本文主要研究内容
作者丁春霞,侯伟相（2019）在《考虑收益非正态性的资产配置模型及应用》一文中研究指出：为更准确评估尾部风险,将资产收益的非正态性引入资产配置过程中,使用"反平滑"、半参数广义帕累托分布方法和连接函数等统计技术,获取更准确的资产收益分布,并以条件在险价值为风险测度,建立了一个考虑收益非正态性的资产配置框架。基于2008年1月～2017年12月间股票、债券、另类投资等6类资产的月度收益数据,结合一个养老基金的案例,验证了在资产配置决策时考虑非正态性的必要性,并展示如何将该模型应用于资产配置实践中。结果表明:忽略非正态性将会显著低估组合的下行风险,而考虑非正态性则有利于降低风险,改善风险收益比。所用方法和所得结论对于养老基金等长期投资者的资产配置和风险管理具有现实意义。
Abstract
wei geng zhun que ping gu wei bu feng xian ,jiang zi chan shou yi de fei zheng tai xing yin ru zi chan pei zhi guo cheng zhong ,shi yong "fan ping hua "、ban can shu an yi pa lei tuo fen bu fang fa he lian jie han shu deng tong ji ji shu ,huo qu geng zhun que de zi chan shou yi fen bu ,bing yi tiao jian zai xian jia zhi wei feng xian ce du ,jian li le yi ge kao lv shou yi fei zheng tai xing de zi chan pei zhi kuang jia 。ji yu 2008nian 1yue ～2017nian 12yue jian gu piao 、zhai quan 、ling lei tou zi deng 6lei zi chan de yue du shou yi shu ju ,jie ge yi ge yang lao ji jin de an li ,yan zheng le zai zi chan pei zhi jue ce shi kao lv fei zheng tai xing de bi yao xing ,bing zhan shi ru he jiang gai mo xing ying yong yu zi chan pei zhi shi jian zhong 。jie guo biao ming :hu lve fei zheng tai xing jiang hui xian zhe di gu zu ge de xia hang feng xian ,er kao lv fei zheng tai xing ze you li yu jiang di feng xian ,gai shan feng xian shou yi bi 。suo yong fang fa he suo de jie lun dui yu yang lao ji jin deng chang ji tou zi zhe de zi chan pei zhi he feng xian guan li ju you xian shi yi yi 。
论文参考文献
论文详细介绍
论文作者分别是来自国际商务(对外经济贸易大学学报)的丁春霞,侯伟相，发表于刊物国际商务(对外经济贸易大学学报)2019年02期论文，是一篇关于非正态性论文,资产配置论文,半参数广义帕累托分布方法论文,连接函数论文,条件在险价值论文,国际商务(对外经济贸易大学学报)2019年02期论文的文章。本文可供学术参考使用，各位学者可以免费参考阅读下载，文章观点不代表本站观点，资料来自国际商务(对外经济贸易大学学报)2019年02期论文网站，若本站收录的文献无意侵犯了您的著作版权，请联系我们删除。
标签：非正态性论文; 资产配置论文; 半参数广义帕累托分布方法论文; 连接函数论文; 条件在险价值论文; 国际商务(对外经济贸易大学学报)2019年02期论文;