上市公司财务治理效果评价研究

论文摘要

在现代公司理论中,财务治理对上市公司的运营以及经营绩效起着重要作用,是现代公司组织结构的重要内容,也是公司治理的核心。因此,一个规范而富有效率的财务治理效果评价对于指导上市公司的财务治理实践具有重要的意义。财务治理效果评价体系一直是各国学者和财务治理评价关注的问题并且已经成为讨论的热点。随着上市公司的不断发展,建立一套适合我国上市公司发展需求的财务治理效果评价体系成为目前上市公司的迫切要求。本文在对现有财务治理理论进行分析归纳的基础上,借鉴国内外以往的财务治理评价体系,构建出一套上市公司财务治理效果评价的指标体系。本文选用2007年我国沪深两市384家上市公司作为研究样本,选择适合的上市公司财务治理效果评价的指标,运用因子分析以及回归分析等实证方法,构建出一套上市公司财务治理效果评价体系并对其进行实证检验,以证明建立的指标体系的有效性及实践性。全文共分为五部分,各部分为:第一部分是绪论。主要介绍了本文的研究背景及意义、国内外的研究现状以及本文的研究思路、方法和创新之处。第二部分是上市公司财务治理效果的理论分析。首先是财务治理效果的理论基础,其次是对相关概念的辨析。第三部分是财务治理效果的现状。分别从股权结构与股东大会、董事会、监事会和经理层等方面进行说明。第四部分是构建上市公司财务治理效果评价体系。设置了五个一级指标,十一个二级指标和二十五个三级指标。第五部分是财务治理效果评价指标体系的实证研究。运用因子分析的方法构建了指标评价体系的评分模型,运用回归分析的方法对评分模型进行检验。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 第一章 绪论
• 1.1 研究背景及意义
• 1.2 文献综述
• 1.2.1 国外相关文献
• 1.2.2 国内相关文献
• 1.2.3 国内外文献研究评述
• 1.3 研究的思路、方法及创新之处
• 1.3.1 研究的思路
• 1.3.2 研究方法
• 1.3.3 本文的创新点
• 第二章 财务治理效果的理论分析
• 2.1 财务治理效果的理论基础
• 2.1.1 现代公司财务理论
• 2.1.2 公司治理理论、所有权关系理论和委托代理关系理论
• 2.2 相关概念的辨析
• 2.2.1 财务治理与财务管理
• 2.2.2 财务治理与公司治理
• 第三章 财务治理效果的现状
• 3.1 股权结构与股东大会运行现状
• 3.1.1 股东大会的职能
• 3.1.2 股权结构与股东大会治理效果的现状
• 3.2 董事会的运行现状
• 3.2.1 董事会的职能
• 3.2.2 董事会治理效果的现状
• 3.3 监事会的运行现状
• 3.3.1 监事会的职能
• 3.3.2 监事会治理效果的现状
• 3.4 经理层的运行现状
• 3.4.1 经理层的职能
• 3.4.2 经理层治理效果的现状
• 第四章 财务治理效果评价指标体系的构建
• 4.1 财务治理效果评价体系构建的相关依据
• 4.1.1 评价体系遵循的相关政策、准则
• 4.1.2 评价体系构建的原则
• 4.1.3 主要公司治理体系中的财务治理部分
• 4.2 构建财务治理效果指标评价体系的作用
• 4.3 财务治理效果评价指标体系的构建
• 4.3.1 股权结构与股东大会治理效果评价指标
• 4.3.2 董事会治理效果评价指标
• 4.3.3 监事会治理效果评价指标
• 4.3.4 经理层治理效果评价指标
• 4.3.5 财务治理效果评价的其它指标
• 4.3.6 财务治理效果评价指标体系的构建
• 第五章 财务治理效果评价体系的实证研究
• 5.1 研究方法
• 5.1.1 样本选取与数据来源
• 5.1.2 指标权重的确定
• 5.2 财务治理效果评价模型的建立
• 5.2.1 因子分析
• 5.2.2 财务治理效果评价模型的建立
• 5.3 财务治理效果评价模型的实证检验
• 5.3.1 检验模型的设计
• 5.3.2 回归分析
• 第六章 结论
• 6.1 研究结论
• 6.2 本文的局限性
• 6.3 未来进一步研究的方向
• 参考文献
• 附录A 上市公司财务治理效果评分值
• 在学研究成果
• 致谢