我国上市银行系统性风险研究

论文摘要

2006年12月11日,中国加入WTO的过渡性保护期结束,我国金融市场全面开放。随着我国金融市场开放步伐的加快,我国银行业系统性风险加大。同时截至2007年末,我国共有14家国内商业银行成功在内地市场、香港市场或两地上市。他们分别为深圳发展银行、浦发银行、民生银行、招商银行、华夏银行、中国银行、工商银行、兴业银行、中信银行、交通银行、南京银行、宁波银行、北京银行和建设银行。2007年,中国14家上市银行总资产达29.80万亿,占全部银行业金融机构总资产的56.65%,占三类银行（国有银行、全国性股份制银行、城市商业银行）总资产的77.2%。中国上市银行已占据了中国银行业的大部分或相当大部分。因此,如何防范上市银行的系统性风险具有重要意义。本文在研究银行系统性风险理论的基础上,对我国上市银行的现状和系统性风险表现进行了分析;其次研究了系统性风险β系数的测量模型,得出采用市场模型测量我国上市银行β系数具有可行性,并对市场组合效益率、收益时间段、交易频率和市场态势等影响β系数的因素进行了分析。同时根据市场模型,选取招商银行、民生银行、浦发银行和华夏银行为样本银行,对我国上市银行2005年-2007年三年的β系数进行实证分析,得出了我国系统性风险增大的结论。本文最后提出了防范上市银行系统性风险的政策建议。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 第一章 绪论
• §1-1 研究背景和意义
• §1-2 银行系统性风险概念及特征
• 1-2-1 银行系统性风险的概念
• 1-2-2 银行系统性风险特征
• §1-3 研究内容及研究方法
• 1-3-1 研究内容
• 1-3-2 研究方法
• §1-4 创新之处
• 第二章 银行系统性风险相关理论研究综述
• §2-1 银行系统性风险形成理论综述
• 2-1-1 金融体系脆弱性的解释
• 2-1-2 信息经济学派的解释
• 2-1-3 传染风险溢出理论的解释
• §2-2 银行系统性风险传导机制理论综述
• 2-2-1 资产组合调整机制
• 2-2-2 信贷渠道
• 2-2-3 内生金融周期
• 2-2-4 支付系统传导渠道
• §2-3 银行系统性风险传染的基本途径
• 第三章 我国上市银行系统性风险表现分析
• §3-1 我国上市银行的发展历史
• 3-1-1 起步时期
• 3-1-2 快速发展时期
• §3-2 我国上市银行的现状分析
• 3-2-1 盈利性分析
• 3-2-2 安全性分析
• 3-2-3 流动性分析
• §3-3 我国上市银行系统性风险的表现
• 3-3-1 市场风险
• 3-3-2 政策风险
• 3-3-3 汇率风险
• 3-3-4 我国上市银行体系脆弱性明显
• 第四章 基于系统性风险β系数的测量研究
• §4-1 β系数概述
• 4-1-1 β系数的含义
• 4-1-2 β系数的应用
• §4-2 β系数的估计模型
• 4-2-1 市场模型
• 4-2-2 CAPM 模型（SML）
• 4-2-3 市场模型与SML 的比较
• 4-2-4 结论
• §4-3 影响β系数的因素
• 4-3-1 市场组合效益率
• 4-3-2 收益率的时间段
• 4-3-3 交易频率
• 4-3-4 市场态势
• 第五章 我国上市银行系统性风险实证研究
• §5-1 样本选取和说明
• §5-2 实证过程
• §5-3 实证结果分析
• 第六章 防范上市银行系统性风险的政策建议
• §6-1 优化资产结构，完善风险防范机制
• §6-2 强化信息披露制度，提高经营透明度，强化市场约束机制
• §6-3 建立灵敏快捷的预警通报机制
• §6-4 加强与国际、区域监管机构的联系与合作
• 结论
• 参考文献
• 附录A
• 附录B
• 致谢