一、积极财政政策的通货膨胀风险分析（论文文献综述）
陈建宇[1]（2020）在《中国政府债券市场发展的宏观经济效应研究》文中研究说明政府举债融资是现代经济发展一项常用的政策手段之一。发行政府债券作为政府举债融资最为主要的实现途径,为现代市场经济各国政府所普遍采用。在金融市场上,政府债券的持续发行必然形成一定的市场规模。政府债券市场规模的不断积累对经济增长形成一定的规模经济效应,但因客观上存在着潜在的经济增长率等因素的限制,政府债券的市场规模经过持续累积,一旦超过经济增长的潜在需求之后,则不可避免会产生一定的规模不经济问题;在政府债券发行之后,政府债券在二级市场上的流通状况亦需引起高度关注,这就延伸出政府债券的市场流动性问题。政府债券作为一种重要的金融资产,因其拥有良好的市场流动性而能够促进储蓄向投资的顺畅转化,故市场流动性愈益成为成熟发达的债券市场最为重要的标志之一。国际上发达国家成熟的债券市场发展经验显示,良好的债券市场流动性能够在宏观层面发挥政府经济调节功能,进而实现一定的宏观政策目标;在微观层面能够发挥市场所特有的资源配置优化功能,进而满足实体经济发展的投融资需求。而政府债券的市场流动性不仅涉及到金融市场基础设施、金融市场运行规则、金融市场容量以及金融市场交易对象及交易行为等市场问题,还与政府债券发行的源头管理有着密切的联系。为此,对政府债券市场的发展而言,政府债券市场规模在总量上的适度、结构上的合理,政府债券的市场流动性与实际经济增长和潜在经济增长的适应度、政府债券市场规模和流动性的经济效应,以及规模和流动性二者之间的协调匹配问题均至关重要。本文从市场规模和流动性入手,研究政府债券市场发展的宏观经济效应问题。本文研究涉及政府债券的发行和市场流通、政府债券的财政功能和金融功能等系列问题,还关乎到政府债券一级市场和二级市场的良性发展以及二者的协调运作等市场基础问题;研究政府债券的市场规模和市场流动性对宏观经济运行的效应影响,不仅需要研究政府债券市场规模和市场流动性二者各自对宏观经济运行的影响,还需要研究其市场规模和市场流动性二者之间产生的相互效应以及互动协调等深层次问题。2008年发源于美国次贷问题、随后快速在国际范围蔓延的国际金融危机,以及随后全面引爆的欧洲国家政府主权债务危机,对全球各国政府债务管理问题敲响了警钟,也给各国政府在开展举债融资背景下,加强和改善政府债券的市场规模和流动性管理提出了新的课题。与此同时,在此轮世界性大规模金融危机之后,各国政府试图分别启动财政政策的再度扩张,以及货币政策的更大规模宽松刺激经济运行,以期摆脱危机阴影,再一次推动政府债务规模的新一轮快速扩张。此轮更大规模的政府债券扩张在对低迷的经济增长以一定支撑的同时,也不可避免地给包括政府债券市场在内的债券市场和整个金融市场带来更大的泡沫积累和风险隐患集聚。2018年底,全球范围内各国债务的总规模冲到244万亿美元的新高。据国际金融协会（Institute of International Finance）预测,2019年全球债务总规模或将创下逾255万亿美元的纪录高位,是全球年度经济产值的三倍多,全球债务杠杆空前高企,债务压力也达到空前严重的峰值水平。中国的政府债券市场与中国特色社会主义市场经济的产生和发展相伴相随,对国民经济和社会发展都发挥了支持和推动作用。近年来地方政府债券的发行规模开始超过中央政府发行的国债券,其中2018年地方政府债券在政府债券发行规模中占比达到57.66%的历史高位。为此,本文立足政府债券的市场规模和市场流动性视角,研究政府债券市场发展的宏观经济效应问题,兼具理论和实践上的双重意义。本文在梳理国内外关于政府债务与政府债券等已有文献的基础上,对其进行了回顾分类与总结述评。文献中对政府债券市场规模及其经济效应问题研究较多,但对于政府债券市场流动性问题的研究偏少,且存在较大局限,有少量研究尝试开展政府债券市场流动性的测度和比较,但对于政府债券市场流动性的宏观经济效应方面的研究尚属薄弱。因此,本文立足于政府债券市场规模和市场流动性的双重视角,研究政府债券的宏观经济效应问题。本文的主要研究思路是:通过文献回顾和相关理论准备,对政府债券市场规模和市场流动性的概念及中国政府债券市场发展的现状进行厘清和回顾,并提出研究假设,在此基础上构建一个融入政府债券市场规模和市场流动性元素的新IS-LM模型,尝试从理论源头视角研究政府债券的市场规模及市场流动性的效应问题;进一步,构建一个多部门动态随机一般均衡模型,为我国政府债券市场规模和市场流动性效应研究提供理论基础和数据模拟;然后通过构建TVP-SV-VAR模型,从时变参数视角,分别对政府债券、金融杠杆与经济增长的关系,以及政府债券、债务杠杆与通货膨胀之间的关系开展动态研究;最后,在对国际27个样本国家（地区）政府债券市场规模和市场流动性效应进行定量分析的基础上,为本文的研究结论提供国际视角的经验印证。本文的研究结论主要包括以下几个方面:（1）政府债券市场规模的扩张总体上有利于推动经济增长;（2）政府债券市场规模的扩张容易推动金融杠杆的提升;（3）政府债券市场流动性的增强总体上有利于推动经济增长;（4）政府债券市场流动性的过度增强容易引发金融风险的积聚;（5）政府债券市场规模和市场流动性的良性互动有利于政府债券发行和流通的协调运作。本文研究的政策建议主要包括:（1）政府债券的市场规模要与宏观经济运行基本面基本匹配,总体市场规模的基本适度和期限结构上的优化同样重要;（2）政府债券的市场流动性管理既要注重市场规则的改进完善,也要注重市场投资者基础的拓展;（3）政府债券市场规模和市场流动性的匹配和良性互动应引起足够重视,要进一步深化拓展政府债券市场发展;（4）政府债券在市场规模上的扩张不仅要适应经济增长的内在要求,即以潜在的经济增长为准绳,还需关注通货膨胀发展态势;（5）政府经济调节中须注重各类政策措施的协调配合,当前须实施好逆周期调节的各项相关政策措施,保持市场流动性的合理充裕,支持政府债券市场健康发展和良性运作。
魏阙[2]（2020）在《我国通货膨胀预期的动态特征与管理》文中指出自2008年席卷全球的美国次贷危机爆发以来,全球经济进入下行区间,增速明显放缓,很多隐藏在经济高速增长背后的结构性问题逐渐暴露出来。我国经济在经历了2008-2011年宏观调控目标在“反通胀”和“保增长”之间几次的轮换之后,保持经济中高速增长、调整经济发展结构、转变发展方式、维持物价稳定、防控结构性风险等成为了新时期的核心目标,并从2011年起进入了总体稳健,适时预微调的新一轮货币政策周期。在经济发展的“新常态”下,受制于调控手段和调控目标,总体稳健的货币政策不会因通货膨胀压力而做出方向上的调整,只能通过“微调”的方式化解通货膨胀系统性风险。世界范围内的流动性泛滥使得通货膨胀压力不断累积,成为近一段时期我国经济发展不确定性主要来源之一。在当前形势下,寻找一种适合我国国情的、足够有效的通货膨胀管理工具的需求迫在眉睫。许多国家的经济运行经验表明,通过管理通货膨胀预期间接管理通货膨胀是一种可行且有效的方案。与“客观”存在的通货膨胀指标不同,通货膨胀预期指标是经济参与者对未来通货膨胀变化的“主观”判断。因此,通货膨胀预期既会受到公众主观心理特征的影响,又会受到客观经济形势的影响。作为通货膨胀的先行指标,通货膨胀预期与通货膨胀之间有着紧密的联系,对通货膨胀预期的监测将有助于提前预警通货膨胀可能出现的异常波动,从而有利于提前采取应对措施减少潜在的通货膨胀风险。我国目前对于通货膨胀预期管理的重视不够,仍未建立起国的通货膨胀预期统计、监测、管理体系,这也就导致了通货膨胀预期管理经验严重不足,通货膨胀预期一直难以得以有效管理。而且,国外的通货膨胀预期管理经验无法匹配我国公众的心理特质,不能直接用于指导我国实践。这就导致一方面,我国对于通过有效管理通货膨胀预期稳定通货膨胀的需求日益迫切;另一方面,我国对于通货膨胀预期管理的理论基础和实际经验都存在着严重的不足。在这样的背景下,重新审视新常态下我国通货膨胀预期管理目标、管理工具和管理效果,通过理论研究和实证分析探索通货膨胀预期的动态特征和行之有效的管理方法,为将来进一步建设通货膨胀预期管理体系提供理论基础就显得尤为必要。本文主要通过以下六个方面研究我国通货膨胀预期的动态特征以及通货膨胀预期管理问题。首先,文章系统地介绍了通货膨胀预期形成机制、动态特征和管理的相关理论基础,并在理论综述和文献梳理的基础上,简要回顾了一些国家在测度通货膨胀预期方面的实践经验。这些经验虽然不能完全适用于我国国情,但可以为我国通货膨胀预期管理体系的建立提供一定的参考。其次,基于方差分解、频谱分析、VAR模型、EMD分析等方法对通货膨胀预期周期性规律开展了研究,研究在通货膨胀预期周期驱动要素识别、成分分解的理论研究和模型分析上取得一定的进展。研究结果表明,通货膨胀预期呈现较为明显的周期性特征,周期分为长周期和短周期,长周期为12.5季度,短周期为4季度;城镇居民通货膨胀预期受到食品价格变动的影响最大,受家用电器、住宅价格变动的影响最小;通货膨胀预期、食品烟酒价格、衣着价格、生活用品及服务价格和教育文化娱乐价格之间存在着一定的因果关系,且通货膨胀预期对于价格因素变动的响应各不相同。其中,食品烟酒类价格对于通货膨胀预期的影响最为明显,因此,对食品烟酒类价格的监测和管控将有助于管理通货膨胀预期;除价格因素外,部分非价格因素呈现出与通货膨胀预期相似的周期性特点。在短期和长期均与通货膨胀预期一致的指标主要是外汇储备和人民币有效汇率指数。接下来,基于新凯恩斯菲利普斯曲线建立了空间杜宾模型（SDM）对我国省级通货膨胀预期在空间上的溢出效应进行的考察结果表明:综合前瞻和后顾定价因素的新凯恩斯菲利普斯曲线在我国省级层面上也是适用的,各省通货膨胀与历史通货膨胀、产出缺口、通货膨胀预期之间呈现出显着的正向相关关系。可见,我国各省通货膨胀的形成存在显着的空间相关性,各省均存在通货膨胀预期向通货膨胀的自我实现的特征,且通货膨胀并非仅受本省通货膨胀预期的影响,还会受到地理或经济上相邻或相近省份通货膨胀预期的影响。也就是说,一省通货膨胀预期升高将会影响本省及周边省份的通货膨胀水平。无论在长期上还是在短期上,通货膨胀预期、产出缺口和人均可支配收入的溢出效应均显着为正,说明这些要素都对通货膨胀产生了稳定、正向的影响,且这些要素对外省的影响要大于对本省的影响。随后,基于我国省级通货膨胀预期面板数据对区域通货膨胀预期与经济发展之间门限效应的分析结果表明:在我国省级层面经济运行中,通货膨胀预期与经济增长之间存在着双重门限效应的非线性关联。通货膨胀预期大于0.56%且小于1.41%时,通货膨胀预期变化对于经济增长的影响效果最为明显。而且,当通货膨胀预期处于1.29%和1.42%之间时,通货膨胀预期对经济增长的促进作用到达峰值。从门限效应分析结果和各省通货膨胀预期数据的分布来看,我国七成以上的省份可以通过适当提高通货膨胀预期促进经济发展,将通货膨胀预期管理目标设置在1.4%左右是合理的。之后,除了更加清楚地认识通货膨胀预期的动态特征以外,选择有效的经济政策工具、制定可行的经济政策目标、施行针对性的经济政策从而有效管理通货膨胀预期也是研究目标之一。通过建立TVP-SV-VAR模型检验货币政策工具和财政政策工具管理通货膨胀预期的时变性特征,分析结果表明:除价格型货币政策、政府购买型财政政策对通货膨胀预期的管理效果时变性较弱外,数量型货币政策工具对通货膨胀预期的调控效果呈现随时间逐渐减弱的趋势。总体来说,近年来宏观调控政策对通货膨胀预期的调控作用有所降低。在货币政策工具中,无论是从效果的可控性来看,还是从效果的稳定性来看,价格型政策工具更适合于调控通货膨胀预期;在财政政策工具中,政府购买对通货膨胀预期的影响不确定性强,可控性差。相比较而言,转移支付更适用于通货膨胀预期的调控。最后,基于DSGE和MS-VAR模型分析了央行关于通货膨胀预期目标的沟通对通货膨胀预期管理的有效性。结果表明,央行沟通可以在大多数情况下可以有效影响公众通货膨胀预期,作用效果稳定且影响可控。央行沟通与通货膨胀预期之间的关联是双向的,央行会根据公众通货膨胀预期调整沟通内容,以实现稳定通货膨胀预期的效果。与无央行沟通的通货膨胀预期管理体系相比,包含央行沟通的通货膨胀预期管理可以缓释货币政策冲击带来的波动性,同时还可以减少噪声信息对通货膨胀预期、对通货膨胀的瞬时影响。总的来说,央行沟通是一种很好的通货膨胀预期管理工具。另外,非官方信息、虚假信息、无关信息等“噪声”信息对于通货膨胀预期的瞬时影响效果要大于央行沟通,如果不能降低市场上无关噪声的冲击,央行沟通对于通货膨胀预期的管理效果就会被削弱甚至抵消。
