政治关联、审计质量与职务消费 ——来自中国上市公司的经验证据

论文摘要

中国上市公司中近几年关于高管通过职务消费获取私人收益问题越来越受到关注。职务消费的初衷是用于改善工作环境、提供工作便利以此提高工作效率,但是由于上市公司内部管控不严、薪酬激励措施不到位等原因,特别在国有上市公司中职务消费部分沦为了上市公司高管攫取私有收益的重要手段。在我国转型经济体系中,由于市场经济不完善、法律制度不健全,通过建立政治关联关系从政府手中争取更多的优势资源降低制度缺陷的负面影响,成为了非国有上市公司的一种公共关系策略。本文首先对政治关联、职务消费和审计质量进行文献综述,接着以寻租理论、委托代理理论和管理层权利理论为理论基础,对政治关联、职务消费和审计质量三者进行理论分析。各国学者从多方面讨论了政治关联,对职务消费的研究也不在少数,但是专门研究二者关系的文献相对欠缺。本文对国有上市公司高管政治关联背景对超常职务消费的影响进行实证研究,力图检验政治关联在高管获取私有收益上的作用。在非国有企业中职务消费不仅包括委托代理成本还包含应对制度化缺失的交易成本,非国有企业在寻求政治网络过程中的职务消费是否给公司带来了更高的效率值得我们关注。此外,本文还引入了审计质量这一因素,讨论了审计质量对抑制职务消费的作用。研究表明：(1)国有上市公司高管利用其政治影响力通过职务消费为自己获得了更多的私有收益。(2)非国有上市公司高管正常职务消费与公司经营绩效成正比,而且非正常的职务消费同公司经营绩效也表现出了相同关系,说明在非国有上市公司中给予高管适当的职务消费有助于提升公司业绩。(3)非国有上市公司管理层的政治关联背景增强了职务消费对经营绩效的提升作用。 (4)审计质量与职务消费和私有收益成反比,即审计监督抑制了过度职务消费,有效控制了私有收益的形成。 (5)审计监督可以减少政治关联对职务消费的获取倾向。以上结论扩展了政治关联研究的内容,有助于揭示职务消费与高管自利及公司价值的关系,同时文章也呼吁重视加强审计监督。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 第一章 引言
• 1.1 研究背景及意义
• 1.1.1 研究背景
• 1.1.2 研究意义
• 1.2 研究方法与研究内容及创新点
• 1.2.1 研究方法
• 1.2.2 研究内容
• 1.2.3 可能的创新点
• 第二章 研究综述
• 2.1 政治关联研究综述
• 2.1.1 国外文献
• 2.1.2 国内文献
• 2.2 职务消费研究综述
• 2.2.1 职务消费的内涵
• 2.2.2 职务消费成因分析
• 2.3 审计质量研究综述
• 第三章 理论分析
• 3.1 相关理论基础
• 3.1.1 寻租理论
• 3.1.2 委托代理理论
• 3.1.3 管理层权力理论
• 3.2 政治关联、审计质量与职务消费关系的理论分析
• 3.2.1 政治关联与职务消费相关理论分析
• 3.2.2 审计质量与职务消费理论分析
• 3.2.3 政治关联与审计质量理论分析
• 第四章 政治关联、审计质量与职务消费的研究假说
• 4.1 政治关联对职务消费影响的研究假设
• 4.2 政治关联、职务消费对上市公司经营绩效影响的研究假设
• 4.3 政治关联、审计质量对职务消费影响的研究假设
• 第五章 政治关联、审计质量与职务消费的实证研究
• 5.1 政治关联、审计质量与职务消费研究的变量设计
• 5.2 数据来源与筛选
• 5.3 政治关联、审计质量与职务消费研究的模型设计
• 5.3.1 上市公司高管政治关联背景与私有收益关系的分析
• 5.3.2 政治关联、职务消费和经营绩效关系的分析
• 5.3.3 审计质量与职务消费关系的分析
• 第六章 政治关联、审计质量和职务消费实证结果分析
• 6.1 描述性统计分析
• 6.2 相关性分析
• 6.3 回归分析
• 6.3.1 上市公司高管政治关联背景与私有收益关系的回归分析
• 6.3.2 政治关联、职务消费和经营绩效关系的回归分析
• 6.3.3 上市公司审计质量对职务消费影响的回归分析
• 6.4 稳定性检验
• 结论
• 参考文献
• 参与的科研项目及成果
• 致谢
• 个人简历