中国上市公司盈余管理实证研究 ——基于盈余频率分布模型

论文摘要

在会计理论界,盈余管理是一个备受关注的问题。盈余管理通过合法的形式,为广大的会计信息使用者在决策时带来极大的诱导性,而大量的研究结果表明我国上市公司存在着较为普遍的盈余管理现象。盈余管理不仅仅是一个会计问题,更是一个社会问题。通过盈余管理诱导企业利益相关人的决策,不仅会为投资人带来损失,也会影响我国资本的合理有效配置。以往大量的研究集中于盈余管理手段和动机、以及股市的预测与盈余管理之间的相关性,但这些方法已经无法识别企业是否具有盈余管理行为。盈余频率分布模型是盈余管理计量方法之一,通过研究盈余管理后盈余频率的分布特征来验证企业盈余管理的频率和幅度,而不需要考虑一些无法计量变量的影响。本文通过盈余管理频率直方图和构造检验函数,对我国上市公司整体的盈余管理存在性进行研究,为监管部门以及广大的投资者提供决策支持。文章主要分为理论分析、实证研究和结论三大部分。理论分析部分,详细阐述了盈余管理的基本理论和盈余管理研究方法。在实证研究部分,针对我国上市公司的年度财务报告,选取2006、2007和2008的每股收益作为研究指标。通过对上市公司的盈余管理手段进行描述性统计,得出2006、2007和2008三年的收益平滑、巨额冲销和政策诱增手段在数量上不具有显著性,然后采用盈余频率分布模型进行实证研究,分析盈余频率直方图,发现我国上市公司整体盈余不高,构造盈余频率分布函数,对其在阈值处的显著性进行检验,得出我国上市公司2006、2007和2008三年盈余管理现象显著的结论。最后根据本文研究结果,给出相关的建议和意见,提出了我国监管部门应当对上市公司的财务报告采用定期抽样独立审计的建议。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 目录
• 第1章 绪论
• 1.1 选题的背景和目的
• 1.2 选题的理论价值和实际意义
• 1.3 国内外研究综述
• 1.3.1 国外研究综述
• 1.3.2 国内研究综述
• 1.4 本文的研究内容及框架
• 第2章 盈余管理理论借鉴
• 2.1 盈余管理的涵义
• 2.2 盈余管理基本理论
• 2.2.1 盈余管理信息观和经济收益观
• 2.2.2 信息不对称理论
• 2.3 盈余管理计量研究理论分析
• 2.3.1 应计利润分离模型的研究
• 2.3.2 特定应计利润模型
• 2.3.3 盈余频率分布模型的研究
• 2.3.4 盈余管理计量方法的优劣比较
• 第3章 我国上市公司盈余管理实证研究
• 3.1 我国上市公司盈余管理手段分析
• 3.1.1 收益平滑
• 3.1.2 巨额冲销
• 3.1.3 政策诱增
• 3.2 盈余管理手段的描述性统计分析
• 3.3 盈余管理频率分布实证研究
• 3.3.1 指标的选取和研究思路
• 3.3.2 研究步骤
• 第4章 结论与建议
• 4.1 研究结果
• 4.2 对策建议
• 第5章 结语
• 5.1 本文回顾
• 5.2 本文创新点
• 5.3 本文的局限性以及展望
• 参考文献
• 致谢
• 附录