龙俊鹏[3]（2020）在《财政货币政策在系统性金融风险应对中的协调配合》文中研究指明财政政策与货币政策在防范化解系统性金融风险中发挥着重要作用。目前国内外金融风险形势正在发生深刻变化,加强两大政策在系统性金融风险应对中的协调配合具有重要理论和实践意义。本文重点研究财政政策与货币政策应对系统性金融风险过程中“救什么”（应对范畴）、“何时救”（介入标准）、“怎么救”（政策手段）等问题,对国内外经验做法进行了梳理,通过成本收益法分析了政策介入和退出的标准,通过引入风险溢价和预期的IS-LM-BP模型,结合对现代货币理论的借鉴与批判,分析系统性金融风险状态下的财政政策与货币政策选择问题,运用VAR模型、VEC模型、ARCH类模型,对2008年至2019年中国财政政策与货币政策效果进行了实证分析,并对当前系统性金融风险隐患及应对作了探讨。本文的研究结论主要有以下几点:一是应对范畴。财政政策与货币政策应对系统性金融风险的主要目标是消除市场失灵、化解系统性金融风险,包括救金融机构、救金融市场、救实体经济、救社会预期四个方面。二是介入标准。需要考虑介入系统性金融风险的政策预期收益和成本,收益包括金融机构、金融市场、实体经济、社会预期等领域,成本包括直接成本、超调成本、道德风险成本、机会成本等方面,预期收益大于预期成本即可介入,并探讨了最优政策资源投入规模。三是政策手段。除传统工具外,必要时财政可为央行资金提供担保,央行为财政政策扩张提供低利率环境和间接融资支持。四是政策效应。在IS-LM-BP模型中引入风险溢价和预期后,持续实施力度过大的政策刺激,可能引发汇率危机和产出下降。五是中国财政政策与货币政策协调配合面临的挑战。应急决策和协调机制有待完善,央行利润上缴国家财政的机制执行存在灵活性,货币政策调控与财政政策的联动性有待加强。六是中国财政政策与货币政策应对系统性金融风险效果。2008年至2019年,中国财政政策与货币政策支持经济增长效果比较显着,对市场预期具有一定影响,但对股票市场走势和波动性影响不明显。七是新形势下的系统性金融风险隐患及应对。主要包括中美经贸与金融关系、房地产市场、股票市场杠杆资金、城投债集中违约、以城商行为代表的中小金融机构等风险。据此,本文提出以下几点政策启示:一是加强系统性金融风险监测分析。二是制定系统性金融风险应对预案。三是建立完善应对系统性金融风险的应急机制。四是加强财政政策与货币政策协调配合的内生联系。五是正常情形下尽量保持财政政策与货币政策常态化,危机初期的财政政策与货币政策力度可以超预期,实施中把握好力度与节奏。六是稳妥应对系统性金融风险隐患。必要时,财政政策可突破赤字率限制、为央行担保,货币政策为财政政策间接提供流动性或融资支持,更直接地支持实体经济。对于金融市场风险,一般情况下由市场自行调节,政府不作行政干预,如市场失灵、出现流动性危机并可能导致更大危机,必要时政府可适当入市,但不能试图改变市场趋势。按照市场化法治化原则,有序处置中小金融机构风险,明确金融机构及股东、地方政府的责任,必要时中央给予适度支持。七是坚持风险处置与改革开放相结合,在发展中逐步解决风险问题。八是加强国际合作,形成政策合力。
龙小燕[4]（2019）在《我国宏观调控中财政政策与货币政策协调配合研究》文中认为新时代、新常态和推动供给侧结构性改革,为宏观调控的理论与实践提出了新要求,财政政策与货币政策作为实现宏观调控目标最重要的两大经济政策,加强协调配合具有重要意义。本文在阐述宏观调控中财政政策与货币政策协调配合基本概念、梳理相关文献综述和理论基础上,对比了我国宏观调控和西方国家干预、供给学派等理论的区别与联系,提出应统筹兼顾处理好短期与长期、供给与需求、总量与结构、速度与质量四大关系,构建宏观调控中财政政策与货币政策协调配合的基本框架。两大政策应加强协调配合,以实现宏观调控目标为核心导向,短期应着力熨平经济周期波动,适时适度发挥政府投资的需求管理优势,维护经济总量基本稳定;长期应着眼优化经济结构,通过供给管理激发市场活力,促进经济转型升级,实现经济持续优质增长;同时应加强两大政策工具之间的协调配合,提高政策合力。论文回顾了美国自大萧条后、日本和德国自二战后财政与货币政策协调配合的发展历程,尤其是2008年国际金融危机之后各国运用两大政策应对金融危机的相关措施;介绍了我国进入社会主义市场经济体制后两大政策协调配合的历史沿革;总结了各国运用两大政策维护经济总量基本稳定、调整优化经济结构促进增长、利用国债助力实现两大政策目标的经验做法。论文运用不同的实证模型分析了两大政策在维护经济平稳增长、促进结构优化和加强政策工具协调配合的现状,探析了存在的问题和原因。首先,运用VAR模型分析实际GDP增速、赤字率与广义货币供给量M2的关系。研究证明,货币供给变化通常与GDP增速变化方向正相关;财政赤字率变化通常与GDP增速变化方向负相关。赤字财政政策短期可能会诱导货币供给增加,但长期会因挤出效应有损于经济增长;货币供给对赤字影响较小,但在增加产出的同时可能会造成通货膨胀。财政政策与货币政策类型的组合形式取决于具体的宏观经济形势和政策目标的综合权衡。分析认为,财政政策、货币政策与经济增长相互作用、相互影响,两大政策效力都有期限约束;政府投资波动对经济增长影响较大;宏观政策执行需把握好力度,尤其是应充分考虑地方政府和金融机构在政策传导中发挥的巨大作用。第二,采用面板数据模型就两大政策对全国及东、中、西部地区产业结构调整的影响分别进行实证分析。研究发现两大政策各自对各地区各次产业结构的影响力均不一样,在各地区产业结构调整中难以发挥合力。分析认为,单靠任一政策调整结构的作用有限,两大政策缺乏全面系统的协调配合机制,缺乏两大政策实施的配合端口,且各地情况和执行方式差异较大,效果不一。第三,从央行资产负债表角度分析,认为利用国债丰富外汇投资未能解决外汇波动带来的基础货币供给调节难题。运用VECM模型就国库现金对货币供应量流通中的现金（M0）、狭义货币供应量（M1）和广义货币供应量（M2）的影响分别进行实证分析。研究发现,国库现金对货币供应量的冲击总体有限:国库现金对M0变动影响的最大贡献率为35%,对M1变动的最大贡献率为10%,对M2变动的最大贡献率仅为6%。分析认为,我国央行持有国债占央行总资产的比重低、流动性弱,国债市场尚不完善,国债期限结构与发行管理难以满足央行公开市场操作需求等因素制约了国债各项功能的发挥。同时,国库现金预测的科学性、中央国库资金转化为商业银行定期存款的管理有待提高。在经济进入新常态、着力从供给侧推进结构性改革的背景下,结合我国面临的国内外新形势,提出供给侧结构性改革背景下宏观调控总体战略基调、财政与货币政策协调配合基本机制及相关政策建议。两大政策短期应注重维护经济总量基本稳定,发挥需求管理的优势,应采取积极的财政政策与稳健的货币政策协调配合;适当发挥政府投融资的优势,从需求侧维护总量基本稳定;利用国债优势防范和化解系统性金融风险。长期应注重促进结构调整实现经济优质增长,发挥供给管理的优势,支持科技创新引领经济增长动能转换,加大端口扶持力度推动相关市场经济主体改革和发展。在积极稳妥扩展赤字和债务规模、优化国债管理的同时,应利用国债打破外汇占款与人民币发行的直接联系,增加利用国债、国库现金调控货币供应量的主动权,完善人民币发行机制,促进国债和人民币国际化。
尹彦辉[5]（2019）在《货币政策与财政政策协调机制的理论及应用研究》文中研究指明宏观经济调控是指政府根据国民经济运行状况和经济管理体制特征选择适当的宏观经济政策实现其调控目标。然而,.在经济面临下行压力时,倚仗单独的货币政策或者财政政策很难发挥预期作用,而政策之间的协调配合可以产生协同效应,提高政策的有效性。当前,中国经济增长趋势性放缓,面临人口红利消失、传统行业产能过剩和世界经济增长动力不足等挑战,要实现经济的高质量发展,加强政策协调就显得尤为重要。因此,如何深化货币政策与财政政策协调机制的研究,高效实现宏观经济调控目标,是理论界与实务界都十分关注的问题。当前,多数学者基于传统IS-LM模型和DSGE模型进行宏观经济政策及其协调效应的研究。其中,传统IS-LM模型从宏观经济均衡的角度出发,侧重于总量分析,且货币政策与财政政策在模型中皆为外生,缺乏对政策间内生作用机制的刻画。另外,使用DSGE模型进行政策研究时,以坚持各种市场出清规则建立一般均衡,而完全出清规则并不符合政策分析模型所要求的“经验基础”;同时,DSGE模型中设定货币部门与财政部门服从既定的政策规则（如泰勒规则与严格的财政预算平衡规则）,因此对货币政策与财政政策的研究并未体现货币部门与财政部门之间的交互作用及协调机制。有鉴于此,为更准确地刻画我国货币政策与财政政策之间的协调作用机制,分析协调机制下的政策效应变化,为加强政策间协调配合提供理论支撑,文章结合中国实际经济特征,在前人研究成果基础上开展了以下三方面的研究:第一,为了刻画货币政策与财政政策之间的内生作用机制,首先,文章引入内生的政府支出政策,并建立由利率与财政赤字率共同决定的货币供应量方程,对传统的IS-LM模型进行了扩展;其次,对包含内生政策的联立方程组模型进行对数线性化处理与参数校准;最后,对发生金融危机的2008年进行了政策模拟,研究发现,如果中国在2008年选择适当提高利率的稳健货币政策和降低财政赤字率的适度紧缩财政政策的组合可避免在2009年发生通货紧缩。第二,鉴于IS-LM模型仅从宏观视角出发,缺乏微观经济基础,为了避免卢卡斯批判,文章借助具有微观经济基础的宏观经济模型—DSGE模型研究政策协调效应。另外,鉴于现阶段中国“群体发展不平衡”和财政政策规则设定较为笼统的现状,构建了考虑家庭收入异质性和细化财政政策工具的新凯恩斯DSGE模型,从而更好地拟合中国实际经济发展现状。首先,对基准模型中“减税降费”财政政策的经济机理进行分析,考察外生的财政政策冲击对居民消费、就业、工资水平以及收入再分配等宏观经济变量的动态效应。其次,为了体现货币政策与财政政策之间的联动性特征,假设财政政策工具与货币政策工具对彼此做出互动的内生响应,以考察在协调机制下各自政策效应所发生的变化。研究发现:消费税、劳动税和资本税的减税措施,短期均对经济增长产生了促进作用,对异质性家庭的消费结构、投资决策以及就业意向的影响在方向上和程度上则有所不同。政府消费性支出、投资性支出和转移性支出的增加,短期也有刺激经济增长、提高就业率的作用。在“双宽松”的协调机制下投资性支出政策和货币政策的政策效应明显提升,虽然税收政策效应无明显变化,但综合来看,协调机制发挥了“政策放大器”的作用,提高了政策的有效性和时效性,能够使政策更快地达到预期目标。第三,为了体现货币部门与财政部门之间的交互作用,识别我国货币政策与财政政策的协调机制、拟合协调机制下的政策效应并分析社会福利损失,文章将博弈行为引入D S G E分析框架,在社会福利损失最小化目标下,通过货币部门与财政部门之间不同的博弈形式刻画合作与非合作的协调机制,进而得到相应的政策规则,识别符合我国经济发展现实的政策协调机制,并基于模拟分析结果提出最优政策选择和政策组合的建议。首先,通过引入纳什非合作博弈和卡特尔合作博弈行为,构建两部门博弈的DSGE模型,分别得到两种协调机制下货币部门与财政部门的政策规则。进一步地,对模型参数进行了“中国化”的修正和校准,模拟分析了两种政策在协调机制（非合作博弈及合作博弈）下,货币政策与财政政策冲击的宏观经济波动效应。最后,通过脉冲响应分析、稳态结果及方差差异等对比发现:合作博弈的政策协调机制符合我国经济发展事实;良好的政策协调机制能够确保政策的有效性和持续性,有利于提升决策部门公信力;同时,合作机制能够有效避免“债务-通缩”及流动性陷阱风险;并且,相对于非合作博弈,合作机制是有效的帕累托改进,能够显着提升经济整体福利水平。
