优化我国创业投资的税收政策选择

论文摘要

创业投资,发端于第二次世界大战以后,自那时以来,它对美国经济乃至世界经济产生了深远的影响。在创造就业机会、创新产品和服务并保持竞争活力和传播创业精神等方面,创业投资的贡献更是令人刮目相看。世界上很多发达国家,为了促进本国创业投资业的发展,制定的一系列税收优惠政策。税收优惠在某种程度上可以降低投资者的收益风险,扩大投资者的即得利益,在创业投资产业的整个投入产出过程中,均有至关重要的影响,因此逐渐成为各国政府促进和引导创业投资产业发展的重要工具。创业投资是推动高新产业发展的主要力量。因此,创业投资产业发展的好坏,直接影响着高新技术产业的发展,影响着国民经济中其他产业部门的技术更新和生产率的提高。它的发展亦对扩大税基、调整税源结构合理化、增加税收有举足轻重的意义。如果创业投资产业地位在我国被确认,政府必将更加重视其对国民经济发展的促进作用,才有可能制定相应的税收政策予以扶持。文章的总体思路是,通过分析创业投资与税收政策选择的关系,得出结论:税收政策是政府扶持促进创业投资的重要手段,有积极的激励作用。尔后,在总结国际创业投资税收政策先进经验的基础上,分析我国目前针对创业投资税收政策存在的问题。最后,从税收、财政、金融等角度入手,探讨如何优化我国创业投资的税收政策。本文一共分为五个部分,第一部分导言,简要介绍本文选题背景、研究意义、国内外文献综述和研究方法。目前我国自主创新能力不足导致我国缺乏自主知识产权和核心技术,长此以往,我国将在日益激烈的国际竞争中受制于人。而创业投资在技术创新过程中具有举足轻重的作用,是连接技术创新和经济增长的纽带。为了寻求经济的持续快速增长,大力发展创业投资是十分重要和必要的。笔者综合部分学者的研究成果,认为目前我国创业投资的税收政策问题集中在两个方面:一是针对创业投资主体的税收优惠政策贫乏,没有形成体系;二是针对创业投资客体-高新技术企业,国内学者对我国现行自主创新的税收政策存在的问题提出了置疑,认为生产型的增值税、所得税优惠缺乏针对性和单一性是制约高新技术企业发展的瓶颈。相应的,国内部分学者也对创业投资税收政策提出了改良意见,认为我国创业投资的税收政策需要形成完整的体系,各个领域与环节相互协调,避免重复征税的问题;对创业投资的客体-高新技术企业,应加快增值税向“消费型”转变的脚步,并建立普惠型的所得税优惠制度,有别于以往区域性优惠。第二部分,介绍了创业投资的内涵,分析税收对创业投资的影响。首先,笔者梳理了经济增长与技术进步、技术进步与创业投资的内在联系,并按照研发阶段、成果转化阶段、工业化生产三个阶段对创业投资流程作了简要的概括。在综合了中外经济学者、权威机构、文件均对创业投资的界定后,得出结论——创业投资是专业的机构将所募集到的资金以股权、准股权或具有附带条件的债权的形式,向不能从传统的融资渠道筹到资金的、具有高成长的、未上市的企业提供新增资本,或通过MBO活动,为企业重组进行融资的投资行为。可以把它分为两部分看待,一是创业主体-即创业投资者,可以是企业、社会团体和个人,他们是创业投资的发起人;二是创业投资客体-即被投资企业,由于创业投资着眼于具有极高增长潜力、高风险和高收益并存的行业,所以创业投资客体往往以高新技术企业为表现形式。其次,分析了税收在创业投资中的作用。笔者运用准公共产品和技术溢出的外部性原理,认为对创业投资进行税收政策扶持是必要的;并运用计量经济学的方法对美国十来年间资本收益税率和创业投资净增额进行分析,得出税收与创业投资额中度相关的结论。最后,笔者指出税收优惠对创业投资机构模式也产生一定的影响。第三部分,国际创业投资政策比较并借鉴先进成果。笔者综合比较了美国、英国、亚洲国家针对创业投资的税收政策,认为发达国家针对创业投资主体,在减免资本利得税、资本投资的税式支出等方面税收优惠力度是相当大的;而针对创业投资客体,即创业资本所投资的企业,在技术开发准备金、加速折旧等方面也给予极大的优惠。总结各国经验,我们可以发现:一是政府对创业投资高度重视,为创业投资专门立法;二是优惠方式灵活;三是优惠体系完善,各环节协调配合。并在图表中列示了各国对创业投资的优惠情况,更直观简洁的了解各国的具体措施。第四部分,我国现行创业投资的税收政策评析。首先,介绍了我国国内创业投资的发展状况,历经起步期、发展期、调整期、扩展期,并指出目前我国创业投资面临的问题有行业性亏损、创业投资机构分化、市场规模萎缩等。其次,概述我国现行创业投资的税收政策,分别针对创业投资主体-即创业投资者和创业投资客体-即被投资企业,梳理了现行税收政策。笔者指出,我国现行创业投资税收政策存在不少问题,包括针对创业投资主体的税收政策贫乏,体现在税收优惠政策缺乏、相关税种之间不够协调、重复征税未得到消除、缺乏有效的亏损弥补制度;而针对创业投资客体的税收政策也存在种种缺陷,体现在税收政策的非系统性、税收优惠的限制性、税制的非公平性、增值税税制的不合理性和对创业投资个人所得税优惠不足等方面。最后,阐述了我国创业投资税收政策改革新动向。为了推动企业成为技术创新的主体,2006年2月7日,国务院印发了《实施〈国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020年）的若干配套政策》。这些政策的出台,将对我国调整经济结构、转变增长方式、建设创新型国家起到积极的推动作用,可以作为下面优化创业投资的税收政策建议的指路灯。第五部分,提出优化我国创业投资税收政策的选择。首先,我们需要明确优化税收政策的目标及原则。笔者认为近期目标是:通过税收优惠的政策鼓励企业充分利用现有的科技成果、和高新技术人才两种资源,引导鼓励资金和人才流向创业投资企业。从而进一步促进我国高新技术产业快速发展,力争在投资规模和生产能力追赶上国际先进水平。其次,明确税收激励的原则,笔者认为税收优惠应遵从适度原则和产业性优惠为主,区域性优惠为辅的原则。再次,围绕创业投资主体和客体,从上游环节到下游环节,全面的提出优化我国创业投资税收政策建议。笔者认为,其一:我国目前亟需完善创业投资主体的税收政策,手段包括投资抵税、减免创业投资者的个人所得税、对资本利得免税、减免创业投资主体的营业税、向前向后结转亏损等等,鼓励创业投资资金不断投入创业投资企业。其二,我们也要相应的完善创业投资客体的税收政策,主要从流转税和所得税方面入手。笔者认为流转税向以下几个方向改进:加快增值税转型的步伐,为企业核心技术创新提供动力支持;减免营业税,提高科研成果转化效率;以税还贷,允许企业用应纳税款归还贷款。另外,笔者认为目前所得税政策也需调整,应在以下几个方面作出改进:如允许企业加速折旧,准予企业采取缩短折旧年限、提高折旧率的方法减少应纳所得税;允许企业向前向后结转亏损;建议给予企业缓税的优惠,给创投企业客体一些税收延迟等。其三,不能忽视人才在创业投资中的作用,理应在税收政策上向创业投资人才体现支持,建议针对科创人员取得的特殊奖金、津贴,予以减征或者免征个人所得税;对于这些人员的工资薪金所得,应该提高他们的免征额。在创业投资产业展初期,给予这类人个人所得税适当的减免,不但是对人才的嘉奖,也是对产业人力资源的支持。此外,笔者还提及了创业投资的配套措施,指出创业投资的发展不是单单依靠税收政策就能实现的,所以还要靠财政投入、金融支持、人才支持等其他方面的积极推动。创新点:以往改良我国创业投资相关税收政策的思路都仅专注于创业投资组织者,或仅专注于高新技术企业,顾此失彼。本文的贡献在于笔者把创业投资分为两部分看待,一是创业主体-即创业投资者,可以是企业、社会团体和个人,他们是创业投资的发起人;二是创业投资客体-即被投资企业,由于创业投资着眼于具有极高增长潜力、高风险和高收益并存的行业,所以创业投资客体往往以高新技术企业为表现形式。优化我国的创业投资税收政策也针对创业投资主体和高新技术企业分别讨论,围绕主体客体,从上游环节到下游环节,把创业投资产业链的税收政策分别梳理,并提出完善意见和建议。

