中国商业银行公司治理机制研究

论文摘要

公司治理是学术界和企业共同关心的重要课题,也是当今经济学和管理学中最具有吸引力的前沿领域之一。金融是现代经济的核心,商业银行又是我国金融体系的主体,商业银行治理机制能否不断完善和优化对于整个国民经济的健康稳健运行至关重要。同时,商业银行也是一个具有复杂风险体系的行业,这就决定了商业银行治理机制具有一定的特殊性。而且,商业银行治理机制的重要性和特殊性也由于我国转轨时期的基本特征而得到进一步加强。商业银行治理机制问题,无论是在理论上还是在实践中,都亟待进一步破题并取得突破性进展。国外关于商业银行治理机制的研究,主要集中在商业银行与一般公司相比较所体现出来的特殊性上,并以此为基准来建立适合于商业银行公司治理的基本架构。国内关于商业银行公司治理的研究尚处于起步阶段,多集中于对国外实践的总结,对我国经济转轨时期商业银行公司治理结构的特殊性进行的针对性研究还不足,而且相关研究的系统性和理论深度也有待提高,对实践也缺乏系统的导向作用。我国商业银行公司治理体系实际运行效果并不尽如人意,真正商业银行治理机制的建立从形似到神似还有很长的路要走,特别是在公司治理机制上迫切需要从前期的技术模仿转向核心制度的创新。本文尝试对我国商业银行公司治理方面所面临的艰巨的制度创新问题寻求答案。本文以商业银行公司治理核心制度创新为主线,对我国商业银行治理机制变迁过程进行了系统考察,对转轨时期商业银行公司治理情况进行梳理,对制度变迁中的重要因素进行分析,通过研究商业银行的改革路径,借鉴国内外商业银行公司治理的理论成果与实践经验,提出我国商业银行治理机制中存在的主要问题和优化建议。对我国商业银行治理机制进行研究,作者在借鉴前人和他人已有研究成果的基础上做出了自己的回答,其中主要和有所创新的分析结论和观点如下：第一,公司治理具有鲜明的时代和地域特色,但其理论演进和企业具体实践都呈现出一些一般性的趋势。第二,我国商业银行内部治理的复杂性和外部治理的局限性是商业银行治理机制建设需要应对的重点和难点。第三,商业银行风险管理是商业银行治理机制与经营管理的核心交汇点。从治理机制的角度来看,商业银行全面风险管理的关键,就是在商业银行治理机制中科学划分风险管理层次。第四,随着公司治理理论的不断发展,特别是本次金融危机后对危机原因的深刻反思,监管部门普遍认识到商业银行内部治理的复杂性和外部治理的局限性造成商业银行自身在抵御风险中的脆弱性,中国银监会也更加关注商业银行跨业经营、资本充足、流动性覆盖和信贷过度增长等方面的问题。第五,从历史变迁的角度审视股份制商业银行的制度变迁轨迹,以股份制商业银行治理机制建设为基准,本文创新式的将股份制商业银行制度变迁划分为四个时期,每个时期商业银行在公司治理机制的建设上各有侧重。第六,从制度经济学的角度分析,以股份制商业银行为代表的商业银行治理机制的发展过程,主要体现出四个方面的特征。第七,资本是商业银行治理机制完善的基础,以市场化手段为基础的资本运作是公司治理机制外部约束优化的重要途径。第八,专业智慧对商业银行治理机制的提升也非常重要,其作用主要体现为人力资本在制度变迁中的作用。第九,商业银行外部治理机制包括行业监管、政府管制、利益相关者的保护与监督、产品市场、经理人市场、控制权市场等。第十,商业银行内部治理机制关系着商业银行基本运营机制的有效和健康。第十一,在商业银行治理机制与绩效的关系问题上,本文通过实证分析,指出第一大股东持股比例对银行绩效有显著的正向作用,但过度集中的股权结构不利于银行绩效的提高,独立董事数量对银行绩效有显著的正向作用,商业银行应按照这一方向进一步完善治理机制。第十二,完善的公司治理机制是商业银行提升核心竞争能力的重要保证,进一步优化我国商业银行的公司治理机制势在必行,实现这一目标的路径选择应该坚持五项原则。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 第一章 导论
• 1.1 选题意义和背景
• 1.2 研究方法
• 1.3 研究思路和结构安排
• 1.4 论文的创新之处
• 第二章 公司治理的理论演进与模式比较
• 2.1 概念综述
• 2.1.1 公司治理概念的国内外研究
• 2.1.2 不同角度的公司治理问题
• 2.2 公司治理的理论演进
• 2.2.1 所有制与公司治理
• 2.2.2 资本结构与公司治理