洪昊[6]（2018）在《产权异质、产能失衡和货币政策非对称效应研究 ——兼论宏观政策组合应对结构性困境的效力》文中指出现阶段,我国经济运行中存在一种结构性困境:流动性的释放难以充分进入实体经济,货币政策传导机制难以有效调节企业投资经营需要。基于这样的困境,本文尝试将融资配置过程对国有和民营企业投资行为的影响纳入到产能周期波动的理论分析框架,探索利率管制、融资偏向和产能失衡的微观基础,并运用动态随机一般均衡模型（DSGE）对利率管制、融资偏向等造成的企业投资非对称效应展开分析,力图将产权异质、产能失衡和货币政策非对称效应的研究从微观领域拓展至宏观领域。这项研究是较为复杂的系统工程,它涉及对许多内生变量和不同外生冲击的动态模拟,不同货币政策操作的效果差异比较以及对产权异质企业产能利用率不同影响的学术处理。为此,本文将分析视野拓展至财政政策领域和宏观审慎政策领域,试图通过构建基于新凯恩斯主义框架的DSGE模型,模拟不同外生冲击对产权异质企业产能利用率的影响,试图构建开放经济条件下含有金融加速器的多部门DSGE模型,并依据民营企业将房产作为抵押品应对融资非对称效应的现实,分析宏观审慎政策和货币政策的协调配合机制。本文有以下主要分析结论:第一,利率管制和融资偏向是导致企业产能过剩和不足的重要原因,放松利率管制和纠正融资偏向是改变这种局面的重要途径;第二,当经济面临技术冲击,价格型货币政策操作虽然能在一定程度上抑制国有企业投资,但提高利率水平会紧缩消费,数量型货币政策操作在抑制过度投资和化解产能过剩等方面的效果更好;第三,当经济面临消费偏好冲击,数量型货币政策操作会进一步抑制民营企业投资,加剧民营企业的产能不足问题,而价格型货币政策操作不仅可以紧缩国有企业投资,而且可以促进民营企业投资,在应对产能的结构性失衡方面效果更好;第四,当经济面临货币政策冲击,增加政府消费可以弥补冲击造成的影响,有效缓解产能过剩问题,增加政府投资虽然在短期形成需求,暂时缓解产能过剩,但最终会形成产能供给,滞后性的产能过剩将更加严重;第五,通过审慎的抵押品政策和资本资产杠杆率监管来稳定经济,一定程度上可以对冲基于企业产权的货币政策非对称效应。关于第一个分析结论,本文第三章通过对融资可得性在不同产权企业的非对称性分析,讨论了利率管制和融资偏向导致企业产能过剩和不足的形成机制;关于第二、第三个分析结论,本文第四章在对基于企业产权货币政策非对称效应进行比较静态分析的基础上,结合我国实际分别对数量型货币政策操作和价格型货币政策操作的效果展开了解说;关于第四个分析结论,本文第五章分析了政府行为对供给和需求的影响,重点讨论了财政政策与货币政策非对称效应所造成的结构性偏向问题,并对财政政策执行中的掣肘因素进行了研究;关于第五个分析结论,本文第六章依据宏观审慎政策对货币政策非对称效应影响的动态随机一般均衡分析,针对经济出现过热、资产价格膨胀、贷款迅速扩张等情形展开了以货币政策非对称效应为中心的研究。本文的主要结论是通过对我国现状的理论和实证分析得出的,这些结论的论证散见于各章节的交叉之中。客观地说,这些结论在有着可继续探讨分析价值的同时,也或多或少存在着一些难以驾驭的内容。为检验这些结论的成色,本文根据模型分析结果进行了国际经验比较,对欧、美、英、日等发达经济体在后危机时代的结构性货币政策实践展开比较分析,并检验了我国结构性货币政策的效力,从而对我国货币政策调控提出了以本文为依据的政策建议和主张。与先前的相关研究相比,本文有可能的创新之处在于以下几方面:第一,引入异质企业模块,将DSGE建模方法用于分析基于企业产权的货币政策非对称效应,这在一定程度上克服了 VARs方法的缺陷;第二,将产能失衡纳入基于企业产权货币政策非对称效应的分析视野,动态考察了不同货币政策操作的效果差异;第三,重点研究了宏观审慎政策对货币政策的影响效应,提出采用审慎的抵押品政策与资本资产杠杆率监管相融合来熨平经济波动的主张,是一种解决基于企业产权货币政策非对称效应的政策尝试;第四,研究了结构性货币政策在解决基于企业产权货币政策非对称效应方面的可行性,就政策执行的总体框架构建而言,有着基础理论支撑的分析意义。本文基于动态随机一般均衡模型对产权异质、产能失衡和货币政策非对称效应所展开的研究,涉及的内容极其广泛,随着大数据、互联网和人工智能等的充分发展,这些问题的机理揭示和实证分析很可能不像本文描述的那样混沌,甚至在某些方面表明本文的不科学,这有待后期的研究。
尚航[7]（2018）在《财政政策对通货膨胀的影响 ——理论研究和基于中国数据模拟分析》文中认为随着大萧条和全球金融危机的爆发,出现了财政失衡现象,进而财政政策和通货膨胀成为政策最为关注的问题。随着人口老龄化形势的日趋严重,对于财政政策的担忧也会随着未来几十年里政府支出需求的增加而增加。人们普遍认为,当且仅当为了使财政赤字货币化而迫使中央银行印刷新货币时,财政政策才能引发通货膨胀。但是货币化是引发通货膨胀的唯一途径的论断是一种误解。名义债券作为在发达经济体的政府债务的主要形式,体现了未来名义基本盈余和货币创造的预期价值,价格水平的变化可以调整债务的市场价值与预期的实际回报保持一致。这就引入了一个新的视角,在不需要明确的货币化情况下,通过财政赤字会直接影响通到货膨胀。本文通过梳理财政政策与通货膨胀研究的文献,明晰财政政策对通货膨胀的传导机制,结合我国财政政策和通货膨胀的实际情况,明确我国宏观政策的特点。基于我国的实际数据,在新凯恩斯理论的DSGE模型框架下对价格水平的决定机制进行实证研究,确定我国宏观政策的区制,并且分析我国财政政策对通货膨胀的影响,以及财政政策与货币政策的相互作用对经济运行的影响,得到结论是:在2004-2015年间,我国的宏观政策体制主要表现为主动的财政政策和被动的货币政策的组合特征,在该政策组合下主动的财政政策具有任意性,并且通过相机抉择的税收手段和政府支出手段对宏观经济进行调控,再加上被动的货币政策作为财政政策的辅助支持手段,从而保证了该政策组合对稳定政府实际债务水平的控制,进而保证了实体经济的稳定运行以及价格水平的稳定。从该阶段的宏观政策特点来看,这一政策组合特征是价格水平的财政理论的充分体现。通过实证分析可以得到我国的政策组合表现为主动的财政政策和被动的货币政策组合,但随着经济环境的变化和经济的发展,宏观政策区制也会发生相应的转变。要实现区制转换,需要注意以下两点:第一,在货币政策方面要求在货币规则中名义利率关于通货膨胀的弹性足够大,这就要求进一步加快我国利率市场化的进程,充分发挥货币政策对经济的稳定作用,为进一步采取主动的货币政策打下基础。第二,在财政政策方面需要进一步提高政府债务的管理水平,使财政部门能够通过自身的收支调节被动的满足政府跨期预算约束,并且使政府债务水平得到充分支持并实现政府债务稳定。
徐宁[8]（2018）在《我国财政、货币与政策组合机制的理论分析与实证研究》文中指出自2008年金融危机以后,各国中央银行深刻意识到仅依靠货币政策来调控实体经济无法达到预期的目的,还需要财政政策的支持。2008年我国央行多次下调存款准备金率,但由于政策刺激效果不显着,于是同年11月政府又实施“四万亿”救市计划,以此来抑制经济下滑态势。2012年我国经济进入新常态时期以来,政府一直采用积极的财政政策和稳健的货币政策,产能过剩、经济下滑、通胀低迷以及资产价格泡沫等结构性问题突出,仅靠稳健中性的货币政策难以平衡多重目标,财政政策在宏观经济调控中的地位日益凸显。然而,一方面,逐年增加的财政赤字意味着我国政府债务也随之增加,长期来看是制约经济增长的隐患;另一方面,货币数量目标的吸引力已明显减小,但受制于金融市场不完善等结构性原因,完全基于价格型的政策调控体系又无法一蹴而就,那么究竟应采用何种政策组合来平抑经济波动就成为了摆在政府和中央银行面前的重大理论难题和现实挑战。有鉴于此,本文对我国财政政策和货币政策的宏观调控效应进行深入分析,从而给出能有效调控我国实体经济和虚拟经济的财政、货币政策工具组合机制,并分别从资产价格的两个维度入手（房地产价格和股票价格）,进一步分析了能够同时平抑实体经济波动和虚拟价格波动的财政、货币组合机制,从而为我国经济转型时期财政政策的取向选择、货币政策工具的取舍以及当前政策组合的搭配使用提供了基本的判断与认知。具体来说,本论文主要分为以下四个部分:第一部分为绪论部分,主要给出了本论文的选题意义,选题背景,财政政策、货币政策以及组合政策工具宏观经济效应的理论回顾与文献梳理。在理论回顾层面,本章主要回顾了财政政策的凯恩斯效应和非凯恩斯效应、挤出效应和挤入效应、李嘉图等价定理以及价格水平决定的财政理论,货币政策的数量形式和价格形式,以及动态随机均衡视角下的政策组合规则,为下面章节进行理论拓展和实证分析奠定基础。在文献梳理层面,本章主要是围绕财政、货币以及政策组合对经济增长、通货膨胀和资产价格的影响作用进行总结,从而得出下面章节的出发点和立脚点。第二部分为第二章和第三章,主要是对财政政策的宏观经济效应进行分析,从而为现阶段以及未来一段时期内财政政策的取向选择提供理论支持和经验证据。其中,第二章主要分析了财政政策对GDP增长、通货膨胀和股票价格调控效应的非对称性特征,结果发现:我国财政政策与经济增长、通货膨胀和资产价格之间的关系具有显着的区制转换特征,这意味着财政政策的宏观经济效应取决于不同的经济环境。其中,三种财政工具在多数时期均能平抑产出和通胀波动,只是不同时期的力度有所差异;然而需要指出,三种总量型财政政策对资产价格的调控均不稳定,在很多时期均会出现正负效应相抵消的情形,由此可见,若想利用财政政策对资产价格形成有效调控,总量盯住的方式并不稳健,相反应该更加关注资本税、劳动税、印花税等细节税种对资产价格的指示作用。第三章主要是从动态随机一般均衡框架出发,构建包含资产价格的财政政策DSGE模型,具体分析我国不同税率变化和政府支出变化对产出缺口、通胀缺口和资产价格的影响,主要得到以下结论:我国财政政策对经济增长、通货膨胀和资产价格的调控作用具有一定的稳定性,短期刺激作用较为显着,长期回归至理性范围。就财政支出政策而言,其能有效刺激经济增长和稳定物价水平;就税收政策而言,劳动税率在平抑资产价格波动方面是最为有效的财政手段;而消费税率虽然能够有效抑制通货膨胀,但其在促进经济增长方面收效甚微,而资本税率既能刺激经济增长亦可平抑资产价格和物价波动,因此可以作为较为理想的财政调控工具。从第三部分起,本文进入货币政策研究专题。其中,第四章是从货币政策不同中介目标视角出发,对比分析不同中介指标的有效性,结果发现:就通货膨胀层面而言,名义利率是较为有效的政策工具,而在经济增长层面,2008年金融危机之前货币供给量的调控效果比较显着,而社会融资规模在2011年以后有效性显着提升;最后,在资产价格层面,名义利率对资产价格调控效果的稳定性要明显优于数量工具,并已逐渐成为政府和央行平抑资产价格波动的主要手段。第五章是从货币政策规则的不同类型视角出发,通过构建包含资产价格的DSGE模型比较分析数量型、价格型和混合型货币政策规则对实体经济和虚拟经济的调控效应,结果表明:混合型政策规则适用于平抑不同类型的经济波动,这说明中央银行应采用“量价”结合的方式来平衡治理资产价格泡沫、通货膨胀和实体经济波动。在上述分析基础上,本论文进一步探究了财政、货币政策的组合范式,即文章的第四部分。其中,第六章是从中国房地产价格调控模式视角出发,采用MS模型划分财政、货币政策组合的区制,从中剥离出李嘉图和非李嘉图范式下货币、财政政策的反应方程,随后对两种范式下宏观经济政策的房价调控效果进行反事实模拟,研究结果表明:我国的宏观经济政策在经济常态时期服从李嘉图范式,即货币政策主导宏观调控,财政政策则用于维持政府债务的可持续性,而金融危机期间则服从非李嘉图范式,财政政策掌舵物价调节,放弃债务盯住,由流动性弥补赤字;此外,财政政策主导挤出泡沫、货币政策辅助收紧银根的非李嘉图范式更有利于平抑房地产价格波动,能为引导资金脱虚向实营造良好的经济环境。第七章主要是对财政政策和混合型货币政策搭配使用的有效性进行研究,结果发现:就通货膨胀层面而言,混合型货币政策的调控作用效果最佳,财政减税政策的效果次之;就经济增长和资产价格层面而言,混合型货币政策的调控最为直接,财政支出规则同样有效;最后,就财政、货币政策主导地位而言,财政变量对货币政策的冲击相对于货币政策对财政变量的冲击而言,其作用力度微乎其微,这意味着现阶段我国宏观经济调控仍是以货币政策为主,财政政策为辅,即遵循李嘉图范式。然而需要指出,现阶段使用单一的财政政策或是货币政策均难以实现多重调控目标,因此,如何妥善地设计财政、货币组合政策机制,从而适应不同层面的宏观调控目标,仍是未来一定时期内摆在政府和央行面前的重要理论难题和现实挑战。
