股票及股指期货跨市场监管法律问题研究

股票及股指期货跨市场监管法律问题研究

论文摘要

股票市场和股指期货市场之间存在着从风险到流动性方面的较强的内在联动性,因此对于股票市场和股指期货市场进行联合监管便凸显其必要性。又由于在我国证券和期货市场的发展过程中,内幕交易和市场操纵一直是突出的两个问题,因此在构建跨市场监管法律制度时,应当从这两个方面入手,对比成熟资本市场在内幕交易和市场操纵上的立法,形成我国在跨市场监管前提下对内幕交易和市场操纵的界定。同时,我国应通过比较借鉴美国、英国、新加坡和台湾等四个金融监管制度较发达的国家或地区在监管体制、监管方式和监管途径上的制度规定,从完善立法、构建监管主体合作框架以及确立具体的监管制度等层面构建我国跨市场监管的法律框架。

论文目录

  • 摘要
  • ABSTRACT
  • 引言
  • 第一章 概述
  • 第一节 股票市场和股指期货市场的联动性分析
  • 一、股指期货的价格形成机制
  • 二、股指期货同股票现货的关联性
  • 第二节 跨市场监管的必要性
  • 一、各国对金融市场监管的不断加强
  • 二、股票市场和股指期货市场之间较强的联动性
  • 第三节 跨市场监管的主要内容
  • 一、跨市场监管的主要内容
  • 二、跨市场监管的法律价值导向
  • 第二章 跨市场内幕交易的法律界定
  • 第一节 股票市场内幕交易的法律界定
  • 一、美国就股票市场内幕交易的法律界定
  • 二、英国就股票市场内幕交易的法律界定
  • 三、新加坡就股票市场内幕交易的法律界定
  • 四、台湾地区就股票市场内幕交易的法律界定
  • 五、上述国家和地区相关法律界定的比较与分析
  • 第二节 期货市场内幕交易的法律界定
  • 一、美国就期货市场内幕交易的法律界定
  • 二、英国就期货市场内幕交易的法律界定
  • 三、新加坡就期货市场内幕交易的法律界定
  • 四、台湾地区就期货市场内幕交易的法律界定
  • 五、上述国家和地区相关法律界定的分析与比较
  • 第三节 跨市场内幕交易的法律界定
  • 一、对“内幕交易人”界定的差异
  • 二、界定差异的原因分析
  • 三、跨市场内幕交易人的界定
  • 第三章 跨市场操纵的法律界定
  • 第一节 证券市场操纵的法律界定
  • 一、美国就股票市场操纵的法律界定
  • 二、英国就股票市场操纵的法律界定
  • 三、新加坡就股票市场操纵的法律界定
  • 四、台湾地区就股票市场操纵的法律界定
  • 五、上述国家和地区相关法律界定的分析与比较
  • 第二节 期货市场操纵的法律界定
  • 一、美国就期货市场操纵的法律界定
  • 二、英国就期货市场操纵的法律界定
  • 三、新加坡就期货市场操纵的法律界定
  • 四、台湾地区就期货市场操纵的法律界定
  • 五、上述国家国和地区相关法律界定的分析与比较
  • 第三节 跨市场操纵的形态
  • 一、囤积与挤压轧空
  • 二、以交易行为影响价格
  • 三、散布虚假或不实消息
  • 四、跨市场操纵行为的特点
  • 第四章 跨市场法律监管的域外经验
  • 第一节 监管体制:政府监管与自律监管
  • 一、美国的监管体制
  • 二、英国的监管体制
  • 三、新加坡的监管体制
  • 四、台湾地区的监管体制
  • 第二节 监管方式:认定机构与处罚
  • 一、美国的监管方式
  • 二、英国的监管方式
  • 三、新加坡的监管方式
  • 四、台湾的监管方式
  • 第三节 监管途径
  • 一、规范期货合约设计
  • 二、强化具体监管措施
  • 三、跨市场信息分享
  • 第五章 我国跨市场违规行为的制度防范
  • 第一节 完善立法
  • 一、多层次立法
  • 二、协调两市场之间的法规规定
  • 三、市场操纵定义的全面性
  • 第二节 构建监管主体合作框架
  • 一、交易所层面的跨市场监管
  • 二、行业协会层面的跨市场监管
  • 三、证监会层面的跨市场监管
  • 第三节 确立具体监视制度
  • 一、提高市场操纵与内幕交易的成本
  • 二、及早发现市场操纵与内幕交易的行为
  • 三、采取措施阻止市场操纵与内幕交易
  • 结语
  • 参考文献
  • 致谢
  • 攻读学位期间发表的学术论文目录
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