• 2.2.3 利益相关者与公司治理
• 2.2.4 公司治理机制研究
• 2.2.5 股权结构与公司治理、绩效
• 2.3 模式比较
• 2.3.1 英美模式
• 2.3.2 德国模式
• 2.3.3 日本模式
• 2.3.4 法国模式
• 2.4 公司治理理论发展方向
• 2.4.1 从产权论到超产权论
• 2.4.2 从单边治理到共同治理
• 2.4.3 从重视物质资本到同时重视人力资本、管理层和员工作用
• 2.4.4 从重视激励到同时重视管理因素
• 2.4.5 机构投资者的迅速崛起及对公司治理的积极参与
• 2.4.6 董事会的职能和结构变化
• 第三章 商业银行公司治理理论研究及国际规范
• 3.1 商业银行公司治理的理论研究
• 3.1.1 国外相关研究
• 3.1.2 国内相关研究
• 3.2 商业银行公司治理的特点
• 3.3 商业银行公司治理机制国际规范
• 3.3.1 COSO和COCO
• 3.3.2 OECD公司治理规范
• 3.3.3 巴塞尔协议的公司治理规范
• 第四章 商业银行治理机制与风险管理问题
• 4.1 商业银行风险分类和全面风险管理
• 4.2 商业银行全面风险管理和治理机制建设
• 4.3 我国商业银行治理机制和风险管理实践
• 第五章 商业银行治理机制与监管问题
• 5.1 商业银行监管的理论研究
• 5.2 商业银行监管的国际规范
• 5.3 主要国家金融危机后的商业银行监管
• 5.4 我国商业银行治理机制的监管导向
• 第六章 中国商业银行治理机制变革的过程考察
• 6.1 我国商业银行改革的发展过程
• 6.2 新兴股份制商业银行治理机制的轨迹
• 6.2.1 公司治理的初步确立期（1986-1997年）
• 6.2.2 以合规导向为主的公司治理建立期（1998-2002年）
• 6.2.3 以资本导向为主的公司治理完善期（2003-2007年）
• 6.2.4 以风险导向为主的公司治理提升期（2008年至今）
• 6.3 商业银行治理机制的现状
• 6.3.1 制度环境
• 6.3.2 产权结构
• 6.3.3 组织架构
• 6.3.4 监督制衡机制
• 6.3.5 激励约束机制
• 6.3.6 银行流程再造
• 6.4 公司治理机制完善对商业银行业绩的提升
• 6.5 商业银行治理机制变迁的制度经济学分析
• 6.5.1 商业银行治理机制变迁是以强制性的制度变迁为主导,诱致性制度变迁转化逐渐增强的过程
• 6.5.2 商业银行治理机制的制度建立过程中,正式制度、非正式制度和实施机制呈现典型的转轨经济特质
• 6.5.3 商业银行治理机制是以产权变迁为基础的渐进式制度变迁,是以增量改革促进存量改革的过程
• 6.5.4 商业银行治理机制的制度变迁依赖并滞后于整体经济制度改革与变迁
• 第七章 中国商业银行治理机制变迁中的重要因素分析
• 7.1 商业银行治理机制变迁中的资本力量
• 7.1.1 资本是推动商业银行股权优化的核心力量
• 7.1.2 资本是商业银行合规经营的基础
• 7.1.3 资本是商业银行治理机制完善的基础
• 7.1.4 资本的未来变化趋势
• 7.2 商业银行治理机制变迁中的专业智慧
• 7.2.1 专业智慧推动产品创新
• 7.2.2 专业智慧推动品牌建设和文化建设
• 7.2.3 专业智慧推动知识和人力的资本化和市场化
• 7.3 商业银行治理机制变迁中政府和部门的作用
• 7.4 红利效应
• 7.4.1 人口红利
• 7.4.3 货币化红利
• 7.5 治理机制与银行绩效的实证分析
• 7.5.1 样本选择
• 7.5.2 变量选择与定义
• 7.5.3 数据统计特征分析
• 第八章 中国商业银行治理机制存在的问题分析
• 8.1 外部监管存在的问题
• 8.2 政府职能定位的问题
• 8.3 外部治理的其他问题
• 8.4 内部治理存在的问题
• 第九章 中国商业银行治理机制优化的政策建议
• 9.1 商业银行治理机制优化的目标和路径选择
• 9.2 股权制度改善
• 9.3 决策机制改善
• 9.4 监督机制改善
• 9.5 流程管理机制改善
• 9.6 激励约束机制改善
• 9.7 外部监管机制改善
• 附件:治理机制与银行绩效实证检验结果
• 参考文献
• 致谢
• 攻读博士学位期间取得的学术成果