债转股法律问题研究

论文摘要

债转股即债权转化成股权的简称,债转股是法律行为,分为商业性的债转股和政策性的债转股。本文着重讨论的是我国正在推行的政策性债转股。债转股的基本思路是将国有银行的不良资产出售给金融资产管理公司,由金融资产管理公司作为特定载体参股或控股债务人,待债务人经营状况好转后再通过股权转让或上市流通等形式收回原投入的资金。债转股是解决国有大中型企业债务负担过重和化解商业银行不良资产风险的一项重大改革措施。债转股在实施之初被人们寄予厚望,然而八年过去了,债转股政策的执行效果差强人意,债转股在具体实施过程中与现行体制、机制、观念、法律发生冲突和矛盾,存在诸多问题。笔者认为,债转股实施过程中,应依照法律规范予以完善和制约,首先应准确把握其操作原则,特别注意严格把好债转股的准入关;其次,切实发挥金融资产管理公司的职能作用,促使企业转换经营机制建立现代企业制度,要确保金融资产管理公司作为股东对债转股企业的最终控制权,不断提高金融资产管理公司的运作水平和效率,并且在立法上对债转股中的股权的存续和价值的保护进行特别规定,以维护金融资产管理公司的合法权益;再者,债转股还要与国有经济的战略性退出相结合,进行必要的产权结构调整:通过引入社会资金、民营资本等其他成分彻底解决国企产权主体虚位和产权不明晰的现象;同时,要完善资本市场,积极拓宽股权的退出通道,把股权转让作为股权的主要退出方式,培育机构投资者,改革股权制度;最后,还要正确定位政府角色,发挥政府的积极作用。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 第1章 绪论
• 1.1 写作背景和写作意义
• 1.1.1 写作背景
• 1.1.2 写作意义
• 1.2 研究现状及趋势
• 1.2.1 研究现状
• 1.2.2 研究趋势
• 1.3 本文总体思路及写作方法
• 1.3.1 本文的总体思路
• 1.3.2 本文的写作方法
• 1.4 本文创新之处
• 第2章 债转股的基本理论
• 2.1 债转股的概念及特征
• 2.1.1 债转股的概念
• 2.1.2 债转股的特征
• 2.2 债转股的法律特征分析
• 2.2.1 股权的法律特征
• 2.2.2 债权的法律特征
• 2.2.3 债转股的法律特征
• 2.3 债转股企业的范围和条件
• 2.3.1 债转股企业的范围
• 2.3.2 债转股企业的条件
• 2.4 债转股的目标和运行模式
• 2.4.1 债转股的目标
• 2.4.2 债转股的运行模式
• 2.5 本章小结
• 第3章 国外债转股制度与实践
• 3.1 国际债转股问题的两种立法态度
• 3.1.1 大陆法系国家对债转股问题的态度
• 3.1.2 英美法系国家对债转股问题的态度
• 3.2 美国和东欧国家债转股的实施动态
• 3.2.1 美国债转股的实施动态
• 3.2.2 东欧国家债转股的实施动态
• 3.3 借鉴国外债转股的实践经验
• 3.4 本章小结
• 第4章 我国债转股实施过程中的法律冲突
• 4.1 与公司法相关规定的法律冲突
• 4.2 与担保法、合同法相关规定的法律冲突
• 4.3 与商业银行法相关规定的法律冲突
• 4.4 AMC的退出受到公司法和证券法的限制
• 4.5 AMC的纳税受到现行《税法》的限制
• 4.6 本章小结
• 第5章 完善我国债转股的立法构想
• 5.1 我国债转股实施过程中面临的主要问题
• 5.1.1 债转股在实际操作过程中的作用甚微
• 5.1.2 债转股往往实现账面盈利，可能助长赖账经济
• 5.1.3 商业银行的预期不良资产运作存在风险
• 5.1.4 金融资产管理公司本身运作存在缺陷
• 5.1.5 金融资产管理公司对债转股企业的监督成本增加
• 5.1.6 外部环境不配套给债转股的实施带来的不利影响
• 5.2 实施债转股的具体原则
• 5.3 完善我国债转股相关法律法规的设想
• 5.3.1 建立良好的AMC治理机制
• 5.3.2 规范债转股企业的法人治理结构
• 5.3.3 实施债转股的立法建议
• 5.3.4 债转股的实施与金融改革配套进行
• 5.3.5 债转股要与国有经济的战略性调整相结合
• 5.4 本章小结
• 结论
• 参考文献
• 攻读硕士学位期间发表的论文和取得的研究成果
• 致谢