论我国证券公司市场退出机制的构建

论文摘要

证券市场作为当代我国资本市场中十分重要的一部分,对资本市场的稳定与发展起到了举足轻重的作用。由于证券操作的全民普及性,证券公司作为一种特殊的市场主体,其运营状况不仅影响着自身的存亡,更是会波及广大股民的利益,进一步会影响到社会的稳定发展。证券公司是证券业的微观组成细胞。与一般的工商企业不同,证券公司作为金融业的组成部分与其他的金融机构相互间保持紧密的关联性,因此,证券企业具有比一般工商企业更易受到体系性打击的特殊性。市场退出是市场经济中的一个必然现象。但是,如何妥善处置证券公司的市场退出问题,它关系到我国的金融安全和国家经济安全,尤其是金融领域开放后,我国更加需要规范证券公司的市场退出行为。规范证券公司的市场退出行为涉及到众多的证券投资者的利益,妥善处理有问题的证券公司市场退出问题,及早采取措施,直至其退出市场,对保障金融秩序,维护社会稳定具有十分重要的意义。特别是08年世界范围内金融风暴的爆发影响一直持续到现在,引起资本市场的大震荡,大批投资银行、证券公司等高风险资本运营主体破产,引发了一系列的问题。中国经济作为世界经济的中坚力量,在这次经济危机的洗礼中也应总结经验,进一步完善自己在法律机制建设中的不足。本文开篇阐述了建立证券公司退出机制的意义,接着对证券公司退出机制的内涵及理论基础展开了论述,运用理论与实践相结合的研究方法,对我国证券公司退出机制的现状进行了全面的分析,在此基础上提出实施退出机制的难点所在；其次,采用宏观退出机制政策研究与微观案例分析相结合的研究方法,分别介绍了美国、日本、英国证券公司退出机制的特点,总结出国际上成熟股票市场中证券公司退出机制对我国的启示,为下文完善我国证券公司退出机制问题作了铺垫；最后,在以上分析的基础上,采用定性分析与定量分析相结合的方法,分别从行政前置程序、社会监督、建立预警机制和对投资者的保护方面提出完善我国证券公司退出机制的改进思路。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 引言
• 1. 证券公司市场退出机制概述
• 1.1 证券公司市场退出机制的含义
• 1.2 公司市场退出机制对我国经济安全的影响
• 2. 证券公司市场退出机制的国际比较
• 2.1 国际证券公司市场退出机制的概述
• 2.1.1 美国证券公司市场退出机制的特点
• 2.1.2 英国证券公司市场退出机制的特点
• 2.1.3 日本证券公司市场退出机制的特点
• 2.2 证券公司市场退出机制的比较
• 2.2.1 证券公司市场退出方式的比较
• 2.2.2 证券公司市场退出机制的法制化的比较
• 2.2.3 在证券公司市场退出机制中对投资者保护力度的比较
• 3. 我国证券公司市场退出机制的现状
• 3.1 我国有关证券公司市场退出机制的立法现状
• 3.1.1 我国目前的证券公司退出机制
• 3.1.2 我国主要的证券公司市场退出模式
• 3.1.3 行政模式与破产模式之间的关系
• 3.2 我国证券公司市场退出机制的实施现状
• 3.2.1 我国证券公司市场退出案例综述
• 3.2.2 南方证券公司破产案
• 4. 我国证券公司市场退出机制存在的问题及对策
• 4.1 问题
• 4.1.1 退出机制中行政处置程序的正当性
• 4.1.2 退出机制中监管力度的不适度
• 4.1.3 预警机制不完善
• 4.1.4 在退出机制中对投资者的保护不足
• 4.2 法律对策
• 4.2.1 在证券公司市场退出机制中应该设置行政前置程序
• 4.2.2 合理分配行政监管力度和加强社会监督
• 4.2.3 预警体系的建立和反应灵敏度的加强
• 4.2.4 完善在证券公司退出机制中对投资者的保护
• 结语
• 后记
• 参考文献
• 详细摘要