胡久凯[9]（2018）在《不确定性视角下的我国财政政策冲击与宏观经济监测问题研究》文中认为建国以来我国财政政策长期坚持走的是一条平衡或者紧缩的道路,从20世纪末开始,我国政府开创性的实施了两轮积极的财政政策。反周期的积极财政政策在推动经济社会持续健康发展上取得了显着的成效。中央经济工作会议强调2018年我国将继续实施积极财政政策,第二轮积极财政政策已持续了 11年。科学地总结20世纪末以来我国政府实施的两轮积极的财政政策的历史经验,对于指导政府部门的政策制定等实践活动具有重要的现实意义。在政府部门运用反周期的积极财政政策进行宏观调控的同时,政策不确定性对宏观经济的影响也越来越受到社会各界的关注。但是,学者们在对政策不确定性的影响进行实证分析时普遍都忽视了其背后的政策内涵。本文首先运用符号约束的SVAR模型来对不同政策不确定性背景下的财政政策冲击进行研究,发现政策不确定性上升背景下的积极财政政策会导致我国的经济波动加剧。因此,政府部门有必要在做好宏观经济的监测和预测工作的基础上,提前对宏观调控政策进行合理规划,并加大政府信息公开的力度,从而稳定市场预期,促进经济社会的持续健康发展。科学地监测和预测宏观经济运行状况对于政府宏观调控政策的规划和部署至关重要。随着大数据时代数据信息的“爆炸式”增长,仅包含少量变量的经济模型越来越不能满足政府及其它经济主体的决策需求,适用于分析大数据的计量理论和方法得到快速发展。动态因子模型作为一种适用于大数据分析的计量经济学研究领域的前沿方法,已经成为当前学术界用于经济监测的一种主流方法,并且仍不断焕发出新的活力。在研究了不同经济背景环境下的财政政策调控效果的基础上,本文基于动态因子模型对中国的宏观经济监测问题进行研究,具体从三个方向展开,分别是:中国的宏观经济景气监测、核心通货膨胀监测、宏观经济不确定性监测。第一,关于中国宏观经济景气监测问题的研究。本文基于经济含义与现实意义挑选出22个能够较好地反映和预测中国宏观经济的景气情况的季度和月度混频指标,并采用动态因子模型来构建宏观经济景气指数。本文首先检验了能够处理高维混频数据的EM算法和第三代因子估计方法这两种动态因子模型估计方法对中国经济景气监测问题的适用性,结果发现,发现基于我国混频高维的宏观经济数据的具体特征,第三代因子估计方法更适合于经济景气监测与因子提取;接着,本文基于混频变量集合的最终数据与第三代因子估计方法构建了我国的宏观经济景气指数,发现测算得出的宏观经济景气指数与中国经济发展的现实情况十分契合,能较好的反映我国经济发展不同阶段的经济景气情况;进一步的,本文收集整理了实时数据集合并采用第三代因子估计方法基于特定时点的可得数据对经济景气进行实时监测,发现2016年以来我国经济景气指数企稳回升。第二,关于中国核心通货膨胀监测问题的研究。标题通货膨胀由于包含太多的暂时性噪音不适合作为货币政策的目标,因此有必要对扣除了暂时性价格变动后能够反映所有商品价格变化共同趋势的核心通货膨胀进行研究。本文在传统的动态因子模型分析框架下引入了时变因子载荷系数、随机扰动和异常值调整,构建了基于中国城市CPI环比指数的单变量UCSVO模型和基于八大类城市CPI指数及消费支出权重等信息的多变量MUCSVO模型,并采用吉布斯抽样方法进行估计。研究发现:UCSVO模型测算的核心通货膨胀的转折点领先于CPI同比指数约6个月,克服了同比指数的相对滞后等问题,适合于对我国通货膨胀情况进行实时监测。MUCSVO模型下的核心CPI的分类权重具有与价格粘性成正比、与波动性成反比的特征,与基于“福利损失”和“波动性”等测算方法的思想一致。它在测算出八大类CPI的趋势和总体核心通货膨胀的同时,还能准确反映出了各大类CPI变化特征的演变,可以为政府及其它经济主体在政策制定与经济决策中提供更加详实的信息。第三,关于宏观经济不确定性监测问题的研究。在新的经济背景环境下,准确的衡量我国的宏观经济的不确定性水平并深入研究不确定性带来的影响有重要的现实意义。本文采用由65个变量构成的总经济信息集合的共同因子等作为解释变量,通过动态因子模型对由27个变量构成的宏观变量集合中的各变量进行预测,并基于预测误差构建了我国2005年9月至2016年12月的月度宏观经济不确定性指数。本文的指数构建方法克服了单个经济序列无法全面反映整个宏观经济的问题,测算得出的不确定性指数具有许多良好的统计特征,并且与中国经济发展的现实情况十分契合。进一步的实证分析研究结果表明,宏观经济不确定性冲击会对我国的经济景气情况和就业带来显着的负向影响。
王艳玲[10]（2017）在《中国地方政府债务宏观经济效应、风险及其管理研究》文中提出地方政府债务是一把“双刃剑”。一方面,地方政府债务能够促进地区经济发展,对于加大公共产品供给、改善代际公平、促进新型城镇化建设等都具有积极意义。另一方面,随着地方政府债务快速增长,也可能带来通货膨胀,甚至引发债务风险,对经济发展产生不利影响。2008年以来,为应对全球金融危机,中央政府提出4万亿投资计划,“支持有条件的地方政府组建投融资平台,发行企业债、中期票据等融资工具,拓宽中央政府投资项目的配套资金融资渠道”1。同时特批中央代理地方政府发行债券,在2009-2011年3年间累计发行债券6000亿元,导致地政府债务规模急剧扩大。2009年,地方政府投融资平台的数量达到3800余家,政府背景的基础设施新增贷款余额达5万亿元,占中长期新增贷款余额的50%。地方政府债务问题引起社会各界的高度重视,中央政府陆续出台相关政策措施,清理整治政府融资平台公司,打开地方政府债券发行通道,加强地方政府债务管理,防范和化解债务风险。2010年财政部、国家发展和改革委员会、中国人民银行和银监会四部门联合部署了对地方政府融资平台公司债务进行全面清理的工作。2014年第十二届全国人大常委会第十次会议审议通过了《关于修改〈中华人民共和国预算法〉的决定》,允许省级政府在中央规定的额度内发行地方政府债券。2015年中央经济工作会议把防范与化解金融风险列为2016年五大结构性改革任务之一,提出了有效化解地方政府债务风险,完善全口径政府债务管理的新思路。本文结合国内外经济学者的研究成果和我国地方政府债务的实际问题,从经济增长、通货膨胀两个方面深入研究地方政府债务的宏观经济效应,从偿债风险角度分析我国地方政府债务的风险,对各省份债务风险进行评估,并提出加强地方政府债务管理,促进地方政府债务发展,防范和化解债务风险的政策建议。全文共由六章构成:第一章是导论。主要阐述本研究的选题背景和意义,对论文所涉及的相关概念进行解释和范畴界定,系统梳理国内外学者关于地方政府债务产生的原因、政府债务的经济增长效应和通货膨胀效应、债务风险等问题的最新研究成果,并进行简要评述,最后介绍本文的研究思路和方法,指出可能的创新和研究的不足之处。第二章是本研究的理论基础。首先回顾政府债务经济效应理论的演进过程,然后选择有效需求理论、内生增长理论等具有代表性的理论作为地方政府债务经济增长效应、通货膨胀效应以及债务风险的研究基础。第三章是我国地方政府债务发展历程与现状描述。首先,梳理政府债务产生和发展的过程,总结不同时期政府债务的特点和变化过程;其次,根据现有的统计数据,从债务余额、借款主体、支出结构等多个方面对我国地方政府债务进行描述和分析,以便概括、提炼其内在特征和规律,形成一个整体性的认识;最后,深入剖析我国地方政府债务存在的问题及其原因,为研究其经济效应和债务风险提供客观依据和重要参考。第四章是我国地方政府债务经济效应实证研究。主要从经济增长和通货膨胀两个方面考察地方政府债务的经济效应,按照先进行机理分析,再进行实证分析,最后得出结论的思路展开研究。关于地方政府债务的经济增长效应,通过构建PVAR（2）模型重新审视政府债务与区域经济增长之间的关系;关于地方政府债务的通货膨胀效应,利用2004-2013年我国27个省份的面板数据,借助相关面板模型考察政府债务与通货膨胀之间的关系,最后对实证研究结论进行分析。第五章是我国地方政府债务风险实证研究。首先阐述地方政府债务风险的传导机制,说明如果发生债务风险,不但会对本地区经济发展产生不利影响,而且可能传导到财政、金融等领域,引发财政风险和金融风险;然后利用统计数据分析全国和各省政府债务的规模和风险状况;最后利用因子分析法、三倍标准差法对各省债务风险进行评估。第六章是结论与政策建议。首先对本文的研究成果进行提炼和总结,然后结合本文理论分析和实证研究的成果,从整体设计和具体措施两个方面,对促进我国地方政府债务发展、防范和化解地方债务风险等提出政策建议。本文的研究结论主要有:1.我国地方政府债务产生和发展的过程与我国经济发展的过程和阶段密切相关,是经济发展过程中的必然产物;地方政府合理的举债、用债行为是地方政府履行职能的重要方面,对于加快地区基础设施建设、促进地区经济增长等都具有重要意义,也为我国应对亚洲金融危机和世界经济危机做出了积极贡献。但是,由于财政分权制度不完善、分税制改革不到位等原因,我国地方政府债务不断扩张,产生债务规模大、结构不合理、主体多元化等问题,如果处理不当,可能引发债务风险。2.实证研究表明我国地方政府债务与地区经济增长之间是相互影响的关系。首先,地方政府债务对区域经济增长具有显着的推动作用,但随着债务规模的增加,其对经济增长的促进作用逐渐减弱甚至产生负向的影响。其次,区域经济增长会导致地方政府债务不断增加。因此,我国既要发展地方政府债务,发挥其促进经济增长的作用,又要对债务规模和由此引发的风险进行控制,防止由于债务过度扩张给经济发展带来不利影响。3.实证研究表明我国地方政府债务对地区通货膨胀具有显着影响。一方面,地方政府债务不断增长会带来通货膨胀;另一方面,地方政府债务与通货膨胀之间不是线性相关关系,而是倒U型关系。随着地方政府债务规模的扩大,通货膨胀也会不断增加,当通货膨胀达到一定程度后,地方政府为保住其声誉,会采取措施进行干预,抑制通货膨胀进一步增长。因此,地方政府在举债和用债过程中,要防止债务规模过大引起通货膨胀。4.通过风险评估模型可以看出,我国大部分省份都处于中度风险区域,没有处于极高风险区域和无风险区域的省份,说明我国当前的地方政府债务风险整体上是可控的。但是宁夏、青海、海南、山西和黑龙江等地区处于高风险状态,存在发生地区性债务风险的可能性。因此,要及时采取措施,加强地方政府债务管理,化解债务风险,防止地区性风险向其他省份甚至全国扩散。同时,通过实证分析也可以看出地方政府债务风险与地区经济发展水平有很大关系,广东、江苏、北京和上海等地区,虽然债务规模较大,但因为当地经济发展水平较高,地方政府综合财力较强,发生债务风险的可能性较小;而宁夏、青海、海南、山西和黑龙江等地区,经济发展水平不高,地方政府偿债能力较弱,债务负担却很重,发生债务风险的可能性大。因此,各级地方政府应积极发展地区经济,增加财政收入,增强偿债能力,这是防范和化解地方政府债务风险的有效方法。5.合理的地方政府债务规模和结构对促进地区经济增长具有重要意义,从这个角度来看,应当鼓励地方政府举债用债;但过度负债则将产生通货膨胀,甚至可能引发债务风险,从这个角度来看,应该对地方政府举债用债行为进行约束,防止地方政府债务规模过度扩张。因此,我国应总结改革开放以来债务管理的经验和教训,站在宏观经济管理的高度进行制度设计,对地方政府债务进行全面的规范和管理。为此,本文从整体设计和具体措施两个方面提出促进地方政府债务发展、防范和化解债务风险的政策建议。为了对我国地方政府债务的经济效应和债务风险进行科学严谨的研究,本文参考和借鉴了国内外学者先进的研究方法,采用理论分析与经验分析相结合、规范研究与实证研究相结合的方法进行分析和研究。在理论研究方面,本文综合运用国民经济学、财政学等理论和方法,注重理论与实践相结合,针对理论研究和经验分析的结论进行思考和分析,得出自己的判断。在实证研究方面,本文主要沿着先进行机理分析,再收集相关数据,然后建立模型、得出结论的路径进行研究。具体方法上采用PVAR模型考察我国地方政府债务与经济增长之间的相互影响;通过面板模型研究地方政府债务与通货膨胀的关系;在因子分析的基础上,借助三倍标准差法构建地方政府债务风险的评估模型,并利用模型评估各省债务风险情况。目前,我国正处在新型工业化、新型城市化快速发展的过程中,城市公用事业和基础设施建设需要大量的资金支持,地方政府需通过债务融资来弥补财政资金缺口。但随着地方政府债务规模不断扩大,债务风险逐渐累积,引起经济学者对我国地方政府债务的经济效应和债务风险进行了丰富的讨论和研究,本文在现有研究的基础上深入考察我国地方政府债务发展演进的过程,揭示政府债务存在的问题并探寻其原因,提出地方政府债务与经济增长之间具有相互影响的关系,验证了地方政府债务的通货膨胀效应是倒U型关系,这对于揭示我国地方政府债务产生和发展的客观规律,考察地方政府债务对地区经济发展的作用具有重要的理论和现实意义;同时,本文分析了各省份的债务偿还风险,对防范和化解地方政府债务风险,保持地方政府债务的可持续性,进而增强地方经济发展的平稳性、协调性和可持续性具有重要的现实意义。
