论文题目: 商业银行利率商品经营管理研究
论文类型: 博士论文
论文专业: 企业管理
作者: 曾俭华
导师: 陈收
关键词: 商业银行,利率商品,组合权利凭证,资产负债管理,金融工程
文献来源: 湖南大学
发表年度: 2005
论文摘要: 随着中国社会主义市场经济向纵深推进,人民币利率市场化改革的步伐逐渐加快。利率市场化意味着中国商业银行经营的资金价格—利率,不再是一陈不变的,而是在基准利率的基础上,根据资金市场的供求状况上下波动。 利率的上下波动增加了商业银行经营风险,对商业银行经营规模、经营效益及综合竞争力产生了深远影响。为此,商业银行必须正视现实,转变观念,将利率波动融汇于向客户开发的各种产品中。 利率商品是具有流通转让特性,包含多种选择权利的利率产品。这些选择权除资金使用权外,有可回售权,可赎回权,可转换权,利率形式变动权,利率执行行为选择权,本金大小变动权等。利率商品是由利率产品演化而来的,是在利率市场化条件下,商业银行参与交易的,标明金额、期限、利率标准及交易双方权利义务的可流通的利率产品。 利率商品具有与实物商品一些共同的特征,如可交换流通性,使用价值和价值,但它的使用价值不是用来消费,而是用来规避风险,赢得规模和收益。利率商品还具有一些不同于实物商品的个性,它是资本商品,为剩余价值的创造提供物质或技术条件;是风险转换商品,衍生类利率商品可以防范商业银行和客户资产或负债的利率风险,资金类利率商品,可以转换或分散项目风险;利率商品价格是体现收益和风险的轴心,利率商品供应者和需求者主要对利率商品收益率进行讨价还价,无论是利率商品供应者,还是利率商品需求者,都希望获得最大收益,承担最小风险。 利率商品种类繁多,表现形式千差万别。利率商品收益率作为利率商品的统一价值或价格形式,可以克服利率商品受本金、期限、风险、市场等因素的影响,特别是可以克服利率商品因其所包含的权利不同而形成的价值大小差异的影响,从而为利率商品的分析研究奠定一个统一平台,为利率商品的供应者和需求者(投资者)确定评判利率商品成本和收益的统一标准。 利率商品市场是利率商品交换关系的总和。从其发展过程来看,分为一级市场和二级市场。按交易完成的时间跨度来分,分为即期利率商品市场和远期利率商品市场。按参与者不同,从商业银行角度,分为负债型利率商品市场、资产型利率商品市场以及资产负债型利率商品市场。从包含的权利划分,分为单权利利率商品市场和多权利利率商品市场。按付款方式,站在利率商品供应者角度,分
论文目录:
目录
摘要
ABSTRACT
插图索引
附表索引
第1章 导论
1．1 问题提出
1．2 文献综述
1．2．1 利率决定理论
1．2．2 利率作用理论
1．3 研究内容
第2章 利率商品涵义
2．1 利率波动是利率商品发展的必然
2．2 利率商品是资金组合权利凭证
2．3 利率商品是资本商品
2．4 利率商品是风险转换商品
2．5 利率商品价格是体现收益和风险的轴心
第3章 利率商品统一价值表现形式
3．1 利率商品价值是利率商品未来一系列现金流累加
3．2 收益率是衡量利率商品价值的理想尺度
3．2．1 分期支付利息的利率商品
3．2．2 到期一次支付本息的利率商品
3．2．3 本金逐期增加的利率商品
3．2．4 本金逐期减少的利率商品
3．2．5 以浮动利率计息的利率商品
3．2．6 可赎回或可回售的利率商品
3．2．7 可转换利率商品
3．2．8 可赎回可转换的利率商品
3．2．9 带有上(下)限的利率商品
3．2．10 远期交割的利率商品
3．3 风险是影响利率商品收益率的重要因素
3．4 利率商品价值由实物商品价值增值和市场供求决定
第4章 利率商品市场
4．1 利率商品市场特征
4．2 利率商品市场是参与者规避风险寻求利润场所
4．3 商业银行主要是利率商品市场供应者
4．4 供需的不断平衡推动利率商品市场发展
第5章 商业银行利率商品经营第一律
5．1 安全性、流动性、效益性三者既对立又统一
5．2 流动性安全性效益性相统一是商业银行发展内在要求
5．3 利率商品是三性统一的理想工具
第6章 商业银行利率商品经营第二律
6．1 资金四要素分离经营是商业银行发展的必然
6．2 利率商品四要素分离作用机理分析
第7章 商业银行利率商品经营第三律
7．1 商业银行利率商品经营对宏观调控的影响
7．2 商业银行利率商品经营对宏观调控影响的实证分析
7．3 国家宏观调控对商业银行利率商品经营的影响
7．4 国家宏观调控与商业银行利率商品经营的结合
第8章 商业银行利率商品经营创新
8．1 商业银行利率商品经营创新与利率商品多权利组合
8．2 基于资金数量的权利组合
8．3 基于资金让渡方式的权利组合
8．4 基于利率表现方式的权利组合
8．5 基于资金偿还方式的权利组合
8．6 基于担保状况的权利组合
结论
参考文献
致谢
附录A: 攻读学位期间所发表的学术论文
附录B: 利率变动表及利率变动组表
发布时间: 2006-05-10
参考文献
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