转轨时期中国金融监管体制变迁与金融效率研究

论文摘要

20世纪70年代以来，金融业发生了有史以来最为深刻的变革。由于金融衍生工具交易的增加以及信息技术对金融业务的影响，金融机构的功能和客户结构发生了巨大变化。各类金融机构丌始向其他金融服务领域渗透，金融业之间的界限日益模糊。为了适应金融业变化、提高金融业效率，西方国家纷纷改革金融监管体制，开始实行一系列的放松管制的改革措施。 我国金融业演变格局除了具有与西方国家相似的历程之外，还具有自身的特点。为了强化金融监管、防范金融风险，我国从1995年开始实行严格的“分业经营、分业监管”模式。但是，银行系统和资本市场之间过于严格的管制、缺乏良性的资金互动机制以及工具和业务品种单一，严重制约了我国商业银行和资本市场各自的竞争力和发展动力。从根本上提升我国金融业的整体竞争力是我国金融发展的方向。金融监管体制是金融制度的一个重要部分，金融监管体制的改革对金融改革的成败具有举足轻重的作用。作为金融市场上的一只“看得见的手”，金融监管除了有维护金融稳定、安全的责任之外，还有克服市场失灵、减少金融市场负外部性、降低金融交易成本、提高资源配置效率、促进金融市场效率的任务。从我国金融监管实践来看，从中央银行制度的建立，到分业经营模式的选择，我国金融监管体制伴随着渐进式改革在不断健全与完善。但是分业监管模式能不能适应新形势的变化，特别是加入WTO过渡期后，外资银行的进入，民营金融机构不断出现和壮大，都将对现有监管模式提出挑战。当前，我国的金融改革正处在从增设机构、扩大金融业务为特点的外延型扩张向以规范金融行为、优化金融结构、改善金融服务、提高金融效率的集约型增长的转化阶段。在这一进程中，如何更好的发挥金融监管制度的作用，使我国金融机构更具竞争力与活力、金融市场更有效地配置金融资源支持经济发展是一个值得深思的问题。因此，研究中国金融监管体制变迁与金融效率的关系有着重要的实际意义。 本文采用了规范与实证、抽象与具体、历史和逻辑、制度变迁的博弈分析、计量分析等多种分析方法，从金融效率的角度对转轨时期我国金融监管体制变迁问题进行了全面、系统的研究。论文主要分为四个层次：一是关于金融监管制度及金融监管的相关理论问题，按金融监管发展的历史，分析了金融监管制度的建立与发展历程，阐述了金融监管的一般理论；二是关于金融监管制度与