二、积极财政政策的通货膨胀风险分析（论文开题报告）
（1）论文研究背景及目的
此处内容要求：
首先简单简介论文所研究问题的基本概念和背景，再而简单明了地指出论文所要研究解决的具体问题，并提出你的论文准备的观点或解决方法。
写法范例：
本文主要提出一款精简64位RISC处理器存储管理单元结构并详细分析其设计过程。在该MMU结构中,TLB采用叁个分离的TLB,TLB采用基于内容查找的相联存储器并行查找,支持粗粒度为64KB和细粒度为4KB两种页面大小,采用多级分层页表结构映射地址空间,并详细论述了四级页表转换过程,TLB结构组织等。该MMU结构将作为该处理器存储系统实现的一个重要组成部分。
（2）本文研究方法
调查法：该方法是有目的、有系统的搜集有关研究对象的具体信息。
观察法：用自己的感官和辅助工具直接观察研究对象从而得到有关信息。
实验法：通过主支变革、控制研究对象来发现与确认事物间的因果关系。
文献研究法：通过调查文献来获得资料，从而全面的、正确的了解掌握研究方法。
实证研究法：依据现有的科学理论和实践的需要提出设计。
定性分析法：对研究对象进行“质”的方面的研究，这个方法需要计算的数据较少。
定量分析法：通过具体的数字，使人们对研究对象的认识进一步精确化。
跨学科研究法：运用多学科的理论、方法和成果从整体上对某一课题进行研究。
功能分析法：这是社会科学用来分析社会现象的一种方法，从某一功能出发研究多个方面的影响。
模拟法：通过创设一个与原型相似的模型来间接研究原型某种特性的一种形容方法。
三、积极财政政策的通货膨胀风险分析（论文提纲范文）
（1）中国政府债券市场发展的宏观经济效应研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第一章 绪论 |
| 第一节 研究背景及选题意义 |
| 一、本文研究背景 |
| 二、本研究的选题意义 |
| 第二节 文献综述 |
| 一、政府债务作为国家干预宏观经济运行的政策手段的研究 |
| 二、政府债务适度规模及其效应问题的研究 |
| 三、债券市场流动性方面的研究 |
| 四、政府债券市场流动性对政府债务作用发挥的效应研究 |
| 五、政府债务的金融效应研究 |
| 六、动态研究方法 |
| 七、文献评述 |
| 第三节 研究的思路和方法 |
| 一、本文的研究目标、主要内容和拟解决的关键问题 |
| 二、本研究的技术路线 |
| 三、本文可能的创新和不足之处 |
| 第二章 中国政府债务与政府债券市场发展 |
| 第一节 中国政府债务的产生和发展 |
| 一、中央政府债务 |
| 二、地方政府债务 |
| 第二节 中国政府债券市场 |
| 一、国债(中央政府债券)市场 |
| 二、地方政府债券市场 |
| 第三节 中国政府债券市场的金融功能探析 |
| 一、中国政府债券发行的信用属性和市场交易属性 |
| 二、中国政府债券二级市场信用属性与交易属性 |
| 第四节 中国政府债券市场发展特点分析 |
| 第五节 本章小结 |
| 第三章 理论基础和研究假设 |
| 第一节 相关理论基础 |
| 一、财政领域相关理论 |
| (一)政府债务理论 |
| (二)预算约束理论 |
| 二、金融领域相关理论 |
| (一)金融市场理论 |
| (二)市场流动性理论 |
| 三、经济社会领域相关理论 |
| (一)经济增长理论 |
| (二)规模经济理论 |
| (三)通货膨胀理论 |
| (四)经济周期理论 |
| (五)风险管理理论 |
| 四、动态经济学理论 |
| 第二节 研究假设的提出 |
| 一、理论推导 |
| 二、研究假设 |
| 第三节 本章小结 |
| 第四章 政府债券、宏观效应与政策调节的动态随机一般均衡分析 |
| 第一节 DSGE模型构建 |
| 一、家庭部门 |
| 二、银行部门 |
| 三、生产部门 |
| 四、政府部门和货币政策 |
| 五、市场出清 |
| 第二节 参数校准和估计 |
| 一、部分参数校准 |
| 二、贝叶斯估计 |
| 第三节 数值模拟 |
| 一、政府债券市场规模扩张效应分析 |
| 二、政府债券市场流动性增强效应分析 |
| 三、银行机构持有政府债券规模权重改变下的流动性冲击 |
| 四、政策调节 |
| 第四节 本章研究结论 |
| 第五节 本章小结 |
| 第五章 政府债券的金融杠杆与经济增长效应 |
| 第一节 政府债券、金融杠杆与经济增长的逻辑关系 |
| 第二节 模型构建和变量选取 |
| 一、模型构建 |
| 二、变量选取和数据处理 |
| 第三节 实证分析 |
| 一、模型适用性分析 |
| 二、政府债券市场规模和流动性变动的波动率特征分析 |
| 三、政府债券市场规模和流动性效应的脉冲响应分析 |
| 四、政府债券市场规模和市场流动性互动时变特征分析 |
| 第四节 本章研究结论 |
| 第五节 本章小结 |
| 第六章 政府债券的债务杠杆与通货膨胀效应 |
| 第一节 政府债券、债务杠杆与通货膨胀的逻辑关系 |
| 第二节 变量选取和数据处理 |
| 第三节 实证分析 |
| 一、模型适用性分析 |
| 二、脉冲响应分析 |
| 第四节 本章研究结论 |
| 第五节 本章小结 |
| 第七章 政府债券市场发展宏观效应的国际经验验证 |
| 第一节 研究样本的选取 |
| 第二节 模型构建 |
| 一、变量选取和数据说明 |
| 二、模型设定 |
| 第三节 实证检验 |
| 一、基准回归 |
| 二、两阶段最小二乘(2sls)回归 |
| 第四节 本章小结 |
| 第八章 本文研究结论及政策建议 |
| 第一节 结论总结 |
| 第二节 本文研究的主要政策建议 |
| 参考文献 |
| 博士在读期间的科研成果和参与项目 |
| 致谢 |
（2）我国通货膨胀预期的动态特征与管理（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.2 研究意义 |
| 1.3 论文研究方法 |
| 1.4 论文研究框架与主要内容 |
| 1.5 主要创新、不足和展望 |
| 1.5.1 研究的创新点 |
| 1.5.2 研究的不足之处 |
| 1.5.3 未来研究展望 |
| 第2章 理论回顾与文献综述 |
| 2.1 通货膨胀预期的形成机制 |
| 2.2 通货膨胀预期的动态特征 |
| 2.3 通货膨胀预期的管理 |
| 2.3.1 传统通货膨胀预期管理工具 |
| 2.3.2 现代通货膨胀预期管理工具 |
| 2.4 通货膨胀预期数据的常用测算方法 |
| 第3章 我国通货膨胀预期的周期性特征 |
| 3.1 相关理论与文献综述 |
| 3.2 我国通货膨胀预期的周期性研究 |
| 3.2.1 我国通货膨胀预期数据的测算 |
| 3.2.2 基于“谷-谷”划分法的中国通货膨胀预期的周期及特征 |
| 3.2.3 基于频域的中国通货膨胀预期的周期 |
| 3.3 通货膨胀预期的驱动机制研究 |
| 3.3.1 影响通货膨胀预期周期性的价格因素 |
| 3.3.2 价格因素对通货膨胀预期波动的贡献 |
| 3.3.3 价格因素对于通货膨胀预期的影响 |
| 3.4 非价格因素与通货膨胀预期周期一致性分析 |
| 3.5 本章小结与政策启示 |
| 第4章 中国区域通货膨胀预期对通货膨胀影响的空间特征 |
| 4.1 相关理论与文献综述 |
| 4.2 模型设定和数据来源 |
| 4.2.1 模型设定 |
| 4.2.2 通货膨胀预期自我实现的再检验 |
| 4.2.3 通货膨胀预期空间溢出效应检验 |
| 4.2.4 空间面板模型数据来源 |
| 4.3 实证结果分析 |
| 4.4 本章小结与政策启示 |
| 第5章 我国区域通货膨胀预期管理最优目标选择 |
| 5.1 相关理论与文献综述 |
| 5.2 模型的构建与数据来源 |
| 5.2.1 理论模型分析 |
| 5.2.2 门限面板模型的构建 |
| 5.3 实证分析 |
| 5.3.1 稳定性检验 |
| 5.3.2 实证分析及最优通货膨胀预期目标的选择 |
| 5.3.3 稳健性检验 |
| 5.4 本章小结与政策启示 |
| 第6章 宏观经济政策对通货膨胀预期管理的时变性研究 |
| 6.1 相关理论与文献综述 |
| 6.2 模型的构建与数据来源 |
| 6.2.1 模型的构建 |
| 6.2.2 数据来源 |
| 6.2.3 描述性统计和平稳性分析 |
| 6.3 实证分析 |
| 6.3.1 模型参数估计结果 |
| 6.3.2 货币政策工具对通货膨胀预期的调控效果分析 |
| 6.3.3 财政政策工具对通货膨胀预期的调控效果分析 |
| 6.3.4 稳健性检验 |
| 6.4 本章小结与政策启示 |
| 第7章 央行沟通对通货膨胀预期管理的有效性研究 |
| 7.1 相关理论与文献综述 |
| 7.2 基于动态随机一般均衡(DSGE)模型的研究 |
| 7.2.1 DSGE模型的构建 |
| 7.2.2 央行通货膨胀预期管理目标数据的测度 |
| 7.2.3 参数的校准与贝叶斯估计 |
| 7.2.4 脉冲响应分析 |
| 7.2.5 无央行沟通DSGE模型分析 |
| 7.3 基于MS-VAR模型的研究 |
| 7.3.1 MS-VAR模型的构建 |
| 7.3.2 数据选取和平稳性检验 |
| 7.3.3 估计结果 |
| 7.3.4 脉冲响应分析 |
| 7.3.5 稳健性检验 |
| 7.4 本章小结与政策启示 |
| 结论与政策建议 |
| 参考文献 |
| 英文参考文献 |
| 中文参考文献 |
| 攻读学位期间发表的学术论文及取得的科研成果 |
| 致谢 |
（3）财政货币政策在系统性金融风险应对中的协调配合（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第一章 绪论 |
| 一、研究背景及研究意义 |
| 二、研究思路、框架与方法 |
| (一)研究思路与重点 |
| (二)重点研究框架 |
| (三)研究方法 |
| 三、创新点与不足 |
| 第二章 文献综述 |
| 一、系统性金融风险的定义与成因 |
| (一)系统性金融风险的定义 |
| (二)系统性金融风险的成因 |
| 二、政府介入系统性金融风险应对和金融危机救助相关研究 |
| (一)政府介入系统性金融风险应对的必要性 |
| (二)政府救助范畴 |
| (三)政府救助措施 |
| 三、财政政策与货币政策在系统性金融风险应对中的协调配合相关研究 |
| (一)财政政策与货币政策协调配合的必要性 |
| (二)财政政策与货币政策协调配合方式 |
| (三)系统性金融风险应对中的财政政策与货币政策协调配合 |
| (四)研究财政政策与货币政策协调配合的主要理论方法 |
| 第三章 财政政策与货币政策应对系统性金融风险的理论分析(一):介入和退出标准 |
| 一、系统性金融风险应对的范畴 |
| 二、财政政策与货币政策介入系统性金融风险应对的标准 |
| (一)预期收益分析 |
| (二)预期成本分析 |
| (三)预期成本收益曲线分析 |
| 三、财政政策与货币政策退出系统性金融风险应对的标准 |
| (一)退出原则 |
| (二)退出标准与时机 |
| (三)政策退出的次序与方式 |
| 四、小结 |
| 第四章 财政政策与货币政策应对系统性金融风险的理论分析(二):作用机制 |
| 一、蒙代尔—弗莱明IS-LM-BP模型 |
| 二、加入风险溢价因素的IS-LM-BP-RP模型 |
| 三、加入风险溢价和预期因素的IS-LM-BP-RP-AE模型 |
| (一)系统性金融风险状态下预期对IS曲线的影响 |
| (二)系统性金融风险状态下预期对LM曲线的影响 |
