论文摘要
随着世界经济全球化的步伐不断加快,我国社会主义市场经济的不断发展和经济体制改革的不断深入,同时也暴露出我国国有商业银行治理机制的缺陷。四大国有商业银行在我国经济发展和经济体制改革中发挥着重要的作用,因此国有银行本身治理机制的缺陷不仅仅是我国银行业的问题,也影响到我国整个国民经济的发展。根据我国加入WTO所做的承诺,2006年末我国商业银行业对外资银行全面开放,我国商业银行进入一个全面开放竞争的新环境。不可否认,在这个新的竞争环境中,我国国有商业银行具有其固有的传统优势和本土优势,然而,这并不是我国国有商业银行的长期竞争优势。要保证我国国有商业银行的长期竞争优势,必须从本质上提高我国国有商业银行的竞争力。相对于外资商业银行而言,我国国有商业银行的治理机制已成为制约我国国有商业银行核心竞争力和成长性的主要因素。只有完善我国国有商业银行的治理机制才能保证其在新的竞争环境中求得持续性的发展。本文在分析和归纳公司治理一般理论的基础上,研究了商业银行公司治理结构的特殊性。在理论与经验分析的基础上,通过分析我国商业银行改革出现的现实困难,对国有商业银行公司治理结构的优化进行了研究,并提出了相应的改革思路和对策建议。从国有商业银行治理机制调整与形式上来看,我国国有商业银行的治理机制的缺陷是多方面的,有体制的因素,有外部治理环境的因素,也有内部结构的不合理因素。本文主要从内、外部治理缺陷对我国国有商业银行治理机制的完善进行探讨研究。本文的基本框架。本文一共分五个部分:绪论部分,这部分主要包括:首先将当前我国商业银行与外资银行做一个比较,从而得出我国商业银行与外资银行存在的差距,引出我国国有商业银行面临的挑战。最后提出全篇论文的研究思路与方法。第一章,这部分主要涉及相关的理论综述。随着全球经济的飞速发展,公司规模不断壮大,经营权与所有权的分离越来越普遍,为了更好地权衡公司所有者与经营者之间的利益关系,公司治理理论也随之得到发展。一般认为公司治理包括内部治理机制与外部治理治理机制。内部治理机制主要在于设计的公司治理结构对公司管理层之间权利的制衡。外部治理机制主要是利用无形的市场机制与有形的监管机制来实现对经理人的激励与约束。该部分对委托——代理理论、利益相关者理论和超产权理论做了一个简要的综述。委托——代理理论伴随着公司经营权与所有权的分离而产生,因此它在公司治理理论中占据着重要地位,是公司治理理论的核心部分。随着公司规模的不断扩大,人们发现公司利益不仅仅与股东或其债务人、经理人有关,同时与公司员工、社会大众有着莫大的关系,从而使得利益相关者理论得到发展。超产权理论在产权理论的基础上认为只有存在竞争才能使得公司治理更加完善,为公司治理中对经理人的激励约束机制的建立提供一个相对明确的方向。第二章主要叙述商业银行的公司治理。本部分对商业银行的公司治理与一般企业的公司治理之间的不同之处进行了阐述。商业银行因其所有权结构的特殊性、高负债经营的特殊性、复杂的委托——代理关系和很强外部性等因素决定了其公司治理与一般企业的不同。第二小节对现阶段比较流行的两个商业银行公司治理模式进行分析,并对这两个模式的特点做了一个比较。英美模式和德日模式是现阶段被认为最具代表性的两种商业银行公司治理模式。英美模式遵循决策、监督、执行三权分立的原则,实行的是单层的内部治理组织结构。股权的高度分散以及成熟的资本市场促成了这种以市场为导向的银行治理模式。恶意收购、完善的经理人市场和以脚投票在对商业银行经理人的激励约束中起着重要的作用。在德日模式中,商业银行的股权相对集中,其内部治理结构在很大程度上体现了员工监督、共同治理的重要性。