我国上市公司盈余管理问题研究 ——基于公司治理的视角

论文摘要

盈余管理问题在西方由来已久,被称为“市场参与者的游戏”。近年来盈余管理问题也日益受到我国学者的广泛关注,有关实证研究结果表明,我国上市公司中存在大量的盈余管理行为。由于盈余管理的对象是会计信息,过度的盈余管理会导致会计信息失真,而会计信息与公司治理结构又有着密切的联系,因此,从公司治理的角度分析盈余管理产生的原因,可以进一步探讨如何对盈余管理予以合理规范并寻找有效的监控机制,以形成一个良好的公司治理结构。基于以上原因,本文试图对上市公司的治理结构与盈余管理两者之间关系进行系统的规范分析和实证研究。本文在分别阐述盈余管理和公司治理相关理论的基础上,结合我国上市公司的实际情况,剖析我国上市公司外部治理结构和内部治理结构存在的缺陷,以及这些缺陷对盈余管理产生的影响。而后,从审计意见出发,选取我国2006～2007年年报被出具了非标准审计意见的上市公司为研究样本,首先利用修正的Jones模型测度各个上市公司的盈余管理程度,其次以测度出的盈余管理程度为因变量,以董事会特征和股权结构相关因素为自变量,建立多元线性回归模型,运用logistic回归分析方法对公司治理和盈余管理之间的关系进行实证研究。最后提出完善上市公司治理结构的意见和建议,希望以此为导向,能够为规范上市公司盈余管理行为提供一些有效的方法。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 第一章 绪论
• 1.1 研究背景
• 1.2 国内外研究文献综述
• 1.2.1 国外研究文献综述
• 1.2.2 国内研究文献综述
• 1.3 研究思路和内容
• 1.4 研究方法及特点
• 本章小结
• 第二章 基本理论阐述
• 2.1 盈余管理的相关理论阐述
• 2.1.1 盈余管理的含义
• 2.1.2 盈余管理与利润操纵的关系
• 2.1.3 盈余管理产生的原因
• 2.2 公司治理相关理论阐述
• 2.2.1 公司治理结构的定义及其组成
• 2.2.2 公司治理产生的理论基础
• 本章小结
• 第三章 我国上市公司治理结构的缺陷对盈余管理的影响
• 3.1 内部治理结构的缺陷对盈余管理产生的影响
• 3.1.1 股权结构不合理和大股东控制问题
• 3.1.2 内部人控制现象严重
• 3.1.3 监事会的监督和制衡作用缺失
• 3.1.4 独立董事制度尚未“本土化”
• 3.1.5 经理人的选拔机制和激励机制不完善
• 3.2 外部治理结构对盈余管理产生的影响
• 3.2.1 资本市场
• 3.2.2 经理人市场
• 3.2.3 产品市场
• 3.2.4 接管市场
• 本章小结
• 第四章 公司治理与盈余管理关系的实证分析
• 4.1 盈余管理的测度
• 4.1.1 模型的评述和选取
• 4.1.2 样本的选择
• 4.1.3 盈余管理程度的计量
• 4.2 研究假设及变量定义
• 4.2.1 研究假设
• 4.2.2 变量定义
• 4.3 实证研究结果
• 4.4 实证研究分析
• 4.4.1 董事会规模与盈余管理的关系
• 4.4.2 监事会规模与盈余管理的关系
• 4.4.3 两职合一与盈余管理的关系
• 4.4.4 独立董事所占比例与盈余管理的关系
• 4.4.5 第一大股东持股比例与盈余管理的关系
• 本章小结
• 第五章 规范盈余管理行为的治理对策
• 5.1 完善内部公司治理结构
• 5.1.1 优化上市公司股权结构
• 5.1.2 完善董事会的职能
• 5.1.3 完善独立董事制度
• 5.1.4 加强监事会的监督和制衡作用
• 5.1.5 完善经理人的激励机制
• 5.2 完善外部公司治理结构
• 5.2.1 规范和完善资本市场
• 5.2.2 建立健全经理人市场
• 5.2.3 专注接管市场
• 本章小结
• 结论
• 参考文献
• 攻读学位期间发表的学术论文
• 致谢