论文摘要
“现金为王”在现代企业管理中已是一个众所周知的概念。现金流对于一个企业来说,就如同人体中的血液,对企业的生存和发展至关重要。良性现金流可以使企业健康成长,而一旦企业缺乏充足的现金,则可能导致企业无法支付相关费用或者到期的债务而无法正常运转,使企业陷入窘境,甚至有可能迫使企业被迫清算。企业的现金流管理作为企业财务管理的重要方面,影响着企业的经营状况和投资决策各个方面,在一定程度上决定着企业的发展与兴亡。因此,做好企业的现金流管理至关重要。近几年来,私募股权基金成为我国投资市场上一股活跃的力量,其高额的投资回报和愈来愈活跃的身影已吸引了众多投资者的眼光,政府基金、投资银行、社保基金、个人投资者纷纷将资金投入到私募股权基金这一行业。而私募股权基金其投资方式和理念对于我国正亟待发展的中小企业来说,无疑是绝佳的投资合作伙伴。但由于我国私募股权基金行业仍处于发展初期,投资经验不足,投资能力有限,在我国目前关于私募基金的法律法规尚不健全的环境下如何发展壮大是值得思考的问题。而私募股权基金的现金流具有投资周期长、占用资金大和现金流分布不均匀的特点,因此其现金流管理对其发展来说更为关键。本文第一章绪论说明了本文的选题背景和意义,本文使用的研究方法、研究思路和研究体系,并介绍了本文存在的创新及不足之处；第二章首先介绍了现金流和现金流管理的相关内容,从现金和现金流量的定义出发,介绍了现金流量的特点、分类和重要性,并引出现金流管理的概念以及现金流管理对于企业的意义,并总结了目前国内外关于现金流管理的研究；第三章首先引入了私募股权基金的定义,因私募股权基金这种投资模式从国外引入时间不长,其运作模式和投资特点与国外成熟的市场有所不同,因此在我国,对私募股权基金的概念并不十分明确,不同的人所指的私募股权基金对象不一定相同,本文总结了私募股权基金的定义,在此基础上介绍了私募股权基金的特点、国内外的发展情况以及我国私募股权基金面临的问题等；第四章介绍了私募股权基金现金流的定义及特点,为使读者对其现金流的了解更为深刻,描述了私募股权基金具体的投资过程,然后着重介绍了私募股权基金现金流管理的重要性、目标、管理原则以及管理现状等；第五章为本文的重点章节,以A私募股权基金公司为案例,说明了其目前现金流管理中存在的问题,并根据私募股权基金行业的特点,结合A私募股权基金公司本身的特点,建立了一套包括现金流循环周期管理、现金流动态预算管理、现金流管理控制体系、现金流风险控制以及现金流管理绩效评价五个方面的现金流战略管理体系；第六章为本文的结论,总结了本文的主要写作内容,并提出了本文在研究上的不足以及对私募股权基金现金流管理研究的几点展望。本文的创新之处在于结合私募股权基金行业的特点,建立了一套适合我国本土私募股权基金的现金流战略管理体系,探索了我国关于私募股权基金现金流管理的新模式,有助于现金流管理理论的更广泛应用。根据私募股权投资的特点,提出了动态预算管理的概念,并建立起一套适合本土私募股权基金的现金流管理绩效评价体系,对私募股权基金进行现金流管理有积极的参考意义。