财务报告公允价值信息的决策有用性分析

论文摘要

财务报告是市场参与者了解公司状况，获取相关信息的主要途径，高质量的财务报告不仅能为信息使用者的投资决策提供有效参考，同时还对社会经济的正常运行发挥着不可小觑的作用，而究其产生作用的原因，主要在于财务报告传递的会计信息能够影响投资者的决策行为。主流的财务报告的方式有信息观和计量观之分，两者使用的计量属性存在根本性差异，信息观以历史成本为基础，而计量观提倡使用相关性更突出的公允价值。伴随着金融市场的不断发展，公允价值在国际范围内的使用也越来越广，我国2006年颁布的新准则就将一度弃而不用的公允价值重新引入进来，不仅确立了公允价值作为基本计量属性的重要地位，还拓宽了其应用范围，在此背景下，财务报告中公允价值信息的决策有用性便成为一个值得探讨的问题。本文在回顾了有关于财务报告方式以及公允价值信息质量特征等文献后，分别从计量属性和会计信息质量特征的角度分析了财务报告提供的公允价值信息的决策有用性；实证部分，本文在分析了会计信息价值相关性研究的国内外文献后，以2008年至2010年A股市场上的金融类上市公司为样本，从财务报表中选取与公允价值计量相关的项目，运用价格模型检验了各项目的价值相关性。检验结果显示：财务报告披露的公允价值信息整体具有价值相关性，从资产负债表和现金流量表中选取的公允价值项目均对股价有较强的解释能力，但从利润表中选取的公允价值变动损益项目却未呈现出显著的价值相关性。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 附表索引
• 第1章 绪论
• 1.1 研究背景与意义
• 1.2 文献综述
• 1.2.1 财务报告的信息观与计量观
• 1.2.2 公允价值计量属性及其信息质量特征
• 1.2.3 公允价值与决策有用性
• 1.2.4 会计信息价值相关性检验
• 1.3 研究方法与研究框架
• 第2章 相关概念与理论基础
• 2.1 公允价值相关概念
• 2.1.1 公允价值的概念
• 2.1.2 公允价值的特征
• 2.1.3 公允价值的确认方法
• 2.2 决策有用性与价值相关性
• 2.3 有效市场假说
• 2.4 净盈余理论
• 第3章 财务报告公允价值的决策有用性分析
• 3.1 会计目标的决策有用观
• 3.2 决策有用的财务报告方式
• 3.2.1 信息观
• 3.2.2 计量观
• 3.2.3 计量观下公允价值符合决策有用观
• 3.3 决策有用对信息质量特征的要求
• 3.3.1 相关性
• 3.3.2 可靠性
• 3.3.3 相关性与可靠性的权衡
• 3.4 公允价值计量满足决策有用对信息质量特征的要求
• 3.4.1 公允价值信息的相关性
• 3.4.2 公允价值信息的可靠性
• 第4章 公允价值信息决策有用性的实证研究
• 4.1 实证研究设计
• 4.1.1 样本的选取
• 4.1.2 假设的提出
• 4.1.3 模型构造及变量说明
• 4.2 实证研究结果
• 4.2.1 描述统计分析
• 4.2.2 Pearson 相关性分析
• 4.2.3 回归分析
• 4.3 实证结论
• 第5章 政策建议
• 5.1 财务报告的编制
• 5.1.1 改进公允价值的确认方法
• 5.1.2 提升会计人员自身的专业水平和道德修养
• 5.1.3 加强财务报告公允价值信息的充分披露制度
• 5.2 财务报告的传递
• 5.2.1 继续推进资本市场完善的进程
• 5.2.2 建立以市场为导向的监管体制
• 5.3 财务报告的使用
• 结论
• 参考文献
• 致谢
• 附录A 攻读学位期间所发表的学术论文目录参考文献