中小企业供应链融资及其信用风险问题研究

论文摘要

在我国的市场经济发展过程中,中小企业也开始突飞猛进的发展起来,对我国的国民经济的发展起了巨大的推动作用,中小企业在我国的经济发展中越来越占据了举足轻重的地位。但是,在融资方面遇到的一些问题显示,中小企业的付出与其回报是不成正比的,其在融资问题上的境遇与其所作出的贡献极不相称。目前,大部分中小企业都把融资难作为影响其发展的首要因素。为了弥补中小企业融资难这方面的不足,供应链金融产生并发展起来。它是为中小企业量身定做的一种新型的融资模式,这种融资模式站在整个供应链的角度上考虑中小企业的融资风险,比较注重的是整个供应链的稳定性,单笔贸易的真实背景以及供应链上核心企业的实力及资信情况。从而使更多的中小企业纳入到金融机构的服务范围当中去。因此,很有必要对供应链金融的相关理论及其优势进行研究,从而为改善我国中小企业融资难的困境提供有效途径。本文首先根据实际情况对中小企业融资难的现状进行分析,从而得出信息不对称及缺乏贷款抵押是中小企业融资难的主要原因,针对主要原因提出一种新型的融资模式——供应链融资,供应链融资跳出了单个企业的范畴,把中小企业放在整个供应链中进行考量,中小企业通过与供应链中核心企业合作,并借助第三方物流企业的监管进行融资;接着介绍供应链金融的相关概念及其独特的融资模式,并结合具体案例,研究了供应链融资模式适合中小企业融资的优势所在;然后,运用数据挖掘技术中的朴素贝叶斯方法对中小企业的信用风险进行有效的评价,突出供应链融资是从整个供应链角度来评估中小企业贷款的信用风险,注重的是中小企业此笔业务的贸易背景及核心企业的实力及资信情况,既验证了前文所介绍的供应链融资的特点,又为下文研究中小企业融资的风险管理作了铺垫,这是本文的创新点;最后,结合前文描述的中小企业融资的特点及供应链金融的优势,研究了中小企业融资过程中可能会产生的风险种类以及中小企业信用风险的管理与防范措施,并提出了利用信用衍生品来管理中小企业的信用风险的方法。本文采用定性研究与定量研究相结合的方法,创新性的提出了利用朴素贝叶斯方法来评价中小企业信用风险以及利用金融衍生品来管理中小企业产生的信用风险,最后得出结论:根据中小企业的实际情况及融资的特点,供应链金融是适合中小企业的一种新型的融资方式,通过供应链融资,不仅使得中小企业获得了贷款,还使得金融机构扩大了其业务范围,并且通过借助第三方物流企业的监管,使得第三方物流企业的业务得以扩展,带来了利润,可见,供应链金融实现了中小企业、金融机构、第三方物流企业的多方共赢。因此,供应链金融是解决我国中小企业融资难困境的一个理想的途径。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 第1章 导论
• 1.1 论文选题的目的和意义
• 1.2 国内外关于该课题的研究现状及趋势
• 1.3 研究目标和研究方法
• 1.3.1 研究目标
• 1.3.2 研究方法
• 1.4 研究内容
• 第2章 我国中小企业传统融资模式及其存在的问题
• 2.1 我国中小企业发展现状
• 2.1.1 中小企业发展对中国经济发展的影响
• 2.1.2 中小企业发展过程中遇到的问题
• 2.2 中小企业融资方式简介
• 2.2.1 内源融资
• 2.2.2 外源融资
• 2.3 我国中小企业外源融资的挑战
• 2.3.1 直接融资现状
• 2.3.2 间接融资现状
• 2.4 我国中小企业融资困难原因分析
• 2.4.1 中小企业自身原因分析
• 2.4.2 银行方面原因
• 2.4.3 其他原因
• 2.5 信息不对称引起的逆向选择和道德风险
• 2.5.1 逆向选择
• 2.5.2 道德风险
• 第3章 供应链融资模式及其特点
• 3.1 供应链金融的相关概念及理论
• 3.1.1 供应链的概念
• 3.1.2 供应链金融的来源
• 3.1.3 供应链金融系统主体
• 3.1.4 供应链金融的作用
• 3.2 供应链金融融资模式
• 3.2.1 中小企业的资金缺口问题分析
• 3.2.2 供应链金融的核心融资模式
• 3.2.3 供应链金融的创新模式
• 3.3 供应链融资过程中的业务风险及防范
• 3.3.1 中小企业信用风险
• 3.3.2 商品选择风险
• 3.3.3 质押监管风险
• 3.3.4 质物变现风险
• 3.3.5 宏观经济风险
• 第4章 在供应链环境下的中小企业融资信用风险管理
• 4.1 朴素贝叶斯分类预测方法
• 4.1.1 贝叶斯定理
• 4.1.2 朴素贝叶斯分类
• 4.2 中小企业信用风险影响因素分析
• 4.3 中小企业信用评价指标的选择
• 4.3.1 中小企业信用评价指标的选择原则
• 4.3.2 建立评价指标
• 4.3.3 案例介绍
• 4.3.4 描述指标数据
• 4.3.5 预处理指标数据
• 4.3.6 挖掘数据
• 4.3.7 信用等级划分
• 4.4 结论
• 第5章 中小企业融资信用风险的管理与防范
• 5.1 中小企业信用风险形成的原因
• 5.1.1 中小企业自身的原因
• 5.1.2 银行信贷制度的缺陷
• 5.1.3 社会信用监管体系不完善
• 5.2 对中小企业信用风险的防范
• 5.2.1 提高中小企业自身建设
• 5.2.2 贷款银行应强化自身的控制风险机制
• 5.2.3 加强社会信用监管
• 5.3 利用信用衍生品转嫁中小企业信用风险
• 5.3.1 信用衍生品的概念
• 5.3.2 信用衍生品的特点
• 5.3.3 信用衍生品的主要形式
• 5.4 信用衍生品对中小企业信用风险管理的意义
• 5.4.1 信用衍生品对贷款银行集中的信用风险的分散
• 5.4.2 信用衍生品为量化信用风险提供参照标准
• 5.4.3 信用衍生品增加银行资本的流动性
• 第6章 结论与展望
• 6.1 研究结论
• 6.2 研究展望
• 参考文献
• 致谢
• 攻读硕士学位期间发表的学术论著