基于实物期权法的知识产权价值评估

论文摘要

随着经济全球化的发展和市场经济的不断深化，知识经济时代已成为不可阻挡的趋势，在推动经济的发展中发挥着越来越重要的作用,已经成为一个国家和企业的核心竞争力。目前对知识产权价值评估的方法以传统的成本法、市场法和收益法为主，这三种方法都是静态的分析方法，没有认识到投资环境的不确定性、对知识产权经营的柔性和企业管理灵活性的价值，容易低估知识产权的价值，造成价值的漏损。针对传统方法的不足，本文采用实物期权法，从动态角度评估知识产权的价值。本文首先对知识产权的特点和实物期权法的特征进行定性分析，发现两者有很多共同点，认为可以运用实物期权法评估知识产权的价值。实物期权定价模型有很多，不同的模型有不同的适用对象和范围，而不同类型的知识产权又有其独特性，只有知识产权的特点和所处的环境符合该模型的使用条件时才能运用相应的模型进行评估，因此，需要对知识产权进行分类，并分别选用相应的期权定价模型来评估其价值。本文根据知识产权的特点把它分为三种类型：对于能够在市场上进行交易的知识产权，本文选择B-S模型和二叉树期权定价模型评估其价值，并根据实际环境对B-S模型进行了修正，使其更加符合现实条件；对于不能在市场上进行交易的知识产权，本文选取动态规划模型评估其价值；考虑到竞争对手的行为对企业知识产权投资决策的影响，采用期权博弈理论来分析企业对知识产权的最优投资决策。最后本文以A研究机构拥有的支撑“城市污水处理厂污泥化学调质深度脱水技术”的三项发明专利为例，分别用传统的折现现金流法和修正后的B-S期权定价模型对其价值进行评估，并根据期权博弈理论对企业知识产权的投资决策进行定性分析。通过对知识产权价值评估的定性和定量研究，得出结论：传统的折现现金流法低估了知识产权的价值，会导致企业放弃有利的决策；实物期权法考虑到了知识产权的潜在价值，有利于企业从长远的角度进行投资决策；竞争对手的行为对企业知识产权的投资决策也有一定的影响，需要加以考虑。因此，知识产权的价值=传统净现值+期权价值+博弈价值。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 第一章 绪论
• 1.1 研究背景
• 1.2 研究目的
• 1.3 研究意义
• 1.4 研究方法及内容框架
• 1.5 可能的创新点
• 第二章 文献回顾
• 2.1 国外研究现状
• 2.1.1 国外关于实物期权法的研究现状
• 2.1.2 国外关于知识产权价值评估的研究现状
• 2.2 国内研究现状
• 2.2.1 国内关于运用传统方法对知识产权价值评估的研究
• 2.2.2 国内关于运用实物期权法评估知识产权价值的研究
• 2.3 国内外研究述评及对本文的启示
• 第三章 理论分析
• 3.1 知识产权价值评估相关理论研究
• 3.1.1 知识产权的内涵
• 3.1.2 知识产权的特征
• 3.1.3 知识产权价值评估的传统方法分析
• 3.2 实物期权法相关理论
• 3.2.1 实物期权法的内涵
• 3.2.2 实物期权法的固有特征
• 3.3 实物期权法评估知识产权价值的适用性分析
• 第四章 知识产权价值评估的实物期权定价模型
• 4.1 可交易知识产权的期权定价模型
• 4.1.1 连续时间条件下的标准 B-S 期权定价模型
• 4.1.2 连续时间条件下标准 B-S 期权定价模型的修正
• 4.1.3 离散时间条件下的二叉树期权定价模型
• 4.2 不可交易资产的期权定价模型
• 4.2.1 ε-套利方法
• 4.2.2 区间定价法
• 4.3 期权博弈模型
• 4.3.1 投资决策的博弈理论分析
• 4.3.2 期权博弈定价模型
• 第五章 案例分析
• 5.1 A 研究机构拥有发明专利的概况及影响因素分析
• 5.1.1 专利权概述
• 5.1.2 专利权价值的影响因素分析
• 5.2 A 研究机构拥有的专利权价值的定量分析
• 5.2.1 收益现值法评估专利权的价值
• 5.2.2 实物期权法评估专利权的价值
• 5.3 收益法与实物期权法评估专利权价值的比较分析
• 5.4 运用期权博弈理论对专利权投资的决策分析
• 第六章 结论与建议
• 6.1 结论
• 6.2 建议
• 6.3 本文的局限性和研究展望
• 参考文献
• 后记
• 致谢