我国住宅反向抵押贷款运作模式研究

论文摘要

21世纪是老龄化的时代,全世界各国都在不同程度上面临着人口老龄化的问题。人口老龄化一方面使得劳动力减少,影响社会劳动力供给;另一方面,人口老龄化的直接结果就是老年人口数量的增加,社会养老负担加大。我国在20世纪末已进入老龄化社会。截至2007年底,我国老年人口的比例已经达到11.6%,据科学预测,到2050年,我国老年人口将达到4.5亿,占总人口的25%以上。与发达国家不同的是,我国是在经济还没有充分发展,人均收入较低的情况下进入老龄化社会的,具有“未富先老”的显著特征,并且面临着社会保障体系不健全,公共养老资源缺乏,养老资金缺口巨大,传统养老模式功能弱化的严峻形势。住宅反向抵押贷款是经发达国家实践证明了的一种成熟的行之有效的养老金融产品,能有效减轻老年人贫困度,提高老年人生活水平。借鉴发达国家成熟的养老经验,结合我国具体国情,开发适合我国的养老金融产品,推出具有中国特色的住宅反向抵押贷款运作模式,具有十分重要的现实意义。随着我国进入老龄化社会,国家有关部门和广大学者都对住宅反向抵押贷款热切关注,展开了热烈的讨论与研究,并做出了一些有益的尝试,但尚未形成系统性研究成果,确定有效的运作模式。本文阐述了住宅反向抵押贷款的基本理论,介绍其国外的发展历史,运作模式,吸取教训,借鉴成功经验,在对我国现行环境进行充分分析的基础上,进行较为系统的探讨与研究,提出发展模式设计方案。论文共分七章:第一章阐述了本文的研究背景、研究意义,通过文献回顾,介绍了住宅反向抵押贷款的国内外研究现状,确定了论文的研究思路与方法,指出了主要创新点。第二章通过与传统住宅抵押贷款的比较,对住宅反向抵押贷款的涵义做出界定,并对其理论基础、基本特征、效应及其风险因素进行了概述。第三章介绍了国外住宅反向抵押贷款的发展历史、运作模式,吸取教训,总结经验,作为我国开展住宅反向抵押贷款的借鉴。第四章针对我国发展住宅反向抵押贷款的必要性、可行性,面临的主要障碍进行了充分而系统的分析研究。第五章首先介绍了住宅反向抵押贷款在我国现阶段的试点情况,然后针对其机构的选择问题进行分析,最后融合多方理论与经验,提出适合我国国情的可行性运作模式、运作流程。第六章指出我国住宅反向抵押贷款面临的风险,并对风险的规避提出了应对措施,同时为我国发展住宅反向抵押贷款提出了建设性建议。第七章论文的结论部分,并指出了研究的不足以及未来的研究方向与重点。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 1 引言
• 1.1 选题背景
• 1.2 研究意义
• 1.2.1 理论意义
• 1.2.2 现实意义
• 1.3 文献回顾
• 1.3.1 国外研究
• 1.3.2 国内研究
• 1.4 研究方法与思路
• 1.4.1 研究方法
• 1.4.2 研究思路
• 1.5 主要创新点
• 2 住宅反向抵押贷款概述
• 2.1 住宅反向抵押贷款涵义界定
• 2.1.1 住宅反向抵押贷款的涵义
• 2.1.2 住宅反向抵押贷款与传统住宅抵押贷款的比较
• 2.2 住宅反向抵押贷款理论基础
• 2.3 住宅反向抵押贷款的基本特征
• 2.4 住宅反向抵押贷款的效应
• 2.5 住宅反向抵押贷款的风险
• 3 国外住宅反向抵押贷款运行情况
• 3.1 美国的住宅反向抵押贷款
• 3.2 英国的住宅反向抵押贷款
• 3.3 日本的住宅反向抵押贷款
• 3.4 新加坡的住宅反向抵押贷款
• 3.5 借鉴与启示
• 4 我国发展住宅反向抵押贷款的条件分析
• 4.1 我国发展住宅反向抵押贷款的必要性
• 4.1.1 我国人口老龄化
• 4.1.2 我国现有养老模式及存在的问题
• 4.2 我国发展住宅反向抵押贷款的可行性
• 4.2.1 从城市居民住房情况来看
• 4.2.2 从房地产市场的发展状况来看
• 4.2.3 从居民的思想观念和经济意识来看
• 4.2.4 从政策导向来看
• 4.2.5 从金融环境来看
• 4.3 我国发展住宅反向抵押贷款的意义
• 4.4 我国发展住宅反向抵押贷款的主要障碍性问题
• 4.4.1 政策问题
• 4.4.2 观念问题
• 4.4.3 技术问题
• 4.4.4 房地产市场问题
• 4.4.5 法制问题
• 5 我国住宅反向抵押贷款运作模式设计方案
• 5.1 设计思路
• 5.1.1 现行试点项目发展情况概述及分析
• 5.1.2 贷款机构的选择
• 5.1.3 设计思路
• 5.2前期模式:有国家担保的住宅反向抵押贷款运作模式
• 5.2.1 前提条件
• 5.2.2 参与方
• 5.2.3 运作模式
• 5.2.4 优势与缺点
• 5.3 后期模式1:市场化的住宅反向抵押贷款模式
• 5.3.1 前提条件
• 5.3.2 参与方
• 5.3.3 运作模式
• 5.3.4 优势与缺点
• 5.4后期模式2:证券化的住宅反向抵押贷款运作模式
• 5.4.1 前提条件
• 5.4.2 参与方
• 5.4.3 运作模式
• 5.4.4 优势和缺点
• 6 我国发展住宅反向抵押贷款的风险与建议
• 6.1 我国发展住宅反向抵押贷款的风险及防范措施
• 6.1.1 政策风险
• 6.1.2 房价波动风险
• 6.1.3 信息不对称风险
• 6.1.4 支付风险
• 6.1.5 长寿风险
• 6.1.6 道德风险
• 6.2 我国发展住宅反向抵押贷款的建议
• 6.2.1 政府主导,监管市场
• 6.2.2 加强立法,规范市场
• 6.2.3 优势互补,风险共担
• 6.2.4 加强宣传,正确引导
• 6.2.5 针对问题,加强研究
• 7 研究结论与展望
• 7.1 主要结论
• 7.2 局限性与不足
• 7.3 进一步研究的方向
• 参考文献
• 致谢
• 个人简历
• 发表的学术论文