| (三)系统性金融风险状态下预期对BP曲线的影响 |
| (四)IS-LM-BP-RP-AE模型中的财政政策与货币政策效应 |
| 四、极端情形下的财政政策与货币政策选择 |
| (一)对现代货币理论(MMT)理念的借鉴 |
| (二)对现代货币理论(MMT)理念的批判 |
| (三)IS-LM-BP-RP-AE 模型与现代货币理论的结合 |
| 五、小结 |
| 第五章 财政政策与货币政策应对系统性金融风险的国际经验 |
| 一、美国应对“大萧条” |
| (一)背景概况 |
| (二)采取的财政政策与货币政策措施 |
| (三)政策效果 |
| (四)政策退出 |
| 二、香港应对亚洲金融危机 |
| (一)背景概况 |
| (二)采取的财政政策与货币政策措施 |
| (三)政策效果 |
| (四)政策退出 |
| 三、美国应对2008年国际金融危机 |
| (一)背景概况 |
| (二)采取的财政政策与货币政策措施 |
| (三)政策效果 |
| (四)政策退出 |
| 四、小结 |
| 第六章 中国财政政策与货币政策协调配合应对系统性金融风险的做法与建议 |
| 一、中国财政政策与货币政策协调配合应对系统性金融风险的主要做法 |
| (一)上世纪90年代处置国有银行不良资产风险 |
| (二)清理整顿金融“三乱” |
| (三)全国农信社风险处置 |
| (四)本世纪初国有银行风险处置与股份制改革 |
| (五)2015年应对股市异常波动 |
| (六)包商银行接管 |
| 二、中国财政政策与货币政策协调配合应对系统性金融风险的不足及原因 |
| (一)传统机制难以适应新形势下突发系统性金融风险应对需求 |
| (二)央行向国家财政上缴利润机制执行的灵活性加大 |
| (三)货币政策调控与财政政策之间的内生联系有待进一步加强 |
| 三、完善机制的政策建议 |
| 第七章 中国财政政策与货币政策协调配合应对系统性金融风险的实证分析 |
| 一、变量数据与模型说明 |
| 二、财政政策与货币政策对实体经济的影响(VEC模型) |
| (一)数据平稳性检验 |
| (二)协整检验与VEC模型 |
| (三)格兰杰因果检验 |
| (四)脉冲响应函数与方差分解 |
| (五)小结 |
| 三、财政政策与货币政策对股市走势的影响(VAR模型) |
| (一)数据平稳性检验 |
| (二)VAR模型的构建 |
| (三)格兰杰因果检验 |
| (四)脉冲响应函数与方差分解 |
| (五)小结 |
| 四、财政政策与货币政策对股市波动性的影响(ARCH类模型) |
| (一)数据平稳性检验 |
| (二)ARCH效应检验 |
| (三)模型拟合 |
| (四)结果分析 |
| (五)小结 |
| 五、财政政策与货币政策对股市波动性的影响(VAR模型) |
| (一)VAR模型的构建 |
| (二)格兰杰因果检验 |
| (三)脉冲响应函数与方差分解 |
| (四)小结 |
| 六、财政政策与货币政策对投资者信心的影响(VAR模型) |
| (一)数据平稳性检验 |
| (二)VAR模型的构建 |
| (三)格兰杰因果检验 |
| (四)脉冲响应函数和方差分解 |
| (五)小结 |
| 第八章 新形势下中国的系统性金融风险隐患及应对 |
| 一、新形势下中国可能存在的系统性金融风险隐患 |
| (一)实体经济领域可能存在的系统性金融风险隐患 |
| (二)金融市场领域可能存在的系统性金融风险隐患 |
| (三)金融机构领域可能存在的系统性金融风险隐患 |
| 二、应对系统性金融风险的财政政策与货币政策储备 |
| (一)应对实体经济领域系统性金融风险的财政政策与货币政策 |
| (二)应对金融市场领域系统性金融风险的财政政策与货币政策 |
| (三)应对金融机构领域系统性金融风险的财政政策与货币政策 |
| 三、小结 |
| 第九章 结论与启示 |
| 一、主要结论 |
| (一)系统性金融风险应对的范畴 |
| (二)财政政策与货币政策介入与退出系统性金融风险应对的标准 |
| (三)财政政策与货币政策应对系统性金融风险的手段 |
| (四)中国财政政策与货币政策应对系统性金融风险的效果 |
| (五)当前中国可能存在的系统性金融风险隐患 |
| 二、政策启示 |
| 中外文参考文献 |
| 附录 |
| 后记 |
| 攻读博士期间的学术成果 |
（4）我国宏观调控中财政政策与货币政策协调配合研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 1 绪论 |
| 1.1 研究背景与问题的提出 |
| 1.2 研究意义 |
| 1.2.1 维护经济稳定,为“五位一体”全面发展营造良好的经济环境 |
| 1.2.2 发挥合力共同优化结构调整,促进经济持续高质量发展 |
| 1.2.3 提高资金使用效率,共同实现宏观调控总目标 |
| 1.3 基本概念与研究范畴 |
| 1.3.1 宏观调控的基本概念 |
| 1.3.2 财政政策与货币政策协调配合的基本概念与研究范畴 |
| 1.3.3 加强财政政策与货币政策协调配合的必要性 |
| 1.4 研究方法 |
| 1.4.1 规范分析与实证分析相结合 |
| 1.4.2 定性分析与定量分析相结合 |
| 1.4.3 历史分析法和比较分析法相结合 |
| 1.5 研究框架 |
| 1.6 创新与不足 |
| 1.6.1 论文创新点 |
| 1.6.2 论文难点与不足 |
| 2 文献综述和理论基础 |
| 2.1 文献综述 |
| 2.1.1 国外相关研究 |
| 2.1.2 国内相关研究 |
| 2.2 宏观调控的理论基础 |
| 2.2.1 马克思关于宏观调控的理论 |
| 2.2.2 经济周期理论 |
| 2.2.3 经济增长理论 |
| 2.2.4 凯恩斯主义流派 |
| 2.2.5 其他理论 |
| 2.3 财政和货币政策协调配合的主要理论模型 |
| 2.3.1 IS-LM曲线——封闭经济下财政与货币政策对经济的影响 |
| 2.3.2 米德冲突——单一政策无法兼顾内外均衡 |
| 2.3.3 丁伯根法则——不同经济目标需要不同的政策工具 |
| 2.3.4 蒙代尔—弗莱明模型——开放经济下财政货币政策效果不同 |
| 2.4 国内外理论与文献的启示与不足 |
| 2.4.1 我国宏观调控与西方国家干预等理论的联系与区别 |
| 2.4.2 国内外理论与文献的不足 |
| 2.5 构建宏观调控中财政与货币政策协调配合的基本框架 |
| 2.5.1 短期注重维护经济总量基本稳定,侧重需求管理 |
| 2.5.2 长期注重优化结构提高经济质量,侧重供给管理 |
| 2.5.3 加强两大政策工具协调配合,提高政策合力和效率 |
| 3 世界主要国家财政货币政策协调配合的经验与启示 |
| 3.1 美国各阶段财政与货币政策协调配合情况 |
| 3.1.1 “罗斯福新政”中财政与货币政策及其协调配合 |
| 3.1.2 二战期间财政与货币政策及其协调配合 |
| 3.1.3 二战后至70年代财政与货币政策及其协调配合 |
| 3.1.4 20世纪80年代财政与货币政策及其协调配合 |
| 3.1.5 20世纪90年代财政与货币政策及其协调配合 |
| 3.1.6 21世纪国际金融危机前财政与货币政策及其协调配合 |
| 3.2 日本各阶段财政与货币政策协调配合情况 |
| 3.2.1 财政政策的演进 |
| 3.2.2 货币政策的演进 |
| 3.2.3 财政政策与货币政策的协调配合 |
| 3.3 德国各阶段财政与货币政策的协调配合情况 |
| 3.3.1 二战后到60年代中期中性的财政政策和偏紧的货币政策协调配合 |
| 3.3.2 60年代中期至80年代初反周期的财政政策和货币政策协调配合 |
| 3.3.3 80年代初至2008年紧缩的财政政策与偏紧的货币政策协调配合 |
| 3.4 2008年金融危机后主要国家财政货币政策协调配合概况 |
| 3.4.1 美国应对金融危机财政与货币政策的协调配合 |
| 3.4.2 日本应对金融危机财政与货币政策的协调配合 |
| 3.4.3 德国应对金融危机中财政与货币政策的协调配合 |
| 3.5 国际经验的启示 |
| 3.5.1 两大政策共同维护经济基本稳定 |
| 3.5.2 两大政策配合促进经济结构调整 |
| 3.5.3 充分利用国债功能助力两大政策实现各自目标 |
| 4 我国宏观调控中财政货币政策协调配合的历史沿革 |
| 4.1 从双松到双紧的财政与货币政策协调配合(1993年—1997年) |
| 4.1.1 从双松转向双紧的财政政策和货币政策 |
| 4.1.2 两大政策共同抑制固定资产投资过热 |
| 4.1.3 央行试行以国债为公开市场操作对象 |
| 4.2 积极的财政政策与稳健的货币政策协调配合(1998年—2004年) |
| 4.2.1 积极的财政政策和稳健的货币政策 |
| 4.2.2 共同支持基础设施建设维护经济总体稳定 |
| 4.2.3 利用特别国债注资国有商业银行应对亚洲金融危机 |
| 4.2.4 国债期限结构受限央票成为公开市场业务主力 |
| 4.3 双稳健的财政与货币政策协调配合(2005年—2008年) |
| 4.3.1 双稳健的财政政策和货币政策 |
| 4.3.2 两大政策引导经济结构调整 |
| 4.3.3 财政部发行特别国债购买外汇储备进行投资 |
| 4.4 积极财政政策与适度宽松货币政策协调配合(2008年—2011年) |
| 4.4.1 积极的财政政策和适度宽松的货币政策 |
| 4.4.2 共同支持4万亿投资应对经济下滑 |
| 4.4.3 共同支持结构调整促进出口、投资和消费 |
| 4.4.4 中央国库现金管理商业银行定期存款业务逐步增加 |
| 4.5 积极的财政政策与稳健的货币政策协调配合(2011年—今) |
| 4.5.1 积极的财政政策与稳健的货币政策 |
| 4.5.2 两大政策定向扶持相关领域推动供给侧结构性改革 |
| 4.5.3 两大政策防范系统性金融风险 |
| 4.5.4 两大政策加大国债、国库现金工具协调配合力度 |
| 5 两大政策与经济增长关系的实证分析与原因探析 |
| 5.1 实际GDP增速、赤字率及货币供给M2增速关系的实证研究 |
| 5.1.1 样本数据及计量方法 |
| 5.1.2 基本检验 |
| 5.1.3 VAP模型建立及检验 |
| 5.1.4 脉冲响应函数及方差分解 |
| 5.1.5 实证分析结论 |
| 5.2 原因探析 |
| 5.2.1 财政政策、货币政策与经济增长相互影响 |
| 5.2.2 政府投资波动对经济增长影响较大 |
| 5.2.3 货币政策目标与执行传导力度需合理把握 |
| 6 两大政策促进结构调整的实证分析与原因解析 |
| 6.1 样本数据及计量方法 |
| 6.1.1 样本数据选取及说明 |
| 6.1.2 计量方法 |
| 6.2 两大政策促进我国各地区产业结构调整的实证分析 |
| 6.2.1 两大政策促进我国产业结构调整的实证分析 |
| 6.2.2 两大政策促进东部地区产业结构调整的实证分析 |
| 6.2.3 两大政策促进中部地区产业结构调整的实证分析 |
| 6.2.4 两大政策促进西部地区产业结构调整的实证分析 |
| 6.2.5 实证分析结论 |
| 6.3 原因解析 |
| 6.3.1 单靠任一政策作用有限,难以发挥合力促进结构调整 |
| 6.3.2 两大政策缺乏协调配合的机制和端口支撑 |
| 6.3.3 各地差异较大,执行财政、货币政策的方式和效果不一 |
| 7 两大政策工具在协调配合中的实证分析及原因分析 |
| 7.1 国债对货币供给量的影响分析 |
| 7.1.1 外汇占款大幅波动使货币供给较为被动 |
| 7.1.2 外汇占款过多影响金融机构资金效率和货币政策有效贯彻 |
| 7.1.3 利用特别国债创新外汇管理仍未解决货币供给难题 |
| 7.1.4 利用“央票”等货币政策工具对冲“外汇”效率低于国债 |
| 7.2 国库现金对货币供给量的VECM模型实证分析 |
| 7.2.1 变量选择及单位根检验 |
| 7.2.2 国库现金影响流通中的现金(M0)的实证分析 |
