企业道德风险及基于中国企业的实证研究

论文摘要

近年来，美国和西欧一些大公司相继爆出了丑闻，日本企业的腐败问题也日益深化，中国上市公司的丑闻和违规行为更是屡见不鲜。这些不成熟与成熟市场频频出现的企业败德行为导致了极大的社会后果，使公众对于企业社会责任的呼声日益高涨。同时新的企业竞争本质上是争夺企业利益相关者“注意力”的竞争，企业竞争重点的根本变化要求企业更加注重自身行为的伦理取向。因此目前关于企业伦理的讨论成为全球学术界和企业界的热点。尤其是从成熟的西方市场总结出的伦理理念是否也适合于处于制度转型期的中国企业，伦理对于像中国这样的发展中国家来说是否是一种奢侈品，更是值得深入探讨的问题。综观现有的企业伦理道德、社会责任研究，理论上关于企业能否成为道德主体还存在长期的分歧，研究者要么陷入用企业成员个人美德代替企业道德的危险，要么陷入企业泛道德化、对企业承担社会责任存有不现实预期的困境。而对这一问题的回答构成企业伦理研究的基本假设，本文从风险管理的角度，对企业能不能作为道德分析单位、中国企业道德风险行为在何种程度上可以得到限制一一即中国企业的伦理道德风险如何进行治理进行了探讨。具体而言本研究依据富兰克.H.奈特(2005)关于风险研究的思路，设定中国企业道德风险的有效防范和治理需要论证和研究的相关主题是：1、澄清“企业是道德主体”，论证企业与伦理道德能在企业实践层面进行结合，以明确企业道德风险研究的分析单位是企业。2、融合理论规范和实证经验的方法，采用系统的研究方法论证企业道德风险是社会建构和企业自主共同作用的结果。3、基于中国企业的实证结果，寻找影响企业道德风险的企业内外部因素，并相应提出中国企业道德风险的预警指标与治理机制。本文根据文献检索、理论推导和专家访谈，构建了企业道德风险影响模型，并发展了测量工具，在获取2004年A股市场中国上市公司相关数据的基础上，运用SPSS11.5统计软件对企业道德风险的假设及有关中国企业的细分假设进行了验证。研究发现或得出：1、企业是道德主体、可以作为企业道德风险行为的分析单位企业伦理事实的实质是企业与利益相关者之间的伦理关系，在理解这种关系的探索中可以形成企业伦理、企业是能成为道德主体的概念。以往四重视角下的企业与社会各个利益相关者关系理论研究能够作为支撑企业是道德主体命题的最初理论基础。道德与理性的元关系分析显示，理性和道德的关键特性类似。而且多元理性与企业战略通过同构法能建立对应关系，企业道德能够与企业整合，企业是道德主体，能够成为企业道德风险行为的研究对象。2、企业伦理道德的规范与经验研究方法可以在实用层面共生从企业伦理道德研究对象的双重特性——既要研究企业伦理行为之事实和道德起源与目的之事实；又要研究企业道德价值——中本研究总结出，企业伦理道德研究本质上是整合性的，需要规范研究和经验主义两种方法论的融合。这两种方法论也能够融合，不过其融合的层次是经验和规范主义两者处于“共生关系”。体现这种共生关系的最一般主题是人性，最直接的主题是特殊的承诺、协议和契约。综合社会契约理论就是运用契约的“宏观”和“微观”两种形式来达到“规范”与“经验”之间的共生共演。同时社会学的“关系主义方法论”也能引用到企业伦理研究中，来化解伦理道德研究中规范和经验方法的尖锐对立。3、中国企业道德风险实证的结论(1)企业内部要素中的企业性质，大股东持股比例、前十大股东持股比例、第一与第二大股东持股比例差、董事会规模、监事会规模、高级经理人员激励契约、企业社会责任指数对企业道德风险行为的产生存在影响，与企业道德风险行为之间具有显著的负相关性。(2)企业外部变量中的政府干预程度、法治水平、地区信用、企业声誉变量(公司资产的自然对数、流动比率、速动比率、每股净利润)对企业道德风险行为的产生存在显著的负相关关系。(3)企业内部因素中的企业性质、高级管理人员激励契约，与外部因素中的政府干预程度、法治水平、企业声誉变量、企业盈利能力同步进入企业道德风险最终计量模型。更为重要的是，影响在复杂多变环境下运作的上市公司企业道德风险的最重要因素是高级经理人员激励契约，接着依次是企业性质、企业声誉变量(公司资产自然对数，企业盈利)、政府干预与法治水平。