我国家族企业成长过程中的控制权转移研究

论文摘要

本文首先分析了我国家族企业成长过程中存在的具体问题，提出本文的选题，并对选题相关的理论研究文献进行归类整理。同时根据文献整理的结果，对企业控制权的概念、特征及来源，家族企业的概念及分类等做出了定义。然后分析了家族企业成长的生命周期，并对生命周期中各阶段的不同情况进行论述，讨论家族企业各个阶段的企业特征及控制权情况。从家族企业的成长过程来看，家族企业在经历过艰难的创业时期之后，逐步进入成长、成熟的阶段。在家族企业成长起来之后，要继续发展壮大，则会遇到很多新的障碍，其中资金和企业管理能力的不足尤其突出。家族企业在成长过程中，应该不断地与社会资本进行融合，从而获得企业进一步发展所需的社会财务资本和社会人力资本，弥补企业的不足之处，来促进自身的持续成长。在这个过程中，必然伴随着企业控制权从创业家族向社会外部的转移。如何与家族企业的进一步成长相适应，正确处理和解决企业控制权转移的问题，成为影响家族企业持续成长的瓶颈。家族企业要想继续成长壮大，则会在先权衡风险、成本和收益的基础上，逐步向外部人让渡控制权，在“试错”中演进发展。讨论了成长期家族企业控制权转移的几个基本类型：代际传承方式、通过与社会财务资本和人力资本融合的方式。其中代际传承方式是自然规律，从严格意义上说并不是典型意义上的企业控制权转移。家族企业成长的核心其实就是如何通过控制权的转移，与社会财务资本和人力资本进行有效的融合。家族企业的成长实质上就是，企业控制权由创业家族向财务资本和人力资本所有者转移的过程，企业控制权逐渐在创业家族范围以外重新优化配置的过程。企业成长的障碍就是不能有效地融合社会资本，企业的衰落或夭折就是融合社会资本过程的中断。创业家族在家族内部人力资本储备极度不足、企业家能力缺失，面临巨大市场竞争压力时，会逐渐以合约的形式，向外部经理人或非家族资本让渡企业的控制权。分析了我国成长期家族企业控制权转移的主要障碍有创业家族的集权倾向和失控恐惧、职业经理人的素质差、外部环境不健全等。最后，重点分析了在权益资本融资和管理人员引进的情况下，家族企业成长过程中的控制权转移情况。根据我国家族企业的现实摸索，分析家族企业控制权转移的影响因素、转移的方式和路径，探索家族企业如何突破家族的封闭圈子，将企业的控制权扩展到家族成员以外；寻找家族企业如何通过控制权的转移，获取企业发展所需的社会财务资本和社会人力资本，促进我国家族企业的持续成长。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 1 绪论
• 1.1 问题的提出
• 1.2 研究目的
• 1.3 研究意义
• 1.4 研究思路与框架
• 2 相关研究文献综述
• 2.1 家族企业及其成长的相关研究综述
• 2.1.1 家族企业存在的合理性及效率
• 2.1.2 家族企业的文化和信用基础
• 2.1.3 家族企业的人力资源问题
• 2.1.4 家族企业的发展趋势和演进路径
• 2.2 家族企业控制权的相关研究综述
• 2.2.1 企业控制权的概念、来源和配置
• 2.2.2 家族强化企业控制权的动因和方式分析
• 2.2.3 家族企业的治理结构分析
• 2.3 对研究本文的启示
• 3 我国家族企业成长与控制权的转移
• 3.1 家族企业成长过程中的控制权转移
• 3.1.1 企业生命周期理论
• 3.1.2 家族企业成长过程各阶段的特征
• 3.1.3 成长期家族企业控制权转移的基本类型
• 3.2 我国成长期家族企业控制权转移的实践
• 3.2.1 我国家族企业发展现状和治理模式的特点
• 3.2.2 我国家族企业成长过程中控制权转移方式的实践
• 3.2.3 中外家族企业控制权分布及比较
• 3.3 我国成长期家族企业控制权转移的主要障碍
• 3.3.1 创业家族的集权倾向和失控恐惧
• 3.3.2 职业经理人的素质差距
• 3.3.3 外部环境的不健全
• 4 我国家族企业权益资本融资与控制权的转移
• 4.1 企业融资结构及方式
• 4.1.1 融资结构
• 4.1.2 企业的融资方式
• 4.2 我国家族企业融资现状与障碍
• 4.2.1 我国家族企业融资现状
• 4.2.2 我国家族企业融资面临的障碍
• 4.3 家族企业权益资本融资与控制权转移的对策
• 4.3.1 家族企业权益资本融资过程中的控制权转移
• 4.3.2 家族企业权益资本融资与控制权转移的具体实施
• 5 我国家族企业管理人员引入与控制权的转移
• 5.1 成长期家族企业的管理能力制约
• 5.1.1 企业成长与企业家能力
• 5.1.2 家族企业治理机制的双重性及优缺点
• 5.1.3 家族企业发展的人才瓶颈
• 5.2 成长期家族企业引入管理人员的困难
• 5.2.1 家族企业引进管理人员产生的影响
• 5.2.2 家族企业引进管理人员的具体障碍
• 5.2.3 创业家族与职业经理人矛盾的焦点
• 5.3 家族企业管理人员引入与控制权转移的对策
• 5.3.1 企业控制权转移与企业管理岗位和形态的演变
• 5.3.2 家族企业引进管理人员与控制权转移的具体实施
• 6 结论与创新
• 6.1 结论
• 6.2 本文的创新
• 6.3 本文的不足
• 参考文献
• 在读期间科研成果简介
• 致谢