论文目录

• 1 导论
• 1.1 研究背景及意义
• 1.2 研究思路与篇章结构
• 1.3 研究方法
• 1.4 主要观点及创新
• 2 金融监管制度的发展及相关理论的回顾
• 2.1 金融监管与金融监管制度
• 2.1.1 金融监管
• 2.1.2 金融监管制度
• 2.2 金融监管制度的演进
• 2.2.1 中央银行制度与金融监管
• 2.2.2 中央银行制度发展的三个阶段
• 2.3 金融监管相关理论的回顾
• 2.3.1 金融监管的理论基础
• 2.3.2 20世纪30年代前的金融监管相关理论
• 2.3.3 20世纪30年代后的金融监管相关理论
• 2.4 金融监管制度与监管理论的评述
• 3 金融监管体制与金融效率
• 3.1 效率与金融效率
• 3.1.1 效率的经济含义
• 3.1.2 金融效率的含义
• 3.2 制度变迁理论与制度效率
• 3.2.1 制度变迁的一般理论框架
• 3.2.2 制度变迁的效率分析
• 3.3 金融监管制度的产生:一个供求模型
• 3.3.1 管制供求理论及其借鉴意义
• 3.3.2 金融监管制度的需求特征分析
• 3.3.3 金融监管制度的供给特征分析
• 3.3.4 金融监管的供求均衡分析
• 3.4 金融监管制度的运行效率分析
• 3.4.1 金融监管成本
• 3.4.2 金融监管收益
• 3.4.3 影响金融监管成本收益的因素
• 3.5 金融监管制度影响金融效率的模型分析
• 3.5.1 基本理论假设
• 3.5.2 金融监管影响金融市场效率的数量分析
• 3.5.3 模型结果分析
• 3.6 金融监管制度影响金融效率的具体分析
• 3.6.1 金融监管程度对金融效率的影响
• 3.6.2 金融监管制度完善程度对金融效率的影响
• 3.6.3 金融监管成本对金融效率的影响
• 3.7 小结
• 4 金融监管体制变迁的国际比较
• 4.1 发达国家金融监管体制的变迁
• 4.1.1 美国金融监管制度的变迁
• 4.1.2 英国金融监管制度的变迁
• 4.1.3 日本金融监管制度的变迁
• 4.2 发达国家金融监管体制变迁的缘由与机制
• 4.2.1 发达国家金融监管制度变迁的方式和缘由
• 4.2.2 发达国家金融监管制度变迁的机制分析
• 4.3 小结
• 5 中国金融监管体制变迁与金融效率
• 5.1 中国金融监管体制的历史演变
• 5.1.1 计划经济时期的金融监管体制（1948-1978）
• 5.1.2 中国人民银行统一监管时期的金融监管体制（1978-1992）
• 5.1.3 分业监管时期的金融监管体制（1992-1998）
• 5.1.4 分业监管时期的金融监管体制改革（1998-至今）
• 5.1.5 金融监管体制变迁的制度逻辑
• 5.2 目前中国金融监管体制
• 5.2.1 金融监管模式分析
• 5.2.2 金融监管的目标
• 5.2.3 金融监管的基本方法
• 5.2.4 金融监管体制存在的问题
• 5.3 中国金融监管体制变迁的路径特征
• 5.3.1 渐进转轨与政府的金融控制
• 5.3.2 政府控制的静态福利损失、动态风险累积与金融制度粘性
• 5.3.3 政府控制下的金融制度演进
• 5.3.4 政府控制与金融监管
• 5.4 金融控制下的金融监管对金融效率的影响
• 5.4.1 市场准入管制对金融效率的影响
• 5.4.2 业务范围管制对金融效率的影响
• 5.4.3 利率管制对金融效率的影响
• 5.4.4 资本管制对金融效率的影响
• 5.5 小结
• 6 中国金融监管体制偏离金融效率目标的成因分析
• 6.1 中国金融体制变迁的逻辑结果
• 6.1.1 金融监管制度环境的变化
• 6.1.2 自然混业时期以维护金融稳定为重心
• 6.1.3 分业经营时期加强管制
• 6.2 金融主体的产权结构对金融监管制度的影响
• 6.2.1 金融监管的微观经济基础
• 6.2.2 微观金融主体的产权结构状况
• 6.2.3 金融主体的产权结构对金融监管绩效的影响
• 6.3 监管者与被监管者之间的博弈结果
• 6.4 小结
• 7 中国金融监管体制变迁与金融效率的相关性分析
• 7.1 中国金融业运行的宏观特征
• 7.1.1 金融系统对经济增长贡献的分析
• 7.1.2 金融深化对经济增长的影响
• 7.1.3 宏观金融效率的总体评价
• 7.2 中国金融业运行的结构特征
• 7.2.1 国民收入和社会总储蓄的结构特征
• 7.2.2 非金融机构融资结构
• 7.2.3 金融机构的结构特征
• 7.3 中国金融业运行的微观特征
• 7.3.1 银行业的特征
• 7.3.2 证券市场的特征
• 7.3.3 保险市场的特征
• 7.3.4 微观金融效率的总体评价
• 7.4 金融监管体制变迁与金融效率相关性分析
• 7.4.1 基本模型
• 7.4.2 变量的选取
• 7.4.3 实证结果分析
• 7.4.4 金融监管与金融效率相关性的实证分析
• 7.5 小结
• 8 对中国金融监管体制改革的进一步思考
• 8.1 中国金融监管体制变迁的发展路径
• 8.1.1 现代金融监管体制发展的趋势
• 8.1.2 我国金融监管体制变迁的路径
• 8.2 推进金融监管体制变迁的制度供给
• 8.3 构建完善的金融监管体系
• 8.3.1 完善金融监管体系
• 8.3.2 金融监管体制变迁模式构想
• 9 结论及有待进一步研究的问题
• 参考文献
• 致谢
• 攻读博士学位期间科研成果