(4)综合(1)、(2)、(3)可以得出结论：一定程度上现阶段中国企业道德风险行为是企业“自主意志”(反映在内部要素上)和“社会建构”(反映在外部变量上)的结果。(5)不同性质的企业，影响其道德风险行为的因素存在差异。与民营企业道德风险行为的发生存在显著相关的变量有大股东持股比例、前十大股东持股比例、高级管理人员激励契约、企业社会责任指数、政府干预指数、企业偿债和盈利能力；与国有企业道德风险行为的发生存在显著相关性的变量有前十大股东持股比例、董事会人数、政府干预指数、法治水平、地区信用、企业声誉、企业偿债能力。民营企业道德风险行为的产生主要与企业内部因素有关，而后者主要与企业外部因素显著相关。(6)股东所有权集中度是约束上市公司企业道德行为的企业内部权力安排。这从大股东持股比例、前十大股东持股比例与企业道德风险在1％的显著水平上负相关；以及对大股东持股比例平方、前十大股东持股比例平方与企业道德风险的显著负相关关系得到支撑。第一大股东持股比例和第二大股东持股比例差与企业道德风险在5％的显著水平上负相关，也说明了中国的股东制衡效果不佳。(7)企业内部激励机制与企业道德风险存在显著的负相关关系，社会信用、声誉机制在转型期约束中国企业行为中已经发挥出作用，企业声誉机制效果较为明显，但是其作用发挥还很有限。法治水平、政府干预等外部治理环境对于企业道德风险的产生作用显著，同时更为重要的是上市公司的经济盈利与公司道德风险的发生具有密切的负相关关系。本文在这些结论和发现的基础上继而提出了中国企业道德风险治理机制，并总结了本文的研究局限和可能的发展。本研究的可能创新之处主要有以下四点：1、突破了前人研究在未解决企业和伦理何以结合的前提下，就直接探讨两者如何结合的问题，在事先论证企业是道德主体、企业伦理何以与企业实践整合的基础上才提出如何结合的方案，这可能是企业伦理理论研究中的一个创新。2、另外一个有意义的创新可能是方法论的创新。本文在系统考察企业伦理研究的两种主流方法论——规范和经验方法论的基础上，论证了两者之间是“共生关系”，即规范或者经验企业伦理在应用各自概念和方法论上的独特研究结果时互相依赖，并就此阐释了“关系主义方法论”体现了这种融合。3、本研究提出企业道德风险是社会建构和企业自主能动的共同产物。从道德风险的外生源和内生源两个视角探讨影响企业道德风险的因素并加以实证分析，这里体现出本文对企业道德风险的全面系统考察。而且笔者依据中国企业的实证结论，针对不同的类型的企业提出相应的治理方案，这又体现了在系统考察下对特殊性的考虑。4、在具体方法上的突破。本文采用了解构还原方法、比较分析法，内容分析法，尤其是本文利用中国上市公司最新数据，采用Logit模型，进行了企业道德风险实证研究，这突破了传统企业伦理研究仅采用单一的理论逻辑推演的局限。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 第一章 导论
• 1.1 研究的现实背景
• 1.2 研究的理论背景
• 1.2.1 最新的企业伦理研究范式开始注重通过改变分析单位和情境互动来解决企业伦理理论与实践的鸿沟
• 1.2.2 企业伦理研究中引入经济活动系统理论
• 1.2.3 企业伦理与公司治理的结合和企业风险管理的发展
• 1.3 研究思路、框架内容以及可能的创新点
• 1.3.1 研究思路
• 1.3.2 本文的结构及内容安排
• 1.3.3 可能的创新点
• 1.4 方法论与研究方法
• 1.4.1 方法论
• 1.4.2 研究方法
• 第二章 文献综述与评析
• 2.1 企业道德概念与论争
• 2.1.1 企业道德概念
• 2.1.2 企业道德的论争
• 2.2 企业道德风险源
• 2.2.1 企业道德风险的相关阐述
• 2.2.2 企业道德风险外生论
• 2.2.3 企业道德风险内生论
• 2.3 企业道德风险管理研究
• 2.3.1 国外企业道德风险治理的相关研究
• 2.3.2 中国企业道德风险治理的相关研究
• 2.4 总结性评述
• 2.4.1 假设之争的评述
• 2.4.2 风险源头的评述
• 2.4.3 风险治理的评述
• 第三章 方法论探讨及本文研究方法与设计
• 3.1 企业伦理研究:学科特质、困境与范式
