上市公司财务欺诈起因与防范研究

论文摘要

上市公司披露的财务信息、的真实性是证券市场有效运行的基础。但是财务信息的真实性并不能得到保证。即使是被审计部门出具了标准无保留意见的企业,仍存在财务欺诈现象。除了某些上市公司利用会计准则内在的灵活性对财务数据进行修饰外,个别企业已经明显的越过了公认会计准则界限。由于企业和投资者之间的信息不对称,导致投资者错误的判断了企业的经营现状和发展形势,造成投资者的经济损失,投资者可能会因此而失去了对整个证券市场的信任。财务欺诈行为使得投资者迷失在数字的丛林之中,降低了投资者的参与热情,不利于证券市场的健康稳定发展。为了建立和维护良好的证券市场机制,也为了维护中小投资者的利益,尽可能的减少欺诈性财务报告成为问题的关键,只有企业披露的信息符合企业的现实情况,才能够使证券市场得到有效的运行,从而实现资源的优化配置,有利于经济的发展。引起财务欺诈的原因有很多,本文将导致财务欺诈的原因分为动力因素和机会因素,机会因素并不产生财务欺诈,机会因素只是为财务欺诈提供了滋生的土地,而动力因素则为财务欺诈的出现提供了种子,而企业经营者则通过平衡各种因素来决定是否进行财务欺诈。动力因素是埋于地下的、不易察觉的,在种子破土而出之前我们是观察不到的。我们能够做的就是尽可能的减少机会因素的存在,通过加强外在的审计监督和健全法律法规等手段,加大违规的风险和成本,对企业经营者起到威慑警示作用。但是仅仅是威慑和警示作用并不能保证财务信息的准确性,财务欺诈现象还是会接二连三的出现,因此对财务信息的识别就变的很重要,虽然假的永远成不了真的,事情早晚有败露的时候,但是与其让投资者花钱买教训不如给投资者一双慧眼,本文介绍的识别模型正是一块这样的“它山之石”。本文选用了98个样本企业的六个维度的财务指标,其中欺诈企业和非欺诈企业各占一半,通过二元逻辑回归得到了判别模型,可以对上市公司财务信息的质量做一个初步判断,由于欺诈性财务指标是经过精心粉饰做成的,而且模型检验本身就具有误判性,因此本文还采用了欺诈企业和非欺诈企业之间的非财务特征作为判断的补充依据,并且首次做出了关于重组以及违规次数与财务欺诈之间的关系的界定,并给出了相关的解释说明。事前的预防和事后的处罚对减少财务欺诈同样重要,因此本文对财务欺诈的防范提出了自己的建议,但是鉴于作者的水平有限,不能够在所有涉及的方面都能够提出有针对性的具体的建设和意见,所以本文尽量站在不同的防范角度去探讨未来应该加以改进和完善的地方。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 1. 导论
• 1.1 研究背景与意义
• 1.1.1 研究背景
• 1.1.2 研究意义
• 1.2 研究范围与研究方法
• 1.2.1 研究范围
• 1.2.2 研究方法
• 1.3 财务欺诈相关的概念及比较
• 1.3.1 财务欺诈
• 1.3.2 盈余管理
• 1.3.3 会计信息失真
• 2. 国内外财务欺诈研究综述
• 2.1 国外财务欺诈理论
• 2.1.1 财务舞弊的起因理论
• 2.1.2 财务舞弊的识别理论
• 2.1.3 企业舞弊的防范理论
• 2.2 国内财务欺诈理论的文献综述
• 3. 财务欺诈的成因与实施手段
• 3.1 财务欺诈的成因
• 3.1.1 机会因素
• 3.1.2 动力因素
• 3.2 财务欺诈实施手段
• 4. 财务欺诈的模型研究
• 4.1 样本选取
• 4.2 控制样本的选择
• 4.3 研究假设
• 4.4 财务指标的选取
• 4.5 数据处理方法的选择
• 4.6 实证分析过程
• 4.6.1 Wilcoxon秩和检验与均值计算
• 4.6.2 二元逻辑回归
• 4.7 实证结果与分析
• 5. 财务欺诈的非财务特征研究
• 5.1 董事会开会次数
• 5.2 公司股权结构不合理
• 5.3 是否频繁更换会计事务所
• 5.4 上市公司违规次数
• 5.5 购并重组企业
• 6. 财务欺诈的防范建议
• 6.1 企业内部建议
• 6.1.1 健全董事会制度
• 6.1.2 加强内部审计
• 6.1.3 完善会计系统
• 6.1.4 树立诚信的企业文化
• 6.2 企业外部建议
• 6.2.1 完善法律监管制度
• 6.2.2 完善证券市场运行机制
• 6.2.3 提高外部审计水平
• 6.2.4 加强新闻媒介的监督作用
• 7. 总结和展望
• 7.1 研究结论
• 7.2 研究局限性
• 7.3 文章创新点
• 7.4 展望
• 致谢
• 参考文献