人寿保险合同持续期研究

论文摘要

契约理论是现代经济学研究的热点之一。新制度经济学认为:任何交易都可以看作契约。所以契约理论是透过“契约之镜”观察、研究经济生活中各种交易的工具。本文选取了保险契约作为研究的对象,试图在契约理论的研究框架下面研究保险。保险市场的交易在所有契约关系中有一定代表性,它涉及到契约理论的:不对称信息问题、不完全契约问题以及激励机制设定等问题。在保险市场上的所有交易几乎都是以保险契约为根据进行的。在我国保险业还不发达的今天,研究保险契约具有相当重要的现实意义。因为,处于发展初期的保险市场上存在着若干问题。这些问题的存在相当程度上阻碍了该行业的发展。例如,退保的高频率发生会导致寿险公司大量的现金流出,迫使公司中断资金运用计划,使资产与负债匹配难度增加。所以,研究保险契约的这些问题,这对保险业即将迎来的快速发展一定大有裨益。本文将寿险契约的一个维度——合同持续期,作为研究的对象。顾名思义,合同持续期是指一个合同持续的时间长度。之所以选择持续期进行研究,是因为它跟寿险市场广泛存在的退保问题紧密相关。可以说,寿险合同持续期问题以退保的存在为前提。本文认为影响保险合同持续期的因素主要包括:投保人的特点、保险产品特点、市场与突发事件。首先,投保人的特点包括:投保人的性别、年龄、职业、收入、健康状况等。其次,保险产品的特点包括:价格、附加费、保险人履行告知义务的情况、服务质量等。最后,市场竞争和突发事件也会影响保险契约的持续期。对这些因素可以从另外的角度进行分类。即其中,某些是保险合同中包含的确定因素,某些是不可能在契约中包含的因素。关于投保人的性别、年龄、职业、收入等信息,是保险人可以获得的。即使,出现投保人隐瞒真相的情况,也可以通过“第三方”加以证实。保险的价格,附加费收取的原则等也属此类。这些信息在保险双方之间是对称信息。而某些因素如:保险人的产品和服务质量、投保人的生活习惯等,都属于不对称信息。前者保险人占有的信息多一些;后者投保人占有的信息多一些。另外,保险有效期内的市场竞争状况,以及突发事件的发生都属于不确定因素。在签订保险合同时,这些信息对于交易双方都是无法获得的。以上所归纳的因素都会在一定程度上影响到寿险合同的持续期。文章首先对这些影响因素对寿险合同持续期的作用都进行了规范分析。在分析风险信息的作用、保险产品与服务质量的作用、收入的作用时,借助了数理的契约模型。通过规范分析,得出投保人的风险水平越高,则其参保时间越长。不同特点的投保人,选择的参保时间是不同的。寿险产品和服务的质量会一定程度上影响到参保时间。突发事件也会通过提高或降低投保人的保险意识,来影响其继续参保的意愿。此外,市场竞争的激烈程度是否会对寿险合同持续期有所影响,需要进一步检验。通过对来自人寿保险公司的一组数据做回归,本文的实证分析部分得出了相当有价值的结果。首先,男性对保险的需求弱于女性;收入高的群体参保时间一般较短;随着年龄的增长,人的保险需求是逐渐增强的;职业风险等级较高者选择较长期购买保险。值得一提的是:作为衡量投保人健康状况的“健康附加费”统计结果不显著。细想其中原委,应该由于健康状况的信息不对称,使加费对寿险需求并无多大的影响。其次,保险基本费率对合同持续期有显著的负面影响,服务的优劣也会影响到投保人的需求。这证明了规范分析的正确性。最后,同业市场竞争的激烈程度指标并不显著。可能的原因是市场竞争的激烈虽然使投保人有了更大的选择余地,但过高的转移成本阻碍了其选择新的保险人。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 第一章 导论
• 1.1 选题的背景、目的及意义
• 1.1.1 选题的理论和制度背景
• 1.1.2 选题的实践和理论意义
• 1.2 主要内容与创新之处
• 1.2.1 寿险缴费特点与其合同持续期
• 1.2.2 创新之处
• 第二章 相关文献回顾
• 2.1 契约理论及契约持续期理论
• 2.1.1 契约理论的文献回顾
• 2.1.2 契约持续期研究回顾
• 2.2 保险需求研究综述
• 2.2.1 国内研究综述
• 2.2.2 国外的研究综述
• 2.2.3 保险需求的量化
• 第三章 保险的契约分析
• 3.1 保险契约研究的维度
• 3.2 保险合同的不完全性
• 3.3 影响寿险合同持续期的因素
• 3.3.1 保险合同中包含的信息
• 3.3.2 寿险产品和服务质量
• 3.3.3 市场、突发事件等不确定因素
• 第四章 保险合同包含信息与合同持续期
• 4.1 不同投保人的不同选择
• 4.1.1 “契约人”的哲学方法论基础
• 4.1.2 不同人对待风险的态度不同
• 4.1.3 保险契约人的个人差异对合同持续期的影响
• 4.1.4 小结
• 4.2 风险水平、信息与保险合同持续期
• 4.2.1 风险水平与参保时间
• 4.2.2 一个Hedonic模型的建立
• 4.2.3 对同一个投保人参保时间的分析
• 4.2.4 保险人对合同持续期的影响
• 4.2.5 小结
• 4.3 保险费率对参保时间的影响
• 4.3.1 参保时间内平均价格水平对保险合同持续期的影响
• 4.3.2 价格相对于收入变动对保险合同持续期的影响
• 4.3.3 利率对新型人寿保险合同持续期的影响
• 第五章 保险产品质量对合同持续期的影响
• 5.1 保险产品质量具体体现
• 5.1.1 保险公司的市场营销渠道
• 5.1.2 售前与售后的宣传
• 5.1.3 市场竞争战略
• 5.1.4 保险公司承保能力
• 5.1.5 保险公司的指标评价体系
• 5.2 不完全契约理论及其在保险市场当中的应用
• 5.2.1 保险合同的“说明”功能
• 5.2.2 模型
• 5.2.3 小结
• 5.2.4 模型的延伸
• 第六章 外部不确定性因素与合同持续期
• 6.1 市场竞争对合同持续期的影响
• 6.1.1 寿险公司数量激增
• 6.1.2 寿险市场上的价格竞争
• 6.1.3 竞争导致产品差异化
• 6.2 突发事件对保险合同持续期的影响
• 6.2.1 突发事件改变人的保险意识
• 6.2.2 突发事件影响保险意识的途径
• 6.2.3 小结
• 第七章 寿险合同持续期的实证分析
• 7.1 样本来源
• 7.2 数据描述
• 7.3 回归模型及结果
• 第八章 结语
• 8.1 结论与启示
• 8.2 研究的不足
• 8.2.1 合同持续期变化幅度不够
• 8.2.2 没有考查突发事件对持续期的影响
• 8.2.3 没有考查不同学历的投保人保险需求的强弱
• 8.3 未来将要研究的几个方向
• 8.3.1 专项投资对契约持续期的影响
• 8.3.2 分红型人寿保险、投资连接保险和万能险合同的持续期研究
• 8.3.3 对保险意识的其它的衡量标准
• 参考文献
• 致谢
• 攻读学位期间发表的学术论文目录
• 学位论文评阅及答辩情况表