| 7.2.3 国库现金影响狭义货币供给量(M1)的实证分析 |
| 7.2.4 国库现金影响广义货币供给量(M2)的实证分析 |
| 7.2.5 实证分析结论 |
| 7.3 原因分析 |
| 7.3.1 央行持有国债规模和比例过低 |
| 7.3.2 国债规模的安全区间难以确定,国债管理有待提高 |
| 7.3.3 国债市场尚不完善 |
| 7.3.4 缴税周期性特征使国库现金对货币供应量产生影响 |
| 7.3.5 国库现金预测的科学性有待提高 |
| 7.3.6 中央国库现金进行商业银行定期存款管理有待进一步提高 |
| 7.3.7 两大政策缺乏协调配合机制 |
| 8 完善宏观调控中财政与货币政策协调配合的建议 |
| 8.1 宏观经济面临的国际国内新形势 |
| 8.1.1 国际经济新形势 |
| 8.1.2 国内经济新形势 |
| 8.2 供给侧结构性改革背景下宏观调控的总体战略基调 |
| 8.3 构建宏观调控中财政与货币政策协调配合的基本机制 |
| 8.4 短期维护经济基本稳定,发挥需求管理优势 |
| 8.4.1 采用积极的财政政策与稳健的货币政策协调配合 |
| 8.4.2 发挥政府投融资优势,从需求侧维护总量基本稳定 |
| 8.4.3 利用国债防范和化解系统性金融风险 |
| 8.5 长期促进结构调整实现经济高质量发展,侧重供给管理 |
| 8.5.1 两大政策协调配合以科技创新引领经济增长动能转换 |
| 8.5.2 推动相关市场经济主体改革和发展 |
| 8.6 加大两大政策工具协调配合力度,提高政策效率 |
| 8.6.1 积极稳妥扩展赤字和债务规模,进一步优化政府债务管理 |
| 8.6.2 善于利用国债、国库现金增加货币供应量调控的主动权 |
| 8.7 进一步完善其他制度供给 |
| 参考文献 |
| 博士研究生学习期间科研成果 |
| 后记 |
（5）货币政策与财政政策协调机制的理论及应用研究（论文提纲范文）
| 内容摘要 |
| Abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景和研究意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 研究意义 |
| 1.2 文献综述 |
| 1.2.1 政策协调理论研究综述 |
| 1.2.2 政策协调实证研究综述 |
| 1.2.3 文献评述 |
| 1.3 论文研究结构和创新性工作 |
| 1.3.1 论文研究结构 |
| 1.3.2 创新性工作 |
| 第2章 政策协调研究的理论模型 |
| 2.1 货币政策理论 |
| 2.2 财政政策理论 |
| 2.3 IS-LM模型 |
| 2.4 DSGE模型 |
| 2.4.1 模型构建 |
| 2.4.2 模型求解 |
| 2.4.3 模型识别 |
| 2.4.4 模型参数估计 |
| 2.5 本章小结 |
| 第3章 基于扩展的IS-LM模型的政策协调分析 |
| 3.1 研究背景 |
| 3.2 扩展的IS-LM模型构建 |
| 3.2.1 产品市场模型 |
| 3.2.2 货币市场模型 |
| 3.3 政策协调的理论分析 |
| 3.4 政策协调的模拟分析 |
| 3.4.1 参数校准 |
| 3.4.2 模拟分析 |
| 3.5 本章小结 |
| 第4章 基于DSGE模型的政策协调分析 |
| 4.1 研究背景 |
| 4.2 基准模型构建 |
| 4.2.1 家庭 |
| 4.2.2 劳动力市场 |
| 4.2.3 厂商 |
| 4.2.4 政府 |
| 4.2.5 均衡系统 |
| 4.3 参数校准与贝叶斯估计 |
| 4.4 基准模型下政策效应分析 |
| 4.5 协调机制下政策效应分析 |
| 4.5.1 政策规则设定 |
| 4.5.2 政策效应模拟分析 |
| 4.6 本章小结 |
| 第5章 基于Game-DSGE模型的政策协调分析 |
| 5.1 研究背景 |
| 5.2 政策协调机制分析 |
| 5.2.1 基准模型构建 |
| 5.2.2 纳什均衡下政策协调机制分析 |
| 5.2.3 卡塔尔均衡下政策协调机制分析 |
| 5.3 参数校准与模拟分析 |
| 5.3.1 参数校准 |
| 5.3.2 纳什均衡下政策协调模拟分析 |
| 5.3.3 卡特尔均衡下政策协调模拟分析 |
| 5.3.4 均衡比较与经济福利分析 |
| 5.4 本章小结 |
| 第6章 全文总结与研究展望 |
| 6.1 全文总结 |
| 6.2 不足与展望 |
| 附录 |
| 参考文献 |
| 在学期间发表的学术论文与研究成果 |
| 后记 |
（6）产权异质、产能失衡和货币政策非对称效应研究 ——兼论宏观政策组合应对结构性困境的效力（论文提纲范文）
| 摘要 ABSTRACT 第一章 导论 |
| 第一节 研究背景与研究意义 |
| 一、研究背景 |
| 二、研究意义 |
| 第二节 研究内容与研究方法 |
| 一、研究内容 |
| 二、研究方法 |
| 第三节 研究思路与框架安排 |
| 第四节 拟解决的关键问题与可能的创新点 |
| 一、拟解决的关键问题 |
| 二、可能的创新点 第二章 理论综述 |
| 第一节 货币中性与非中性的理论争论 |
| 一、货币中性的相关理论 |
| 二、货币短期非中性的相关理论 |
| 三、货币超中性的相关理论 |
| 第二节 货币政策非对称效应的相关理论和典型案例 |
| 一、货币政策非对称效应的实证研究 |
| 二、货币政策非对称效应的原因分析 |
| 三、货币政策非对称效应的分类 |
| 四、货币政策非对称效应的典型案例 |
| 第三节 基于企业产权货币政策非对称效应的相关研究综述 |
| 一、企业产权结构的相关理论 |
| 二、产权异质、产能失衡和货币政策非对称效应的相关研究 |
| 第四节 宏观经济学建模发展对货币政策非对称效应研究的启示 |
| 一、宏观经济学建模发展的简单回顾 |
| 二、宏观经济学模型的主要缺陷 |
| 三、宏观经济学建模发展方向及启示 |
| 第五节 本章小结 第三章 产权异质、产能失衡和融资非对称效应的理论分析 |
| 第一节 引言 |
| 第二节 产权异质、产能失衡和融资非对称效应的比较静态分析 |
| 一、模型构建 |
| 二、模型分析 |
| 第三节 基于企业产权融资非对称效应的动态均衡分析 |
| 一、模型构建 |
| 二、模型分析 |
| 第四节 产业结构动态变动与金融结构需求分析 |
| 一、模型构建 |
| 二、模型求解 |
| 三、参数校准 |
| 四、基于动态均衡模型的模拟分析 |
| 第五节 本章小结 第四章 货币政策非对称效应下货币工具选择与搭配研究 |
| 第一节 引言 |
| 第二节 基于企业产权货币政策非对称效应的比较静态分析 |
| 一、模型构建 |
| 二、模型分析 |
| 第三节 产权异质、产能失衡和货币政策非对称效应的动态随机一般均衡分析 |
| 一、模型构建 |
| 二、参数校准 |
| 三、脉冲响应分析 |
| 第四节 本章小结 第五章 货币政策非对称效应下财政政策选择与搭配研究 |
| 第一节 引言 |
| 第二节 产权异质、产能失衡和财政政策效应的动态随机一般均衡分析 |
| 一、模型构建 |
| 二、参数校准 |
| 三、脉冲响应分析 |
| 四、方差分解 |
| 第三节 本章小结 第六章 宏观审慎政策对货币政策非对称效应影响的研究 |
| 第一节 引言 |
| 第二节 宏观审慎政策对货币政策非对称效应影响的动态随机一般均衡分析 |
| 一、模型构建 |
| 二、模型稳态值 |
| 三、参数校准和估计 |
| 四、脉冲响应分析 |
| 第三节 本章小结 第七章 结构性货币政策的国际经验及应对货币政策非对称效应的启示 |
| 第一节 后危机时代主要发达经济体结构性货币政策实践 |
| 一、欧元区定向长期再融资操作 |
| 二、美国定期贷款拍卖 |
| 三、英国融资换贷款计划 |
| 四、日本贷款支持计划 |
| 五、后危机时代主要发达经济体结构性货币政策的启示 |
| 第二节 结构性货币政策的融资媒介研究——以欧央行为例 |
| 一、欧央行抵押品资格标准的调整情况 |
| 二、欧央行抵押品资格标准调整手段及影响分析 |
| 三、全球三大央行抵押品政策框架比较 |
| 四、抵押品资格标准调整对我国货币政策调控的启示 |
| 第三节 我国结构性货币政策实践的动态随机一般均衡分析 |
| 一、模型构建 |
| 二、脉冲响应分析 |
| 第四节 本章小结 第八章 主要结论与政策建议 |
| 第一节 主要结论 |
| 第二节 政策建议 |
| 一、统筹货币政策、财政政策和宏观审慎政策 |
| 二、构建和完善央行合格抵押品政策框架 |
| 三、进一步推动债券市场发展改革 |
| 四、完善聚焦高质量发展的产业政策 |
| 五、支持民营企业融资平稳健康发展的配套措施 |
| 第三节 研究展望 参考文献 附录一: 线性状态转移方程组推导 附录二: DSGE模型部分参数估计基础数据 攻读博士学位期间主要科研成果 致谢 |
（7）财政政策对通货膨胀的影响 ——理论研究和基于中国数据模拟分析（论文提纲范文）
| 摘要 |
| ABSTRACT |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景 |
| 1.2 研究目的与意义 |
| 1.3 研究方法 |
| 1.4 论文结构 |
| 1.5 创新点以及不足 |
| 第2章 文献综述 |
| 2.1 财政政策和通货膨胀理论研究的相关文献 |
| 2.1.1 财政政策与李嘉图等价理论 |
| 2.1.2 价格水平的决定理论 |
| 2.1.3 宏观政策搭配角度 |
| 2.2 财政政策与通货膨胀实证分析相关文献 |
| 2.2.1 国外实证研究文献 |
| 2.2.2 国内实证研究 |
| 2.3 通货膨胀治理的相关文献 |
| 2.4 DSGE模型相关文献 |
| 2.5 对现有文献的评述 |
| 第3章 财政政策和通货膨胀相关理论 |
| 3.1 财政政策理论 |
| 3.1.1 财政政策在经济学发展中的定位 |
| 3.1.2 自动稳定的财政政策和相机抉择的财政政策 |
| 3.1.3 政府预算约束 |
| 3.1.4 财政状况的可持续性 |
| 3.2 通货膨胀理论 |
| 3.2.1 通货膨胀的涵义 |
| 3.2.2 通货膨胀的成因和类型 |
| 3.2.3 通货膨胀的经典模型 |
| 3.3 小结 |
| 第4章 中国财政政策与通货膨胀的特点 |
| 4.1 政策研究时期的选择 |
| 4.2 我国通货膨胀的动态走势 |
| 4.3 中国财政政策特征 |
| 4.3.1 1994-1997年“适度从紧”的财政政策 |
| 4.3.2 1997-2004“扩大内需”的积极财政政策 |
| 4.3.3 2004-2007年稳健的财政政策 |
| 4.3.4 2008-2015年宏观审慎政策 |
| 第5章 价格水平的财政理论 |
| 5.1 价格水平研究的概述 |
| 5.2 价格水平的财政决定理论 |
| 5.2.1 价格水平的不定性问题 |
| 5.2.2 经典的价格水平的财政决定理论 |
| 5.3 财政区制划分 |
| 第6章 财政政策与通货膨胀关系研究 |
| 6.1 货币政策和财政政策互动的简单模型 |
| 6.1.1 M区制：积极货币政策和被动财政政策组合 |
| 6.1.2 F区制：被动货币政策和积极税收政策组合 |
| 6.2 F区制：两阶段政府债务 |
| 6.2.1 财政扩张与通货膨胀 |
| 6.2.2 当前的通货膨胀 |
| 6.2.3 未来的通货膨胀 |
| 6.3 F区制：长期政府债务 |
| 6.4 财政政策如何削弱货币政策对通货膨胀的控制 |
| 6.4.1 财政限制 |
| 6.4.2 主权债务风险与通货膨胀 |
| 6.5 小结 |
| 第7章 财政政策对通货膨胀的冲击影响 |
| 7.1 模型的设定 |
| 7.1.1 最终产品生产部门 |
| 7.1.2 中间产品生产部门 |
| 7.1.3 资本品生产厂商 |
| 7.1.4 家庭部门 |
| 7.1.5 政府部门 |
| 7.2 模型的加总和稳态 |
| 7.2.1 去异质性及加总 |