第三小节针对这两种治理模式给出两个案例:花旗银行和德意志银行的公司治理结构。第三章主要分析现阶段我国国有商业银行治理机制存在的各种问题。在这部分,首先对我国国有商业银行的改革历程做了一个回顾,这样对我国国有商业银行出现的各种问题、如何解决这些问题有个整体的了解,对后部分解决我国国有商业银行现阶段存在的问题有个启示作用。然后是从内外两个方面对我国国有商业银行治理机制现阶段存在的各种问题进行分析。内部治理机制主要分析现阶段我国国有商业银行在其公司治理结构方面存在的种种问题,以及造成这些问题的原因。外部方面主要从市场机制、法律环境、信息披露和监管机制四个方面展开分析:第一,市场机制的缺失,主要对我国现阶段的市场机制现状进行分析,探讨其存在的问题。并从资本市场和职业经理人市场等方面展开分析;第二,法律环境的缺失,主要从我国商业银行相关法律法规的不完善方面来探讨我国国有商业银行所处的法律环境不利于其发展;第三,信息披露的缺失,主要从我国商业银行信息披露的相关法律法规的不完善、商业银行信息披露的可获取性和信息披露监管等方面展开分析;第四,监管机制的缺失,主要从现阶段我国商业银行监管体制与监管的有效性等方面展开分析。第四章,该部分探讨我国国有商业银行治理机制的完善。该部分主要从完善我国国有商业银行治理机制应遵循的相关原则、内部治理机制的完善和外部治理机制的完善三个方面讨论完善我国国有商业银行治理机制的路径。我国国有商业银行治理应遵循的原则为完善国有商业银行的治理机制指明了一个大致的方向。第二小节从内部治理结构来探讨我国国有商业银行治理机制的完善。本小节包括解决内部人控制问题和我国国有商业银行内部控制体系的完善。我国国有商业银行内部控制体系的完善部分主要从银行公司治理结构、有效激励机制的建立和增强自身竞争力等三个方面展开。要提升我国国有商业银行的竞争力,必须先从内部治理结构进行优化。当国有商业银行与外资银行处在同一个竞争环境中时,公司内部治理结构的优势在竞争中将起到决定性的作用。而一个有效的激励机制的建立无疑将使得公司内部治理结构更加行之有效,因此在探讨建立一个好的内部治理结构的同时,如何建立一个有效的激励机制也是该部分探讨的重点。本文在委托——代理理论的基础上结合超产权理论与利益相关者理论对当前我国国有银行内外部治理机制的不足进行论述,并结合世界著名银行的经验及国有银行改革的历史经验,探讨我国国有商业银行治理机制完善的路径。银行业的全面开放,外资银行的陆续进入和国有银行的不断改革与创新给本文的研究提供了更多的素材。本文的主要观点。根据本文的研究认为,在建立完善的内部治理结构时,一个完善的内部控制体系是提高国有商业银行竞争力的必然要求,管理部门之间权利的相互制衡是保持一个公司(国有商业银行)代理人有效地行使委托人意愿的前提,与此同时国有商业银行应该建立一个有效的长期激励机制以确保银行经理人以银行利益为出发点制定战略决策。在完善外部市场机制时,我们除了要不断完善我国银行业的相关法律法规,使其公平的对待中资银行与外资银行,还应该不断完善相关的市场机制,这样才能对银行经理人进行全面有效的约束,监管机构对银行业全面性的监管也至关重要。在我国银行业全面开放的情况下,要提高我国国有商业银行的竞争力,完善我国国有商业银行内外部治理机制具有新的要求。本文研究的困难与不足。在完成本文的过程中,有关国有银行治理结构与薪酬制度最新的、更加详细的信息难以获取;在我国国有商业银行与外资银行在服务质量上的差距难以找到有效的数据给以证明;对外资银行个案的收集也存在很多困难。最后,由于本人在知识面上的局限性,对该论题的研究可能比较肤浅,该命题更高深层次的研究,有待以后不断的学习与探讨。