析,比较、检验模型的效果。通过对各个证券投资基金的实证研究,得出了证券投资基金的业绩大部分都超过了市场平均水平,而且基金收益与市场投资组合收益高度正相关,表现为同涨同跌,得出证券投资基金的收益主要来自于优良的股票的选择,这在我国证券市场投机气氛比较浓的情况下,起到了抵制投机,稳定证券市场的作用。最后在上述研究的基础上,得出我国证券投资基金的总体绩效以及其持续性与其他的实证结论进行比较、分析,提出提高我国证券投资基金绩效的具体方法以及保证我国证券投资基金健康发展的政策建议。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 引言
• 第一章 证券投资基金及其发展
• 1.1 证券投资基金
• 1.1.1 投资基金的起源
• 1.1.2 证券投资基金的发展及现状
• 1.1.3 证券投资基金的特点
• 1.1.4 证券投资基金的分类
• 1.2 我国投资基金业的产生和发展
• 1.3 证券投资基金绩效评价
• 第二章 证券投资基金绩效评价研究方法的比较
• 2.1 研究的综合比较和分析
• 2.2 基金绩效评价方法的发展和演进综述
• 2.3 资本资产定价模型
• 2.3.1 市场证券组合
• 2.3.2 资本市场线
• 2.4 纯收益法
• 2.5 数据包络分析法（DEA）
• 2.5.1 DEA模型的选取
• 第三章 证券投资基金实证研究的模型构建和实证分析
• 3.1 评价指标的设计原则和选取
• 3.2 样本的确定及数据的说明和处理
• 3.3 证券投资基金DEA实证分析
• 3.4 实证分析结果的评价和说明
• 第四章 我国证券投资基金发展的政策建议和展望
• 4.1 我国证券投资基金发展的政策建议
• 4.2 证券投资基金展望和趋势
• 4.3 论文的不足和需改进之处
• 参考文献
• 致谢