论文目录

• 摘要
• ABSTRACT
• 目录
• 1. 导言
• 1.1 选题背景
• 1.2 文献综述
• 1.2.1 创业投资中政府介入的必要性
• 1.2.2 创业投资中税收政策存在问题
• 1.2.3 完善创业投资的税收政策
• 1.3 研究方法和逻辑结构
• 1.3.1 逻辑结构
• 1.3.2 分析方法
• 2. 创业投资与税收政策
• 2.1 创业投资的概念
• 2.2 税收在创业投资中的作用
• 2.2.1 创业投资中需要税收扶持的理论依据（准公共产品和技术溢出的外部性）
• 2.2.2 税收与创业投资额的相关性分析
• 2.2.3 税收优惠对创业投资机构模式的影响
• 3. 国际创业投资政策的比较与借鉴
• 3.1 国际创业投资政策的比较
• 3.1.1 美国创业投资政策
• 3.1.2 英国创业投资政策
• 3.1.3 亚洲国家（地区）创业投资政策
• 3.2 国际创业投资政策的借鉴
• 4. 我国现行创业投资的税收政策评析
• 4.1 我国创业投资的概述
• 4.1.1 国内创业投资的发展状况
• 4.1.2 我国创业投资现状以及问题
• 4.2 我国现行创业投资的税收政策概述
• 4.2.1 针对创业投资主体的税收政策
• 4.2.2 针对创业投资客体的税收政策
• 4.3 我国现行创业投资税收政策存在的问题
• 4.3.1 针对创业投资主体的税收政策贫乏
• 4.3.2 针对创业投资客体的税收政策缺陷
• 4.4 我国创业投资税收政策改革新动向
• 5. 优化我国创业投资税收政策的选择
• 5.1 优化的目标及原则
• 5.2 优化我国创业投资税收优惠的政策建议
• 5.3 创业投资的配套措施
• 参考文献
• 后记
• 致谢
• 在读期间科研成果目录