后股权分置时代我国上市银行股权结构与绩效研究

论文摘要

股权结构是公司治理的基础,它通过公司治理机制进而影响公司绩效。作为金融领域的重要组成部分,银行业对金融资源的合理配置起着重要作用,合理优化银行股权结构,充分发挥股权结构对改善银行绩效的积极作用,不仅有利于银行业的稳健运营,更能促进国家宏观经济的持续健康发展。因此,研究我国上市银行股权结构与绩效的关系具有重要的意义。2005年4月,我国启动股权分置改革,目的在于通过非流通股股东和流通股股东之间的利益平衡协商机制,消除A股市场股份转让的制度性差异。随着股权分置改革的顺利完成,我国上市银行所有股东利益目标函数趋于一致,股东之间的利益冲突得到缓解。那么,我国上市银行经过股权分置改革,股权结构是否合理,新形势下,上市银行股权结构与绩效有什么样的关系?本文正是在这一问题的指引下,对后股权分置时代我国上市银行股权结构与绩效的关系进行理论分析和实证检验,试图对如何优化上市银行的股权结构,进而促进银行经营绩效的提高提出有益的建议。本文对股权结构与公司绩效的相关理论基础进行梳理和总结,从理论上分析了银行股权结构与绩效的关系,同时结合我国的实际情况,分析了股权分置改革及其对上市银行股权结构与绩效的影响,并进一步描述了后股权分置时代我国上市银行股权结构的现状。在定性分析的基础上,本文对股权分置改革下银行股权结构与绩效的关系进行了实证研究,首先对比分析了我国上市银行2005—2008年的综合绩效,其次,分析了股权集中度、股权制衡、流通股比例与银行绩效的关系,并结合我国现实情况,对实证结果进行解释分析。本文通过理论分析与实证检验发现,后股权分置时代,相对集中的股权结构有利于银行绩效的提高,而股权制衡对银行绩效既有积极作用也有消极作用。在定性分析和定量分析的基础上,本文进一步提出了优化上市银行股权结构、提高银行绩效的一些建议。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 第一章 绪论
• 1.1 研究的背景及意义
• 1.2 文献综述
• 1.2.1 国内外文献综述
• 1.2.2 对国内外研究的简要评论
• 1.3 研究的思路与方法
• 1.4 创新点
• 1.5 研究的不足与进一步研究方向
• 第二章 我国上市银行股权结构与绩效的相关理论
• 2.1 股权结构的含义和类型
• 2.1.1 股权结构的含义
• 2.1.2 股权结构的类型
• 2.2 公司治理理论
• 2.2.1 公司治理的内涵
• 2.2.2 公司治理的理论基础
• 2.3 股权结构、公司治理与绩效
• 2.3.1 股权性质与公司绩效
• 2.3.2 股权集中度与公司绩效
• 2.4 银行公司治理的特殊性
• 第三章 后股权分置时代我国上市银行股权结构状况
• 3.1 股权分置改革
• 3.1.1 股权分置改革的背景和过程
• 3.1.2 股权分置改革对上市银行股权结构和绩效的影响
• 3.2 我国上市银行股权结构的现状
• 3.2.1 国有股比例较高
• 3.2.2 流通股比例逐步提高
• 3.2.3 银行之间的股权集中度差异较大
• 第四章 后股权分置时代我国上市银行股权结构与绩效关系的实证分析
• 4.1 研究样本的选取
• 4.2 综合绩效的设计
• 4.2.1 经营绩效评价方法的选取
• 4.2.2 经营绩效指标的选取
• 4.2.3 综合绩效的确定
• 4.3 样本变量的选取
• 4.3.1 被解释变量的选取
• 4.3.2 解释变量的选取
• 4.3.3 控制变量的选取
• 4.4 股权结构与经营绩效关系的实证分析
• 4.4.1 样本的一般统计分析
• 4.4.2 研究假设的提出
• 4.4.3 回归分析
• 4.4.4 实证结果及解释
• 第五章 改善上市银行股权结构与绩效的政策建议
• 5.1 主要结论
• 5.1.1 我国上市银行总体绩效逐年上升
• 5.1.2 相对集中的股权结构有利于上市银行绩效的改善
• 5.1.3 股权制衡对上市银行绩效有重要影响
• 5.2 政策建议
• 5.2.1 合理优化上市银行股权结构
• 5.2.2 改善国有股权管理模式
• 5.2.3 加强对中小股东权益的保护
• 5.2.4 加强对上市银行的监管和信息披露
• 参考文献
• 附录：实证分析相关数据
• 在学期间发表的论文及科研成果清单
• 致谢