我国银行体系流动性过剩成因及对策探究

论文摘要

中国经济正面临着“流动性过剩”,这是一个让人不愿面对而又不得不面对的事实。特别是2006年以来,“流动性过剩”问题已经成为我国经济运行中一个突出的问题了。在中央几次提出要“综合运用各种货币政策工具,加强流动性管理”这样一个背景下,本文就我国“流动性过剩”问题展开研究。本文共分为五章,第一章是导论部分,阐述了文章的选题意义,回顾了关于“流动性过剩”问题的国内外研究现状,并简述了本文的框架结构以及创新之处;第二章是对银行体系流动性过剩的判断,也即回答了“是什么”的问题,本文着力研究的“银行体系流动性过剩”是指存款性金融机构存贷差的持续扩大和贷存比的持续走低的状态,当然,采用“存贷差”(贷存比)作为衡量过剩程度的指标仍然存在一些缺陷:第三章从银行体系、房地产调控、股票市场以及宏观调控效力四方面分析了流动性过剩造成的影响(多是负面影响),从而说明化解流动性过剩势在必行;第四章是文章的核心部分,分别从短期、中期、长期分析了造成我国银行体系流动性过剩的原因,即回答了“为什么”的问题,其中短期因素是国有银行的股份制改造,中期因素是人民币升值预期,长期因素则比较复杂,由政府“外向型”经济发展战略导致的国际收支失衡、商业银行“审慎贷款”制度造成的信贷紧缩以及社会保障体系不健全形成的“高储蓄率”综合作用而成;第五章也是文章的核心部分,针对造成银行体系流动性过剩的短期、中期、长期原因分别给出了对策,即回答了“怎么办”的问题,并且提出,不仅要化解流动性过剩,还可以借助流动性过剩这个机遇,改革利率形成机制和市场机制。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 引言
• 第一章 导论
• 一、问题的提出及论文选题的意义
• 二、国内外研究成果综述
• 三、本文的框架结构与可能的创新之处
• 第二章 银行体系流动性过剩的判断
• 第一节 银行体系流动性过剩的定义
• 第二节 流动性过剩的衡量指标及在我国的现状描述
• 一、M2/GDP迅速增大
• 二、存款性金融机构存贷差不断扩大
• 三、超额存款准备金率持续偏高
• 四、货币市场利率持续走低
• 第三章 我国银行体系流动性过剩的影响
• 第一节 流动性过剩对我国实体经济的影响
• 一、流动性过剩对我国银行体系的影响
• 二、流动性过剩对我国房地产调控的影响
• 第二节 流动性过剩对我国虚拟经济的影响
• 一、流动性过剩对我国股市的影响
• 二、流动性过剩对我国宏观调控效力的影响
• 第四章 我国银行体系流动性过剩的成因分析
• 第一节 造成我国银行体系流动性过剩的短期原因:国有银行股份制改造
• 一、信贷投放出现高峰
• 二、货币市场、存款和信贷市场加权平均利率出现低谷
• 三、股票、房地产和人民币汇率出现高峰
• 第二节 造成我国银行体系流动性过剩的中期原因:人民币升值预期
• 一、人民币升值预期的产生
• 二、全球流动性过剩的背景
• 三、人民币升值预期与全球流动性过剩的涌入导致我国银行体系人民币流动性过剩
• 第三节 造成我国银行体系流动性过剩的长期原因:政府、商业银行、居民三方面综合作用
• 一、"外向型"经济发展战略造成国际收支失衡
• 二、"审慎贷款"的制度造成信贷紧缩
• 三、社会保障体系不健全导致高储蓄率
• 第五章 化解我国银行体系流动性过剩的对策建议
• 第一节 针对流动性过剩短期、中期、长期原因的对策建议
• 一、针对流动性过剩的短期原因实施定向管理
• 二、针对银行体系流动性过剩的中期原因实施货币政策中间目标和机制调整
• 三、针对银行体系流动性过剩的长期原因的综合建议
• 第二节 抓住流动性过剩的机遇:改革利率形成机制和市场机制
• 一、改革利率形成机制,开放对存贷款基准利率的管理
• 二、发展面向银行需求而非在银行间市场的金融衍生品市场
• 参考文献
• 后记