论文摘要
在我国A股上市必须按照中国会计准则编制财务报告,而在B股上市则要求按照国际会计准则编制财务报告。本文使用包括2001年到2004年在中国资本市场同时提供中国会计准则和国际会计准则编制财务报告的公司,检验不同会计准则是否具有差异性。为检验与比较不同会计准则的信息内涵与价值相关性,本研究从经营活动现金流量模型和投资回报模型加以讨论。首先,实证结果显示,在预测未来经营活动现金流量方面,中国会计准则和国际会计准则产生的流动应计项目,对未来经营活动现金流量的解释能力并没有区别。其次,在投资回报方面,按照中国会计准则和国际会计准则编制财务报告产生的会计盈余,对于投资回报具有类似的相关性。因此本文的结论是,在我国目前的经济环境下,按照国际会计准则与按照中国会计准则编制财务报告的会计信息质量,两者不具有差异性:而且投资者无法区别两种准则所产生会计信息价值相关性的差异。这一特征对我国政府未来制定或修改中国会计准则具有一定的借鉴意义。