• 3.1.1 企业伦理研究的学科特质与属性
• 3.1.2 企业伦理研究的困境
• 3.2 企业伦理研究方法纵览:从方法论冲突到融合趋势
• 3.2.1 企业伦理研究方法论的"尖锐二分":经验主义Vs演绎规范
• 3.2.2 经验主义方法与规范研究方法的传统基础及缺陷
• 3.2.3 企业伦理研究方法的趋势:经验与规范的共生与综合契约论
• 3.3 关系主义方法论及其本文的研究设计
• 3.3.1 关系主义方法论:超越二元对立思维的新综合
• 3.3.2 关系主义方法论:本文的研究设计
• 第四章 企业道德主体:四重视角与基于多元理性的论证
• 4.1 企业机械论:经济学视野里的企业与社会关系考察
• 4.1.1 企业社会活动的最高准则:最大化股东利益
• 4.1.2 达到长期社会目的的方式:资源分配
• 4.1.3 理念营销形成企业诚实可信的声誉资源
• 4.2 企业有机论:三重视角下的企业与社会关系考察
• 4.2.1 政治理论视角下的企业与社会关系
• 4.2.2 社会整合理论视角下的企业与社会关系
• 4.2.3 伦理理论中的企业与社会关系
• 4.3 总结性评述与基于多元理性论证思路的提出
• 4.4 企业道德主体:基于多元理性的战略层面论证
• 4.4.1 伦理概念整合进企业战略层面的论证设计
• 4.4.2 道德与理性的元关系分析
• 4.4.3 多元理性与企业战略的整合框架
• 4.4.4 企业道德主体:道德与战略的融合
• 4.4.5 "企业道德主体"对战略悖论的解释力
• 第五章 制度转型期中国企业道德风险生成机理与研究假设
• 5.1 制度转型与转型之于中国企业的意义
• 5.1.1 制度、制度转型与道德风险
• 5.1.2 制度转型之于中国企业的意义
• 5.2 市场经济制度伦理与道德准则:基于制度"硬核"的剖析
• 5.3 转型期中国企业道德风险生成机理剖析及研究假设
• 5.3.1 中国企业道德风险外生机理剖析及其研究假设
• 5.3.2 中国企业道德风险内生机理剖析及其研究假设
• 第六章 中国企业道德风险的实证研究
• 6.1 样本选取
• 6.2 拟用模型
• 6.3 变量设计
• 6.4 数据收集和分析方法
• 6.5 数据处理
• 6.5.1 模型信度和拟合效果分析
• 6.5.2 主要变量的描述性统计
• 6.6 数据分析与假设检验
• 6.6.1 假设检验
• 6.6.2 民营企业道德风险与企业内外部因素之间的相关分析
• 6.6.3 国有企业道德风险与企业内部因素之间的相关分析
• 6.6.4 企业道德风险与企业内部和外部变量的回归分析
• 6.6.5 假设检验和相关分析小结
• 第七章 实证结果讨论
• 7.1 企业道德风险是企业"自主意志"与"社会建构"共同作用的结果
• 7.2 企业内部因素对企业道德风险行为的影响
• 7.2.1 企业道德风险行为与企业性质之间的关系
• 7.2.2 企业社会责任意识、上市年限与企业道德风险之间的关系
• 7.2.3 所有权集中与企业道德风险之间的关系
• 7.2.4 股东制衡、内部权力制衡与企业道德风险之间的关系
• 7.2.5 企业内部激励机制与企业道德风险之间的关系
• 7.3 企业外部因素对企业道德风险行为的影响
• 7.3.1 中国企业竞争压力与企业道德风险之间的关系与假设
• 7.3.2 法治水平、社会信用与企业道德风险之间的关系
• 7.3.3 政府干预程度与企业道德风险之间的关系与假设
• 第八章 结论与中国企业道德风险治理机制
• 8.1 研究结论
• 8.1.1 企业伦理道德的规范与经验研究方法可以在实用层面共生
• 8.1.2 企业是道德主体、可以作为企业道德风险行为的分析单位
• 8.1.3 中国企业道德风险实证的结论
• 8.2 中国企业道德风险治理机制——基于中国的实证与国外的经验
• 8.2.1 中国企业道德风险的预防机制与分类治理
• 8.2.2 企业道德风险的外部治理:行政监管、新闻媒体、学者的结合构筑企业道德风险的屏障
• 8.2.3 企业道德风险内部治理机制:二维治理模式
• 8.3 本研究的局限与发展
• 参考文献
• 后记