中国证券发行监管的制度变迁：理论模型与绩效检视

论文摘要

本文主要探讨了中国转轨经济、新兴证券市场发展过程中最重要的源头性问题——证券发行监管问题。本文认为,单纯按照成熟市场经济的基本规律来理解中国证券发行监管制度,一味地按照西方证券市场标准判断中国证券发行监管的绩效,我们将难以得到客观的分析结论,也根本无法理解中国证券发行监管制度演进的合理性,因而也就无法找出中国证券发行监管改革的突破方向。缘此,本文首先通过对证券监管理论及西方发达国家证券监管原因的研究,构建了证券发行监管的“三角”理论模型,并以此为基础,结合中国证券发行监管的具体国情及其制度变迁,以政府多目标决策约束下的动态规划为核心内容,修正并形成了中国证券发行监管的动态“三角”理论模型,然后,在多角度的评判基准上,运用实证检验的方法检视了我国证券发行监管制度变迁的成功与不足并给予了客观的评价。本文的研究为系统思考中国证券发行监管问题提供了有益的分析思路,同时也为中国证券发行监管政策修订及新政策的出台提供了相应的理论支持,在一定程度上将有助于进一步丰富我国证券监管领域的理论研究内容。

论文目录

• 内容提要
• 第一章 引言
• 1.1 研究问题的提出
• 1.2 研究对象与研究意义
• 1.3 基本假设与研究方法
• 1.4 思维逻辑与篇章结构
• 1.5 预计创新点
• 附录：附表1-1 证券发行的违规事实——基于中国证监会处罚决定的情况统计
• 第二章 证券监管的理论基础及文献评述
• 2.1 证券监管的理论基础：对经典管制经济理论的回顾
• 2.2 国内外证券监管的研究现状
• 2.3 关于证券监管原因及内容的文献回顾
• 2.4 小结
• 第三章 证券发行监管的制度变迁：一个历史扫描
• 3.1 基本背景
• 3.2 证券市场的主要发展阶段
• 3.3 证券发行监管体制的变迁
• 3.4 证券发行规模监管：从额度控制到节奏调控
• 3.5 证券发行方式及发行价格监管的制度变迁
• 3.6 首次公开发行股票及信息披露监管的制度变迁
• 3.7 上市公司配股及其信息披露规则监管的制度变迁
• 3.8 上市公司增发监管的制度变迁
• 3.9 证券发行监管制度变迁的分析和评价
• 3.10 小结
• 第四章 理论模型：分析与建构
• 4.1 证券发行监管的一般理论模型
• 4.2 中国证券发行监管的理论模型：基于一般模型的修正与扩展
• 4.3 小结
• 附录一：深综指高、底线与证券发行规模的调控：1992 年-2000 年的证据
• 附录二：证券供求关系调控与指数大幅涨跌：监管措施被市场俘虏的证据
• 第五章 绩效检视：考察与诊断
• 5.1 证券发行监管制度变迁的绩效评判基准
• 5.2 绩效检视：一个多角度考察
• 5.3 中国证券发行监管：市场俘获的经验证据
• 5.4 中国证券发行监管制度变迁的绩效评判：结论汇总
• 5.5 对中国证券发行监管制度变迁绩效的分析与诊断
• 5.6 小结
• 第六章 结论、建议及未来研究方向
• 6.1 基本结论
• 6.2 政策建议
• 6.3 局限及未来研究方向
• 篇末附录一:中资红筹股主板公司名单
• 篇末附录二:中国企业H 股主板公司名单
• 参考文献
• 攻读博士学位期间发表的学术论文及其他成果
• 论文摘要（中文）
• ABSTRACT
• 后记