论文摘要
我国人寿保险业从二十世纪八十年代恢复以来,发生了翻天覆地的变化,寿险密度和寿险深度都取得了飞跃的进步,作为世界第一大人口的发展中国家,我国人寿保险发展的潜力巨大,只要保证其健康可持续发展,相信它会在经济、政治和社会生活中扮演着越来越重要的角色。然而寿险业的发展会受到许多因素的影响,其中之一便是通货紧缩的影响,纵观世界寿险业,因通货紧缩发生而导致寿险公司破产的情况并不少见,日本上世纪末泡沫经济破灭以后,陷入了长期的伴随经济衰退的恶性通货紧缩中,在此期间便有7家寿险公司因偿付能力不足而连续破产。2005年7月23日,国务院发展研究中心宏观经济研究部副部长魏加宁在一次论坛上强调“中国宏观调控应汲取日本泡沫经济教训。”1他之所以提出该观点在于从表象上来看中国当前的形势与日本20世纪80年代中期开始的泡沫经济出现了惊人的相似,目前中国寿险业的特征与当时的日本也具有相似之处,这不能不引发我们的思考。在此背景下,本文从寿险的特征、职能出发,以寿险供求理论为分析工具,研究通货紧缩对寿险供求的影响,在该理论基础上,再运用比较分析的方法,总结出通货紧缩对中日寿险供求的影响的不同点与相似点,提出我国寿险业仍存在易受通货紧缩影响的特征,初步提出了我国寿险业防范通货紧缩的具体策略。本文由前言和四大部分组成,其基本的思路安排如下:第一部分,前言。这一部分对本文的研究目的及意义,相关研究概念界定及需要交待的问题,研究现状及文献综述,基本研究方法进行了阐述。第二部分,寿险供求与通货紧缩。这一章主要是为之后的研究奠定理论指导,共包含了两个方面的内容。第一方面是对通货紧缩的相关概述。在对通货紧缩的定义及分类进行了界定的基础上,进一步分析了良性通货紧缩与恶性通货紧缩对经济所产生的影响不同,并总结阐述了国家治理恶性通货紧缩的一般对策;第二方面是对寿险及其供求的相关概述。要研究通货紧缩对寿险供求的影响,必须立足于寿险自身的特点,因而首先通过对寿险的概念、种类、特征、职能等几方面的阐析,论证了寿险若不加强防范易遭受通货紧缩影响的结论。紧接着总结了寿险供求的概念与影响因素,这为第四章提出相应对策奠定了理论基础。第三部分,通货紧缩对寿险供求影响的一般分析。这一章运用供求理论分析了通货紧缩对寿险供求的影响。首先,分别从收入效应、价格效应、替代效应三个方面阐析了通货紧缩对寿险需求的影响,为分析通货紧缩对我国需求的影响及其对策提供了有力的理论支持。其次,从寿险价格、融资收益、偿付能力三个方面分析通货紧缩对寿险供给产生影响,通过分析得出在三方面的综合作用下最终导致了寿险供给的减少。最后,在前面分析的基础上研究了通货紧缩对寿险市场均衡的影响,论证了通货紧缩将导致寿险产品在更高的价格水平上形成更少的均衡数量。第四部分,通货紧缩对中日寿险供求的影响与启示。这一部分从实证上分析了通货紧缩对寿险供求的影响。首先分析通货紧缩对日本寿险供求的影响,得出即使日本这样的寿险大国,恶性通货紧缩也对它产生了巨大的负面影响。其次分析了1998年的通货紧缩对我国寿险供求的影响。紧接着比较分析通货紧缩对中日寿险供求影响的不同及其原因,并且提出中国寿险业仍然存在易受通货紧缩影响的特征,需要严加防范,最后得出了通货紧缩下的日本寿险危机对我国的启示。第五部分,我国寿险业防范通货紧缩风险的对策。这一部分在分析我国寿险易受通货紧缩影响特点的基础上,从寿险公司的相关内部经营和管理、刺激与促进通货紧缩下的寿险需求、完善寿险业的相关监管三个方面提出了我国防范通货紧缩风险对寿险供求影响的对策。本文的主要创新在于:第一,在论文选题上,首先,本文不是从通货膨胀的视角分析,而是从通货紧缩的视角进行探讨。由于我国特殊的经济发展历程,此前经济处于通货紧缩的时间相对较少,特别是目前我国还处于通货膨胀的状况,因而学术界从通货膨胀探讨其影响的较多,而从通货紧缩的视角探讨其对我国寿险影响的鲜见。事实上通货紧缩是个世界性问题,是现代市场经济中一个相当普遍的现象,因而通货紧缩风险对寿险的影响不容忽视,特别是我国寿险业存在易遭受通货紧缩影响的特征,一旦我国发生似日本的恶性通货紧缩,那么将会对我国的寿险业的发展产生很大影响。其次,笔者没有就通货紧缩对寿险的影响泛泛而谈,而是针对性地分析通货紧缩对寿险供求的影响。在保险理论界及经济学界,对寿险供给或通货紧缩有相当多的论述,将两者结合起来的系统性研究在国内几乎是一片空白,少数的相关研究也仅是概括性的介绍,缺乏系统性,可以说这是一个新的研究内容,本文的选题具有一定创新性和的前瞻性。第二,从保险理论出发,触及经济学、金融学、管理学及相关法律和监管理论等,运用了跨学科研究的方法,初步地较为全面地分析了通货紧缩对寿险供求的影响及其对策,同时文章运用了比较分析的方法,通过通货紧缩对中日寿险供求影响的比较分析,从中得出有益启示。