我国上市公司重整制度的构建研究

论文摘要

我国建立资本市场的实践已有十多年的时间，证券市场的上市公司已达一千多家，其中不乏存在问题及陷入困境的上市公司，并且有的已经股票终止交易，但是目前没有一家进入破产清算程序。个别上市公司即使被申请破产还债也是在政府的主导下利用破产程序以达到强制和解的局面。对于陷入困境的上市公司没有建立市场化和法制化的解决途径，证券监督管理部门和地方政府面对困境上市公司倍感压力，而困境上市公司的债权人、股东等则利益损失巨大而无处寻求赔偿。目前我国正在审议中的企业破产法草案中规定了重整制度，其适用主体是企业法人，但上市公司是涉及复杂市场主体的大中型企业法人，其社会影响远胜于一般企业法人，笔者认为在上市公司陷入困境时应有更加完善的重整法律制度来解决困境上市公司的出路问题。 本文对目前证券市场的困境上市公司的困境成因进行实证分析，比较各国破产法律制度及上市公司重整法律制度的发展沿革，借鉴美国、日本、法国、韩国、英国和我国台湾地区的重整法律制度以及上市公司重整法律制度的程序设计，以及从法社会学、法经济学的角度来理解上市公司重整制度的深刻社会经济价值，从而对我国建立完善的上市公司重整制度提出建议。 因此，本文基于对我国困境上市公司的困境成因及其出路进行的实证分析和对重整制度的社会及经济影响的思考，提出了区别于目前关于上市公司重整制度研究的一些观点，例如：上市公司重整制度的目的只是解决上市公司的拯救问题，而公平偿债问题则应由清算程序解决；在上市公司重整程序中应当基于社会整体利益干预私权本位；上市公司重整制度的设计原则除正义和效率外，对秩序的考虑也同样重要：上市公司重整程序中对股东应区分发起人股东、控股股东和小股东而赋予不同的权利义务；在上市公司重整程序中设立重整检查委员会制度、检察院督促启动重整程序制度、行政机关征询制度、新投资者和劳动者列席关系人会议的制度等，综合考虑社会各方面在重整程序中的利益以保障重整程序的有序进行。受关于重整制度理论和实践资料缺少和自身水平不够的限制，上述观点未必正确，但如果争议之处能给我国上市公司重整制度的建立和完善有所裨益，笔者心愿已足。

论文目录

• 前言
• 第一章 我国上市公司困境分析
• 第一节 我国上市公司困境之现状
• 一、我国上市公司困境之界定
• 二、我国上市公司困境之现状
• 三、我国上市公司困境成因之实证分析
• 第二节 我国困境上市公司之出路
• 一、我国困境上市公司的四个出路
• 二、我国困境上市公司出路之比较和选择
• 三、我国困境上市公司出路之实证研究
• 第二章 我国上市公司重整制度构建的理论基础
• 第一节 上市公司重整制度概述
• 一、上市公司重整制度的概念
• 二、上市公司重整制度的特征
• 三、上市公司重整制度立法的比较研究
• 第二节 我国上市公司的公众公司特征
• 一、我国公司法中上市公司的公众特征
• 二、我国上市公司在国民经济中的显著地位
• 三、地方政府对当地上市公司的高度重视和保护
• 第三节 构建我国上市公司重整制度的基本原则
• 一、正义原则
• 二、秩序原则
• 三、效率原则
• 第四节 构建我国上市公司重整制度的必要性
• 一、弥补现行上市公司退出机制立法缺陷的迫切需要
• 二、规范上市公司类似重整的重组行为的法律需要
• 三、市场主体法律规制体系完善的需要
• 四、维护我国社会稳定、经济安全的需要
• 第三章 我国上市公司重整制度的具体设计
• 第一节 上市公司重整程序的启动
• 一、上市公司重整程序的提起主体
• 二、上市公司重整申请的实体条件
• 三、上市公司重整申请提出的时间
• 四、上市公司重整申请的审查
• 第二节 上市公司重整机构
• 一、上市公司重整人
• 二、上市公司重整监督人和检查人
• 三、上市公司重整关系人会议
• 第三节 上市公司重整计划
• 一、上市公司重整计划的特征
• 二、上市公司重整计划的提出主体
• 三、上市公司重整计划的内容
• 四、上市公司重整计划的通过
• 五、上市公司重整计划的批准
• 第四节 上市公司重整的终止和完成
• 一、上市公司重整程序的终止
• 二、上市公司重整程序的完成
• 第五节 我国上市公司重整、和解和破产清算制度的协调
• 一、上市公司重整、破产和解、清算制度的比较
• 二、上市公司重整、破产和解、清算制度的定位
• 结论
• 参考文献