中国上市商业银行股权结构研究

论文摘要

公司的股权结构作为公司治理结构的基础，其有效性在很大程度上决定公司的治理效率，从而进一步影响公司的经营绩效。上市商业银行作为现代经济体系中的特殊企业，其股权结构的有效性对公司治理效率和经营绩效具有重要的作用，而且由于银行业在一国经济中的基础性地位，其经营绩效关系到整个银行业乃至一国宏观经济健康发展，这就使得对上市商业银行股权结构的研究有着十分重要的意义。本文将从银行股权结构与治理结构的相互关系出发，来论证上市商业银行股权结构的治理效应是否有效，并针对我国上市商业银行股权结构存在的问题，提出改进建议和思路，这对于优化我国上市商业银行股权结构并改善其治理结构具有现实的指导意义。本文首先对股权理论和公司治理理论进行了阐述，在此基础上论述了股权结构、公司治理和公司绩效的关系，从而为下一步的分析提供理论依据。接下来文章分析比较了国外商业银行两种不同的股权结构模式——股权高度分散的“美国模式”和股权适度集中的“日本模式”。接着结合我国实际情况，对我国上市商业银行股权结构现状进行解析，重点分析上市商业银行股权结构的特点以及股权结构对我国上市商业银行公司治理效应的影响，得出导致我国上市商业银行公司治理结构不完善和运行效率低的原因，因此上市商业银行有必要改革现有的股权结构。最后，针对上市商业银行股权结构的缺陷，提出股权结构优化的一些建议。

论文目录

• 摘要
• Abstract
• 0 引言
• 0.1 选题背景及意义
• 0.2 国内外研究现状
• 0.2.1 国外研究现状
• 0.2.2 国内研究现状
• 0.3 研究方法
• 0.4 创新点
• 1 股权结构的一般理论
• 1.1 股权与股权结构
• 1.1.1 股权的涵义界定
• 1.1.2 股权结构的涵义界定
• 1.2 股权结构与公司治理
• 1.2.1 公司治理的内涵
• 1.2.2 股权结构与公司治理的关系
• 1.3 股权结构的治理效应
• 1.3.1 股权集中度对治理结构的影响
• 1.3.2 股东身份对治理结构的影响
• 1.3.3 股权流动性对治理结构的影响
• 2 美日商业银行的股权结构
• 2.1 美日商业银行股权结构的特点
• 2.1.1 美国商业银行股权结构的特点
• 2.1.2 日本商业银行股权结构的特点
• 2.2 美日商业银行股权结构对公司治理的影响
• 2.2.1 美国商业银行的股权结构对公司治理的影响
• 2.2.2 日本商业银行的股权结构对公司治理的影响
• 2.3 西方国家商业银行股权结构发展趋势
• 2.3.1 股东多元化、股权分散化
• 2.3.2 内部人持股增加
• 2.4 对优化我国上市商业银行股权结构的启示
• 3 中国上市商业银行股权结构现状分析
• 3.1 我国上市商业银行的发展历史
• 3.1.1 起步时期1991年—1998年
• 3.1.2 快速发展时期1999年—今
• 3.2 中国上市商业银行股权结构的现有模式
• 3.2.1 按股权集中程度分类
• 3.2.2 按控股股东的属性分类
• 3.3 中国上市商业银行现有股权结构的成因
• 3.3.1 银企紧密结合的结果
• 3.3.2 企业投资多元化的结果
• 3.3.3 政府干预的结果
• 3.3.4 银行补充资本金的结果
• 3.3.5 改善内部治理机制的结果
• 3.4 中国上市商业银行股权结构的发展趋势
• 3.4.1 股东主体多元化
• 3.4.2 国家控股方式多样化
• 3.4.3 境外资本参股加大
• 3.5 中国上市商业银行股权结构的缺陷
• 3.5.1 股权集中度偏高
• 3.5.2 股权流动性不强
• 3.5.3 国有股持股主体不合理
• 3.5.4 法人股股权虚置
• 3.5.5 关联交易严重
• 3.5.6 内部人零持股导致激励机制失效
• 3.5.7 个人股东难以参与银行治理
• 4 改进中国上市商业银行股权结构的对策
• 4.1 优化中国上市商业银行股权结构的建议
• 4.1.1 完成股权分置改革，提高股票流通度
• 4.1.2 改善国有出资人的行为模式
• 4.1.3 合理分散股权，明确产权主体
• 4.1.4 积极引入机构投资者
• 4.1.5 构建适当的经营者激励机制
• 4.2 改进中国上市商业银行股权结构的配套措施
• 4.2.1 强化对银行股东的监管
• 4.2.2 强化对关系人贷款的监管
• 4.2.3 完善信息披露制度
• 4.2.4 改革与完善我国资本市场
• 参考文献
• 作者在读期间科研成果简介
• 致谢