我国商业银行流动性过剩及其治理机制研究

论文摘要

我国商业银行流动性过剩问题已经引起广泛关注,在探明流动性过剩表象和危害的基础上研究问题的成因并寻求问题的解决之道具有重大理论和现实意义。文章开篇介绍了国内外相关研究的现状,接着对流动性过剩的危害和不良影响进行了描述,随后分析了流动性过剩的表征;在对流动性过剩的成因分时间期限进行了初步的理论分析后,运用实证的方法证明了外汇占款过大是当前导致商业银行流动性过剩的主因;在原因分析的基础上,最后有的放矢地提出了疏导和治理商业银行流动性过剩的政策建议。文章的核心内容为商业银行流动性过剩的原因分析和对策研究。国有商业银行的股份制改造使得可贷资金猛增,这是造成流动性过剩的短期因素。源于外汇体制改革滞后的人民币升值的强烈预期,造成了热钱的大规模流入,形成流动性过剩的中期因素。而流动性过剩的长期因素和根源还是在于经济结构的失衡,以及由失衡所带来的高投资、低消费、高储蓄和经济对外依存度过高,在这种宏观经济背景下,形成大量外汇储备和外汇占款从而造成流动性过度输入并最终导致国内金融市场和银行体系流动性过剩,就成为十分自然的现象。相应地,短期内可用特别国债和特种存款回收流动性,中期内就需要着眼于资本市场改革和汇率体制改革,而就长期战略而言,必须优化经济结构,拉动内需,摆脱经济增长过度依赖投资和出口的局面,减少贸易顺差,从而从本源上根治流动性过剩。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 插图索引
• 附表索引
• 第1章 绪论
• 1.1 选题背景及意义
• 1.2 国内外研究现状述评
• 1.2.1 国外相关研究的简单考察
• 1.2.2 国内理论研究综述
• 1.2.3 对既有研究的综合评价
• 1.3 写作方法与文章结构安排
• 第2章 商业银行流动性过剩的一般理论分析
• 2.1 商业银行流动性过剩的概念解析
• 2.1.1 流动性与流动性过剩的含义
• 2.1.2 流动性相对过剩与流动性绝对过剩
• 2.1.3 货币体系流动性过剩与银行体系流动性过剩
• 2.1.4 流动性能力与流动性过剩
• 2.2 商业银行流动性管理的理论和方法
• 2.2.1 金融外部性与流动性管理的必要性
• 2.2.2 流动性管理理论及方法的发展
• 第3章 商业银行流动性过剩的现状与影响
• 3.1 商业银行流动性过剩现状:一般描述
• 3.1.1 M2/GDP居高不下
• 3.1.2 贷存比下降即存差不断扩大
• 3.1.3 超额准备金率居高不下且货币市场利率走低
• 3.2 流动性过剩的不良影响和效应
• 3.2.1 流动性过剩削弱货币政策有效性
• 3.2.2 流动性过剩影响商业银行盈利能力的提高
• 3.2.3 流动性过剩推动资产泡沫逐步膨胀
• 第4章 商业银行流动性过剩的成因:实证分析
• 4.1 短期因素:国有商业银行股份制改造
• 4.1.1 不良资产剥离、注资和上市等使可贷资金激增
• 4.1.2 分业经营和信用体系建设滞后使可贷对象有限
• 4.2 中期因素:人民币升值背景下的热钱流入
• 4.2.1 汇率制度改革与人民币升值预期
• 4.2.2 热钱流入境内的途径及规模估算
• 4.2.3 热钱涌入的危害:恶化流动性过剩现状
• 4.3 长期因素:经济社会发展的现实状况和趋势
• 4.3.1 若干假设和说明
• 4.3.2 变量检验与方程估计
• 4.3.3 结论与启示
• 第5章 商业银行流动性过剩的疏导与治理
• 5.1 短期疏导:特别国债和特种存款
• 5.1.1 运用特别国债设立国家外汇投资公司
• 5.1.2 特种存款可最大范围回收流动性
• 5.2 中期措施:发展资本市场与推进汇率体制改革联动
• 5.2.1 大力发展资本市场以分流商业银行流动性
• 5.2.2 建立货币市场和资本市场的高效对接机制
• 5.2.3 推进汇率体制改革以控制外汇占款规模
• 5.3 长期战略:经济结构转型与商业银行战略转型并举
• 5.3.1 以经济结构转型推动内需增长
• 5.3.2 推动商业银行经营战略转型以化解流动性过剩难题
• 结论
• 参考文献
• 附录A （攻读硕士学位期间所发表的学术论文）
• 致谢