| 7.2.2 系统方程与稳态方程 |
| 7.3 稳态时的参数校准 |
| 7.3.1 家庭部门 |
| 7.3.2 生产部门 |
| 7.3.3 政府部门 |
| 7.4 实证结果 |
| 7.4.1 政府支出冲击的影响 |
| 7.4.2 货币政策冲击的影响 |
| 7.4.3 技术冲击的影响 |
| 7.5 小结 |
| 第8章 结论 |
| 参考文献 |
| 致谢 |
| 攻读博士学位期间发表论文以及参加科研情况 |
（8）我国财政、货币与政策组合机制的理论分析与实证研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| abstract |
| 第1章 绪论 |
| 1.1 研究背景与选题意义 |
| 1.1.1 研究背景 |
| 1.1.2 选题意义 |
| 1.2 财政、货币及其组合政策规则的理论发展脉络 |
| 1.2.1 财政政策理论回顾 |
| 1.2.2 货币政策理论回顾 |
| 1.2.3 动态随机视角下财政、货币政策组合规则的理论研究回顾 |
| 1.3 财政、货币与政策组合规则的研究综述 |
| 1.3.1 财政政策宏观效应的研究综述 |
| 1.3.2 货币政策宏观效应的研究综述 |
| 1.3.3 财政、货币政策组合机制的宏观效应的研究综述 |
| 1.4 论文研究框架和主要内容 |
| 1.5 论文的主要创新之处 |
| 第2章 财政政策有效性的区制转换特征分析 |
| 2.1 财政政策非对称性特征的研究回顾 |
| 2.2 含有财政变量的MS-VAR模型 |
| 2.3 我国财政政策宏观效应的区制转换特征识别 |
| 2.3.1 数据选取和平稳性检验 |
| 2.3.2 财政政策的MS-VAR模型选择 |
| 2.3.3 财政支出有效性的区制关联分析 |
| 2.3.4 税收收入有效性的区制关联分析 |
| 2.3.5 财政赤字有效性的区制转换特征分析 |
| 2.4 本章小结 |
| 第3章 基于DSGE模型的财政政策规则有效性研究 |
| 3.1 动态随机一般均衡视角下的财政政策规则研究回顾 |
| 3.2 构建含有财政政策规则的DSGE模型 |
| 3.2.1 家庭 |
| 3.2.2 厂商 |
| 3.2.3 财政部门 |
| 3.2.4 对数线性化 |
| 3.3 我国财政政策逆周期调控效应的动态计量检验 |
| 3.3.1 模型数据选取 |
| 3.3.2 模型参数校准和贝叶斯估计结果 |
| 3.3.3 不同财政政策对宏观经济的脉冲响应分析 |
| 3.4 本章小结 |
| 第4章 我国不同货币政策中介目标有效性的实时对比 |
| 4.1 货币政策调控体系转型的研究回顾 |
| 4.2 TVP-VAR模型的构建与估计原理 |
| 4.2.1 构建TVP-VAR模型 |
| 4.2.2 TVP-VAR模型的参数估计 |
| 4.3 不同货币政策中介目标有效性的时变脉冲响应分析 |
| 4.3.1 数据选取和平稳性检验 |
| 4.3.2 TVP-VAR参数估计结果 |
| 4.3.3 不同货币中介对实体经济和虚拟经济的时变影响机制 |
| 4.4 本章小结 |
| 第5章 我国不同类型货币政策规则有效性的比较分析 |
| 5.1 动态随机一般均衡视角下的货币政策规则研究回顾 |
| 5.2 构建含有多种货币政策规则的DSGE模型 |
| 5.2.1 家庭 |
| 5.2.2 厂商 |
| 5.2.3 中央银行 |
| 5.2.4 系统均衡和对数线性化过程 |
| 5.3 我国不同类型货币政策规则有效性的动态计量检验 |
| 5.3.1 数据选取与单位根检验 |
| 5.3.2 参数校准与估计结果 |
| 5.3.3 三种货币政策规则的脉冲响应分析 |
| 5.3.4 混合型货币政策的稳健性检验 |
| 5.4 本章小结 |
| 第6章 我国财政、货币政策组合有效性的计量分析 |
| 6.1 关于货币、财政政策调控房地产价格的研究回顾 |
| 6.2 李嘉图范式和非李嘉图范式政策组合的划分 |
| 6.2.1 财政政策的反应方程 |
| 6.2.2 货币政策的反应方程 |
| 6.3 纳入房地产价格的财政政策和货币政策反应方程估计 |
| 6.3.1 样本来源及数据处理 |
| 6.3.2 财政政策反应方程的估计 |
| 6.3.3 货币政策反应方程的估计 |
| 6.4 李嘉图和非李嘉图范式对房地产价格调控效果的反事实模拟 |
| 6.4.1 金融危机和经济常态时期政策规则性成分对房地产价格冲击的拟合对比 |
| 6.4.2 全样本期间单一李嘉图或非李嘉图范式调控的反事实检验 |
| 6.4.3 稳健性检验 |
| 6.5 本章小结 |
| 第7章 我国财政、货币政策组合有效性的实证模拟 |
| 7.1 基于动态随机一般均衡视角下财政、货币政策组合规则的文献回顾 |
| 7.2 含有混合政策规则的DSGE模型的构建 |
| 7.2.1 家庭 |
| 7.2.2 厂商 |
| 7.2.3 政府部门 |
| 7.2.4 加总与竞争性均衡 |
| 7.3 混合政策规则的动态分析 |
| 7.3.1 数据选取和平稳性检验 |
| 7.3.2 参数校准及贝叶斯估计 |
| 7.3.3 脉冲响应分析 |
| 7.3.4 方差分解 |
| 7.4 本章小结 |
| 结论 |
| 参考文献 |
| 攻读学位期间发表的学术论文及参与的科研项目 |
| 致谢 |
（9）不确定性视角下的我国财政政策冲击与宏观经济监测问题研究（论文提纲范文）
| 摘要 Abstract 第一章 |
| 绪论 第一节 |
| 选题背景 第二节 |
| 本文结构和主要内容 第三节 |
| 主要创新点和不足 第二章 |
| 文献综述 第一节 |
| 财政政策及其不确定性冲击的文献综述 第二节 |
| 经济景气监测的文献综述 第三节 |
| 核心通货膨胀的文献综述 第四节 |
| 经济不确定性的文献综述 第三章 |
| 我国积极财政政策的调控效果分析——基于政策不确定性视角 第一节 |
| 引言 第二节 |
| 符号约束SVAR模型的识别与估计 第三节 |
| 实证分析 第四节 |
| 本章结论 第四章 |
| 中国宏观经济景气监测问题研究——基于混频高维数据和第三代因子估计方法 第一节 |
| 引言 第二节 |
| 宏观经济景气指数的测算模型 第三节 |
| 实证分析 第四节 |
| 本章结论 第五章 |
| 中国核心通货膨胀测算问题研究—一基于时变因子载荷系数、随机扰动和异常值调整的UCSVO模型 第一节 |
| 引言 第二节 |
| 核心通货膨胀的测算模型 第三节 |
| 实证分析结果 第四节 |
| 本章结论 第六章 |
| 中国宏观经济不确定性指数测算问题研究——基于高维数据和动态因子模型的预测方法 第一节 |
| 引言 第二节 |
| 模型设计 第三节 |
| 实证分析 第四节 |
| 本章结论 第七章 |
| 结论与展望 第一节 |
| 全文结论 第二节 |
| 研究展望 参考文献 附录1: |
| 各年度经济景气指数的实时估计结果 附录2: |
| 烟酒及用品等四类正文省略的MUCSVO模型估计结果 附录3: |
| 攻读学位期间发表的论文目录 |
（10）中国地方政府债务宏观经济效应、风险及其管理研究（论文提纲范文）
| 摘要 |
| Abstract |
| 第一章 导论 |
| 第一节 选题背景和意义 |
| 一、选题背景 |
| 二、选题意义 |
| 第二节 相关范畴界定 |
| 一、地方政府债务 |
| 二、地方政府债务的宏观经济效应 |
| 三、地方政府债务风险 |
| 第三节 文献综述与评述 |
| 一、关于地方政府债务产生原因的研究 |
| 二、关于地方政府债务经济增长效应的研究 |
| 三、关于地方政府债务通货膨胀效应的研究 |
| 四、关于地方政府债务风险的研究 |
| 五、文献评述 |
| 第四节 研究内容与方法 |
| 一、主要研究内容 |
| 二、研究方法 |
| 第五节 创新与不足之处 |
| 第二章 地方政府债务经济效应与风险研究的理论基础 |
| 第一节 政府债务经济效应的理论演进 |
| 一、古典学派的主要观点 |
| 二、凯恩斯学派的主要观点 |
| 三、新古典学派的主要观点 |
| 四、现代经济学家的主要观点 |
| 第二节 地方政府债务经济增长效应的研究基础 |
| 一、有效需求理论 |
| 二、内生增长理论 |
| 三、政府债务可持续性理论 |
| 第三节 地方政府债务通货膨胀效应的研究基础 |
| 一、货币中性与非中性理论 |
| 二、价格水平决定理论 |
| 第四节 地方政府债务风险的研究基础 |
| 一、公共产品理论和委托代理理论 |
| 二、权力制约理论和路径依赖理论 |
| 三、汉娜的政府财政风险矩阵 |
| 第三章 我国地方政府债务发展历程与现状分析 |
| 第一节 我国地方政府债务的发展历程 |
| 一、2008 年以前地方政府债务发展情况 |
| 二、2008 年至今地方政府债务发展情况 |
| 第二节 我国地方政府债务现状分析 |
| 一、债务余额和借款主体 |
| 二、资金来源和支出结构 |
| 三、债务种类和层级 |
| 第三节 我国地方政府债务存在的问题及原因分析 |
| 一、我国地方政府债务存在的主要问题 |
| 二、导致地方政府债务问题的主要原因 |
| 本章小结 |
| 第四章 我国地方政府债务经济效应实证分析 |
| 第一节 地方政府债务经济增长效应的机理分析 |
| 一、地方政府债务对短期经济增长的影响 |
| 二、地方政府债务对长期经济增长的影响 |
| 三、区域经济增长对地方政府债务的影响 |
| 第二节 地方政府债务经济增长效应的实证研究 |
| 一、计量方法、变量选择与数据来源 |
| 二、计量模型的构建及实证分析 |
| 第三节 地方政府债务通货膨胀效应的机理分析 |
| 一、地方政府债务对货币供应量的影响 |
| 二、地方政府债务对实际产出的影响 |
| 第四节 地方政府债务通货膨胀效应的实证研究 |
| 一、计量模型的设定 |
| 二、数据来源与处理 |
| 三、实证结果与分析 |
| 四、稳健性检验 |
| 本章小结 |
| 第五章 我国地方政府债务风险的实证研究 |
| 第一节 我国地方政府债务风险的传导机制 |
| 一、财政风险传导机制 |
| 二、金融风险传导机制 |
| 三、信用风险传导机制 |
| 第二节 我国地方政府债务风险现状分析 |
| 一、债务增长率 |
| 二、负债率 |
| 三、期限结构 |
| 第三节 我国地方政府债务风险评估 |
| 一、风险评估体系的构建 |
| 二、实证结果分析 |
| 本章小结 |
| 第六章 结论与政策建议 |
| 第一节 研究结论 |
| 第二节 政策建议 |
| 主要参考文献 |
| 致谢 |
四、积极财政政策的通货膨胀风险分析（论文参考文献）
- [1]中国政府债券市场发展的宏观经济效应研究[D]. 陈建宇. 南京大学, 2020(09)
- [2]我国通货膨胀预期的动态特征与管理[D]. 魏阙. 吉林大学, 2020(08)
- [3]财政货币政策在系统性金融风险应对中的协调配合[D]. 龙俊鹏. 中国社会科学院研究生院, 2020(12)
- [4]我国宏观调控中财政政策与货币政策协调配合研究[D]. 龙小燕. 中国财政科学研究院, 2019(01)
- [5]货币政策与财政政策协调机制的理论及应用研究[D]. 尹彦辉. 天津财经大学, 2019(07)
- [6]产权异质、产能失衡和货币政策非对称效应研究 ——兼论宏观政策组合应对结构性困境的效力[D]. 洪昊. 浙江工商大学, 2018(01)
- [7]财政政策对通货膨胀的影响 ——理论研究和基于中国数据模拟分析[D]. 尚航. 辽宁大学, 2018(01)
- [8]我国财政、货币与政策组合机制的理论分析与实证研究[D]. 徐宁. 吉林大学, 2018(12)
- [9]不确定性视角下的我国财政政策冲击与宏观经济监测问题研究[D]. 胡久凯. 厦门大学, 2018(07)
- [10]中国地方政府债务宏观经济效应、风险及其管理研究[D]. 王艳玲. 中央财经大学, 2017(12)
标签：货币政策论文; 积极财政政策论文; 成本推动通货膨胀论文; 经济模型论文; 经济研究论文;