对内幕交易行为法律规制研究

论文摘要

内幕交易是证券市场普通存在的现象。中国证券市场自建立以来,操纵市场、违规的关联交易、大股东对中小股东的欺诈、内幕交易等等一直在中国证券市场上空徘徊。如何有效规制证券市场的内幕交易行为,具有十分重要的现实与理论意义。目前世界各国大都通过制定严格的证券法律、法规来加强对证券市场的监管,来达到对内幕交易的有效规制。国外的内幕交易规制方式各有其优劣,对它们分析后对我国证券内幕交易规制制度构建有重要借鉴意义。我国证券内幕交易无论是本土环境还是发生原因都有自身特点。在对这些进行剖析后可发现我国证券市场内幕交易界定不合理、行政规制效率低下、自律组织缺失、监管机构缺乏监督、信息披露制度不完善等诸多内幕交易规制体系的不足之处。随着我国证券市场的发展,内幕交易将面临新的形势,我们要加强对内幕交易的法律规制,包括信用体系及市场机制在内的外部环境现代化,信息披露、公司法律制度预防机制的完善,包括构建动态内幕交易规制、甄别系统、统一监管模式形成、建立合理适度法律责任制度、加强自律规制及公众监督在内规制系统的健全等几个方略都是我国证券内幕交易规制体系的最佳完善路径。论文通过以下五部分对证券内幕交易问题进行深入分析和探讨。第一章研究了内幕交易行为法律规制的一般问题;第二章分析了内幕交易的构成;第三章论述了对内幕交易进行法律规制的国外立法例;第四章论述了国内内幕交易行为法律规制现状;第五章在上文基础上提出了完善我国内幕交易行为法律规制的建议。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 引言
• 第1章 证券市场内幕交易行为法律规制的一般问题
• 1.1 证券市场的内幕交易
• 1.1.1 内幕交易的涵义和特点
• 1.1.2 内幕交易行为的法律属性
• 1.2 内幕交易对证券市场的危害
• 1.2.1 侵犯了广大投资者的合法权益
• 1.2.2 内幕交易损害了上市公司的利益
• 1.2.3 内幕交易扰乱了证券市场运行秩序
• 1.3 证券市场内幕交易的成因
• 1.3.1 虚拟经济系统是证券欺诈行为发生的客观基础
• 1.3.2 利益驱动是证券内幕交易行为产生的原始诱因
• 1.3.3 信息不对称是内幕交易产生的直接原因
• 1.3.4 资源优势滥用缺乏制衡是内幕交易产生的现实原因
• 1.3.5 信用缺失是内幕交易行为产生的基础原因
• 1.4 对证券市场内幕交易进行法律规制的必要性
• 1.4.1 维护证券市场的公平和公正必须规制内幕交易
• 1.4.2 提高资源配置效率必须规制内幕交易
• 1.4.3 保护公司的财产权益必须规制内幕交易
• 1.4.4 提高我国资本市场竞争力必须规制内幕交易
• 第2章 证券市场内幕交易的构成
• 2.1 内幕交易的主体
• 2.1.1 国外对内幕交易主体的认定
• 2.1.2 中国对内幕交易主体的认定
• 2.2 内幕信息
• 2.2.1 内幕信息的界定
• 2.2.2 内幕信息的构成要件
• 2.3 内幕交易行为
• 2.3.1 内幕交易行为的形式
• 2.3.2 内幕交易行为特征及认定标准
• 第3章 国外对内幕交易行为的规制
• 3.1 内幕交易的预防和监控体系
• 3.1.1 内幕交易的预防和监控模式
• 3.1.2 内幕交易的预防和监控技术
• 3.2 内幕交易的法律责任
• 3.3.1 行政责任
• 3.3.2 刑事责任
• 3.3.3 民事责任
• 第4章 我国内幕交易法律规制现状及存在的问题
• 4.1 我国证券市场内幕交易行为规制现状
• 4.1.1 立法对内幕交易的规制
• 4.1.2 证券监管部门对内幕交易的规制
• 4.1.3 司法机构对内幕交易的规制
• 4.2 存在的问题
• 4.2.1 预防监控体系方面的问题
• 4.2.2 法律责任方面的问题
• 第5章 我国证券市场内幕交易行为法律规制的完善
• 5.1 预防监督制度的完善
• 5.1.1 塑造社会信用机制
• 5.1.2 提高投资者素质
• 5.1.3 完善上市公司法律制度
• 5.1.4 完善证券市场信息披露制度
• 5.1.5 提高证券市场监管水平和执法水平
• 5.2 法律责任制度
• 5.2.1 加重行政处罚尺度
• 5.2.2 强化刑事处罚措施和程度
• 5.2.3 完善民事责任以及进行相应民事诉讼程序的改革
• 结论
• 参考文献
• 致谢
• 研究生履历