JH融资租赁项目风险分析与控制的研究

论文摘要

本文以中外合资S租赁公司对JH磁体公司融资租赁引进设备项目为研究对象，针对融资租赁集融资融物贸易于一身的特点，以最新的税收、法律、会计准则和监管政策为指导，借鉴国外现行的金融风险管理经验，运用一些风险计量模型、方法和管理手段，对融资租赁项目全程的环境风险、信用风险、设备风险、财务风险、市场风险、操作风险等进行分析、计量、管理和控制，对融资租赁分散化管理、违约的救济和项目最后退出提出相应措施。本文以“JH磁体股份公司设备融资租赁项目”为基础案例，对融资租赁项目的风险管理提出了新的观点，主要做了以下几个方面的研究：1．系统阐述了融资租赁项目全过程所涉及风险的形成机制和识别手段。2．建立了一套适合融资租赁项目租前、租中、租后全程风险控制和监督的管理体系，并设计了项目违约救济和退出方案。3．本文兼顾了历史财务数据和预期现金流量分析等方法，预测企业未来盈利和风险，对项目偿债能力进行综合评价，优化了评价质量，改变了过去单纯用历史财务指标评价项目风险、用历史经营业绩评价未来发展状况的传统项目评审机制。4．将国内租赁准则与约当贷款法结合对项目方案进行比选，帮助企业做出融资租赁决策。本文采用常规的规范分析与实证分析相结合、定性分析与定量分析相结合、历史的观点与发展的观点相结合等方法，力求把所了解到的风险管理方法与具体租赁实践操作相结合，希望借此为租赁公司有效控制项目风险提出具体可行的建设性意见。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 前言
• 第一部分 融资租赁风险管理的概述
• 1.1 融资租赁的概述
• 1.1.1 融资租赁的涵义
• 1.1.2 融资租赁的工作流程
• 1.2 国内外融资租赁的发展概况
• 1.2.1 国外融资租赁业的发展现状
• 1.2.2 国内融资租赁业的经营问题
• 1.3 国内外融资租赁风险管理的研究
• 1.3.1 风险管理的研究
• 1.3.2 国外融资租赁风险管理的研究
• 1.3.3 国内融资租赁风险管理的研究
• 1.4 本文研究的内容
• 第二部分 环境风险分析与控制
• 2.1 项目总体情况介绍
• 2.2 外部环境风险分析
• 2.2.1 行业成长性分析
• 2.2.2 行业竞争状况分析
• 2.2.3 政策风险分析
• 2.3 内部环境风险分析
• 2.3.1 技术先进性分析
• 2.3.2 生产环境分析
• 2.3.3 市场环境分析
• 2.4 融资租赁项目方案选择
• 2.4.1 承租人租赁选择
• 2.4.2 出租人最小可接受租赁租金选择
• 2.5 信用风险分析
• 2.5.1 承租企业信用风险分析
• 2.5.2 承租企业重要领导人信用风险分析
• 2.5.3 担保人的信用风险分析
• 2.5.4 担保物的审查
• 2.5.5 供货商的信用风险分析
• 2.6 设备风险分析与控制
• 2.6.1 出租人的面临的设备风险
• 2.6.2 设备风险的防范措施
• 2.6.3 设备风险的化解措施
• 第三部分 财务风险分析
• 3.1 财务风险现状分析
• 3.1.1 资产风险分析
• 3.1.2 负债风险分析
• 3.1.3 股权结构风险分析
• 3.1.4 财务利润风险分析
• 3.1.5 现金流量风险分析
• 3.1.6 报表财务指标分析
• 3.2 财务风险预测分析
• 3.2.1 销售收入预测分析
• 3.2.2 利润和资产负债预测分析
• 3.2.3 现金流量预测分析
• 3.3 LOGISTIC模型对JH融资租赁项目风险分析
• 第四部分 市场风险分析与控制
• 4.1 利率风险
• 4.1.1 利率波动对融资租赁项目带来的风险
• 4.1.2 资产负债管理
• 4.1.3 利率衍生工具的运用
• 4.2 汇率风险
• 4.2.1 汇率波动对融资租赁项目带来的风险
• 4.2.2 融资租赁汇率风险的种类
• 4.2.3 汇率风险的管理
• 第五部分 操作风险分析与控制
• 5.1 操作风险概述
• 5.2 融资租赁操作风险控制
• 5.2.1 操作风险管理组织框架的建立
• 5.2.2 定期监控制度的建立
• 5.2.3 风险预警评价指标建立
• 第六部分 风险分散化管理和退出方案设计
• 6.1 融资租赁风险的分散化管理
• 6.1.1 投资保险分散风险
• 6.1.2 投资组合分散风险
• 6.1.3 管理风险的转移
• 6.2 合同违约或拖欠的救济措施
• 6.2.1 诉讼保全措施
• 6.2.2 租赁物件索赔
• 6.2.3 二手设备交易市场的建立
• 6.2.4 向担保人和保险公司索赔
• 6.3 融资租赁公司退出方案的设计
• 6.3.1 信托融资
• 6.3.2 银行保理或贷款融资
• 6.3.3 证券集合凭证
• 6.3.4 资产证券化
• 结束语
• 参考文献
• 致谢